Брокеры для арбитража на форекс

Арбитражный трейдинг: как и сколько можно заработать

Представьте, что вы можете получать гарантированный профит. Арбитражный трейдинг – наиболее близкий к этому вариант, не зря опытные трейдеры активно конкурируют за возможность таких сделок. Это «пассивный» метод с низким риском − предполагается, что такая торговля безразлична и к типу активов, и к направлению рынка, и вообще требует минимального анализа. Настоящий клондайк, а не стратегия. Но все не так просто.

Содержание скрыть

Что такое арбитраж в трейдинге

Французский термин arbitragé переводится как «справедливое решение». На современной бирже так называют цепочку нескольких логически связанных сделок, но на разных рынках или торговых площадках. Самый простой вариант предполагает ордера по идентичным активам, хотя сейчас есть возможность использовать активы разного типа, но с сильной взаимной корреляцией. Тип рынка – биржевой или внебиржевой – значения не имеет.

Тактика арбитража использует любой дисбаланс в поведении цены или разницу в динамике спроса на активы. В такой сделке трейдер заранее видит цены покупки и продажи, и открывает противоположные позиции: на одном рынке покупает по более низкой цене, на другом – продает по более высокой. Технически позиции взаимно компенсируются, доход возникает от разницы цен.

Как это работает

Предлагаем понаблюдать за котировками разных брокеров и бирж. Цены обязательно отличаются, пусть даже в десятичных знаках. Допустим (примерно), на одной торговой площадке актив стоит $10, на другой − $10,02. Одновременно открываем покупку там, где дешевле и продажу − где дороже. Вот эти $0,02 и дают нам доход. Это самый простой вариант «пространственного» арбитража, хотя в реале существует множество более сложных схем.

Такой статистический арбитраж и парный трейдинг возможен только при нескольких условиях:

• на обеих площадках есть аналогичные активы;
• брокеры обеспечивают высокую скорость исполнения сделок;
• потенциальный доход от сделки выше торговых комиссий;
• капитал трейдера позволяет одновременно держать множество сделок по разным активам.

Скорость арбитражной сделки на бирже – важный фактор, потому что при современных линиях связи любой дисбаланс цен исчезает почти мгновенно. Фактически при арбитраже трейдер вообще «не держит» актив: открытие/закрытие должно происходить быстро и одновременно (хотя бывают исключения!). Профит оседает на одном из депозитов, Но будьте внимательны: любые технические или организационные проблемы в исполнении ордеров уничтожают ваш профит.

Активы для арбитража: с чего начать?

Для такой торговли подходи далеко не все, что вы видите в «меню» брокера. Нужны стабильно волатильные инструменты, с плотным потоком котировок, можно с высоким свопом и доступные на разных площадках. Рекомендуются:

• Высоколиквидные акции первого эшелона, желательно те, по которым есть дополнительные деривативы – фьючерсы или опционы. Самые рисковые игроки используют даже депозитарные расписки.
• Основные валютные пары и кросс-активы, такие как EUR/GBP, EUR/JPY, GBP/JPY, AUD/JPY.
• Спотовые и фьючерсные драгметаллы и другие высококапитализированные активы товарно-сырьевого рынка.
• Криптовалюты.

Практически все арбитражные стратегии давно автоматизированы, причем самые выгодные торговые боты реализованы в формате высокочастотного трейдинга HFT.

Виды арбитража

Трейдеры постоянно изобретают новые методы извлечения прибыли, но мы рассмотрим только самые популярные.

пространственный или межбиржевой

В противоположных сделках используется один актив: нужна разница в цене на разных брокерах или биржах (см. выше). Но арбитражные сделки на ценовую разницу, которая возникает в результате активных спекуляций или по техническим причинам (то, что принято называть «нерыночными котировками») брокеры обычно не пропускают.

процентный

Треугольный арбитраж использует, как минимум, три актива, с сильной взаимной корреляцией. Предполагается, что на одни и те же рыночные факторы активы реагируют одинаково, но несинхронно – заработок получается на разнице скорости изменения цены. Для схем нужны активы с широким спредом и запаздыванием относительно друг друга.

Например, берем USD/CAD, CAD/CHF и USD/CHF и выполняем объемом в 1 лот ($100000) следующие сделки:

Прибыль по такой стратегии очень «нервная» и может быть потеряна из-за множества мелких технических факторов. Но есть активы, которые стабильно запаздывают между собой и для таких сделок можно написать достаточно простой торговый робот, который будет сам анализировать поток котировок.

временнóй или календарный

Обычно используется на фьючерсах, акциях, опционах, а в последнее время и на крипте. Например, на фьючерсах по одному и тому же активу, но с разной датой экспирации, которые имеют разные цены на одну и ту же дату. Такой безрисковый метод еще называют торговлей спредом.

Предполагается, что к моменту экспирации цены контрактов должны стоить одинаково, и вот эти 5-10 (а и иногда и больше!) пунктов разницы и будут профитом. Если происходит обратная ситуация и спред между контрактами расширяется, то надо это вовремя заметить и закрыть сделки, не дожидаясь даты экспирации.

внутриотраслевой

Этот вариант парного трейдинга применяется на фондовых активах в рамках одной торговой площадки, например, на разницу цен между обычными и привилегированными акциями. Также в эту категорию попадают сделки по акциям одной отрасли, но с высокой взаимной корреляцией. Предполагается, что характер движения двух активов одинаковый, но есть ценовая или временная разница. Если спред позволяет, то продаем более дорогие бумаги и покупаем более дешевые.

эквивалентный

Зарабатываем на разнице цен между базовым активом и деривативом по нему; есть примеры и на валютном рынке (EUR/USD и фьючерсом E6J22). То есть продаем фьючерс и одновременно покупаем спот-EUR таким же объемом, и перед экспирацией закрываем обе сделки. При открытии фьючерса разница максимальная, но чем ближе к дате экспирации, тем ближе цены по этим активам. Метод очень опасный: на депозите нужно иметь запас капитала не только на гарантийное обеспечение, но и на вариационную маржу (текущие убытки), чтобы не попасть в ситуацию margin call.

регулятивный арбитраж

Зарабатываем на ценовой разнице, которая возникает из-за конфликта норм регулирования в разных странах (регионах). Например, если из-за налогового или таможенного контроля отдельные активы торгуются по особым условиям или цене, причем постоянно или достаточно долго.

криптовалютный арбитраж

Единственный эффективный арбитраж, доступный новичку с минимальным опытом. Волатильность крипты высокая, рынок слабо регулируется, что позволяет использовать временнýю или ценовую разницу по схемам, указанным выше.

Чаще всего это межбиржевой арбитраж. Есть специальные сайты-агрегаторы, подбирающие выгодные для арбитража варианты.

арбитражное хеджирование

Предполагаются длительные сделки по активам с большим свопом. Открываем несколько счетов у разных брокеров, причем один из них должен быть без свопа (swap-free), и торгуем актив с положительным свопом. Независимо от того куда пойдет цена, открываем разнонаправленные сделки одинаковым объемом и каждый день берем свою прибыль со свопа. Закрываем сделки или одновременно, или только убыточные.

Плюсы и минусы современного арбитража

К позитивным факторам обычно относят низкий риск (по сравнению со стандартными сделками), минимальные затраты на обучение, анализ рынка и контроль сделки. Профит стабильный, индикаторы не нужны, от направления рынка не зависит. Методика подходит под большинство активов и достаточно просто автоматизируется. Можно работать на длительных периодах

Недостатки:

• Поиск вариантов для арбитража сложно реализовать вручную, а создание роботов требует особого опыта.
• Невозможно работать с низколиквидными активами.
• Высокие требования к технике и системам связи.
• Необходимо держать несколько торговых депозитов на разных площадках.
• Высокие затраты на свопы/спреды/комиссии.
• Арбитраж абсолютно невыгоден Форекс-брокерам, которые предпринимают специальные меры, чтобы лишить нас такого заработка. Как пример − отмена слишком быстрых сделок ли запрет на противоположные ордера.

И что в результате?

Высокотехнологичный рынок сделал неактуальными некоторые виды арбитража, например, на разнице котировок. Но остальные варианты таких рыночно-нейтральных стратегий вполне жизнеспособны и не потеряют своей актуальности в будущем. Обязательно нужно учитывать комиссии брокеров и биржи.

При незначительной разнице цен между активами доход от арбитражной сделки может оказаться меньше обычного банковского депозитного процента так что потенциальную доходность надо просчитать до открытия сделки.

Простыми словами − заработать на арбитраже можно, но для трейдера с небольшим опытом и таким же небольшим депозитом это будет непросто. Даже если вы освоите эту технологию, то для ощутимого дохода нужен серьезный капитал.

Если у вас есть идеи или практический опыт арбитражного трейдинга – ваши отзывы будут полезны для начинающих.

Брокеры для арбитража на форекс

Арбитраж — это способ получения прибыли на рынке Форекс, основанный на разнице в ценообразовании между двумя биржами или на разнице котировок у двух брокеров.

Каждый трейдер надеется найти такую стратегию торговли на Форекс, которая позволит зарабатывать стабильно и при этом совершенно без риска. Профессионалы рынка утверждают, что найти такой «грааль», увы, невозможно, но все же есть один способ, который сводит риски к минимуму: это арбитраж.

Само слово «арбитраж» происходит от французского «arbitrage», что означает справедливое решение арбитра, то есть судьи. Впервые этот термин был употреблен еще в 1704 году автором книги по экономике Матье де ла Порт. Автор рассматривал различия валютных курсов для нахождения самых выгодных пунктов обмена так сказать, по наиболее справедливой цене.

Сегодня арбитраж на Форекс подразумевает поиск лучшей котировки из нескольких источников с целью совершить заведомо выгодную сделку. Выделяют две разновидности арбитражной торговли: классическую и кросс-платформенную.

Классический арбитраж

Этот вид арбитража основан на том, что котировки на различных валютных биржах отличаются. Несмотря на то, что оценка стоимости валют практически совпадает на всех торговых площадках, но все равно остается хотя бы небольшой зазор, так как каналы связи не могут молниеносно передавать информацию с одной биржи на другую, чем и пользуются умелые трейдеры.

Приведем пример, как это работает. Допустим, мы сравниваем котировки пары EUR/USD на биржах Лондона и Нью-Йорка. В 12:00:00 на обеих биржах котировки совпадали на отметке 1.2300, в 12:00:01 на Лондонской бирже пара выросла до 1.2320, а на Нью-Йоркской — только до 1.2310. Разрыв в ценообразовании составил 10 пунктов, и у вас есть возможность заработать на этом до тех пор, пока котировки не сравняются. Для этого вам следует совершить сделку на продажу на торговой площадке Лондона, а на американской бирже, соответственно, нужно открыть противоположно направленный ордер на покупку. Таким образом, вы продаете более высокий курс и покупаете более низкий.

Учтите, что при арбитраже объем сделок должен быть равным, только в этом случае вы полностью локируете позицию (как бы закрываете ее на замок) и фактически ничем не рискуете. Чтобы успешно закрыть позиции, вам нужно дождаться, когда цены на обеих биржах придут к единому знаменателю — это может произойти буквально через несколько секунд. Ваша задача — успеть выйти с рынка в тот момент, когда на Лондонской бирже цена пойдет вниз, а на Нью-Йоркской вверх.

Кросс-платформенный арбитраж

Для такого арбитража вам понадобится торговать в платформах двух Форекс брокеров одновременно. Не секрет, что котировки в разных торговых терминалах могут немного отличаться — это зависит как от поставщиков ликвидности, так и от технических возможностей брокера. К примеру, если одна компания обеспечивает более быструю связь с биржей, то в ее платформе изменения котировок будут отображаться быстрее, чем в платформе компании с менее мощными средствами связи.

Сам принцип арбитража остается неизменным: смотрите, в какой платформе котировка выше, а в какой ниже, и открываете разнонаправленные сделки равного объема. Но не все так просто. Для кросс-платформенного арбитража вам сначала понадобится потратить время на предварительный этап — поиск двух брокеров с потенциально выгодной разницей курсов. Кроме того, вам пригодится специальный софт, который будет отслеживать ценообразование в торговых терминалах двух брокеров и сигнализировать о каждом расхождении цен.

Еще один очень важный нюанс арбитража, о котором забывают многие новички, это спреды. У каждого брокера свои спреды по каждой валютной паре, поэтому прежде чем открывать позиции, убедитесь в том, что это будет выгодно для вас, и что размер спреда не «съест» ту небольшую прибыль, которую дает сделка в несколько пунктов.

Преимущества арбитража

1. Арбитражная стратегия практически исключает риск неверного прогноза, потому что вы заранее знаете, в какую сторону изменится курс в ближайшие секунды.

2. Для арбитража вовсе не обязательно пользоваться средствами фундаментального и технического анализа. Главный инструмент вашего заработка — это одновременное слежение за котировками из двух источников, которое требует внимания, но не специфических знаний.

3. Арбитраж позволяет заработать в предельно короткие сроки, потому что сделки длятся 1-2 секунды. Исходя из этого, данный вид трейдинга можно причислить с скальпингу.

Недостатки арбитража

1. Далеко не все брокеры позволяют работать по этой стратегии и пресекают попытки трейдеров заработать на разнице котировок с разных бирж. Подобная тактика торговли считается не совсем честной, так как основана на инсайдерской информации, а не на анализе и прогнозе.

2. Краткосрочный трейдинг всегда психологически намного сложнее, чем среднесрочный или долгосрочный. Он требует предельной концентрации внимания, собранности и хладнокровия, поэтому долго торговать по арбитражной стратегии мы не рекомендуем.

3. Заработок на арбитраже хоть и быстрый, но весьма небольшой, так как разница котировок у брокеров или бирж составляет несколько пунктов. Чтобы получить хорошую прибыль, необходимо совершать большое количество сделок, что требует много времени.

Рекомендуем также ознакомиться с такими вопросами

• Что такое ПАММ-счет?
• Как выбрать лучший ПАММ счет для инвестирования?
• Открытие ПАММ-счетов: что следует знать
• Рейтинг ПАММ счетов всех брокеров
• Инвестирование в ПАММ счета в мельчайших деталях
• Рейтинг лучших управляющих ПАММ счетов 2020
• Отзывы инвесторов о ПАММ-счетах
• Реально ли заработать на рынке форекс?

Арбитраж на Форекс – теория и действительность

Арбитражная торговля является относительно безрисковым способом делать деньги, используя разрывы в котировках нескольких связанных между собой финансовых инструментов. Теоретически, арбитражная торговля может быть осуществлена на рынке Форекс, благодаря пипсам, которые «пропущены» в кросс-курсах валютных пар. Ниже описано как арбитраж на Форекс работает в теории и на практике. Главное всегда помнить, что торговля на рынке Форекс не является лёгкими или шальными деньгами.

Суть любой арбитражной стратегии сводится к использованию, так называемых, неэффективностей рынка.

1. Арбитраж на Форекс в теории
   • Несколько слов о валютных треугольниках
2. Арбитраж на Форекс в действительности
3. О тестировании арбитражных стратегий на демо-счете

Арбитраж на Форекс в теории

Теоретически деньги на Форекс можно сделать за счёт того, что каждый дилинговый центр выставляет своим клиентам собственные котировки (в этом, кстати, одно из кардинальных отличий дилера от брокера).

Можно дождаться относительно большого разрыва в котировках на один и тот же финансовый инструмент (валютную пару) и совершить две противоположно направленные сделки:

• Первую сделку — на продажу (Sell) у того дилера, чья цена в данный момент выше;
• Вторую сделку — на покупку (Buy) у дилера выставившего более низкую цену.

Суть данного метода состоит в том, что рано или поздно курсы валют у обоих дилеров сравняются и тогда можно будет закрыть обе позиции сняв свои сливки в виде прибыли.

Например, изначально вы совершили две следущие сделки по валютной паре EUR/JPY:

1. Продажа EUR/JPY по курсу 118.94 у дилера A;
2. Покупка EUR/JPY по курсу 118.71 у дилера B.

Совершив две эти сделки можно не беспокоиться о том, куда двинется цена этой валютной пары дальше. Куда бы она не пошла, прибыль или убыток трейдера будет зависеть исключительно от того уменьшится или увеличится зазор между котировками на EUR/JPY у дилеров A и B.

Предположим, что спустя некоторое время котировки дилеров сравнялись и составили, к примеру — 119.00. Теперь самое время закрыть обе позиции и снять прибыль в размере того разрыва, который наблюдался в котировках изначально (118.94 — 118.71 = 23 пункта), за вычетом спредов.

Так если спред у брокера A будет 2 пункта, а у брокера B — 3 пункта, то итоговая прибыль арбитражёра составит:

23 пункта — (2 пункта + 3 пункта) = 18 пунктов

Несколько слов о валютных треугольниках

Существуют так называемые «замкнутые валютные контуры», именуемые треугольниками. Их суть заключается в том, что они состоят из трёх различных валютных пар образованных из трёх разных валют. Например, из таких валют как EUR, USD и GBP формируется валютный треугольник из пар:

В момент написания статьи кросс курсы трёх валютных пар (составляющих треугольник) были следующими: EUR / USD = 1,3339, GBP / USD =1,5343 и EUR / GBP = 0,8688. Покупка стандартного лота в 100000 фунтов будет стоить вам 153 430 долларов, в соответствии с кросс курсом GBP / USD=1,5343. Эти 100 000 фунтов могут быть проданы за евро, в соответствии с кросс курсом EUR / GBP вы получите за них 115101 евро. Теперь на эти евро можно купить 153533 долларов США.

Так, в итоге мы заплатили $153 430, а получили $153533. Нетрудно подсчитать, что чистая прибыль, полученная в результате проведения арбитражной торговли, составила $153533-$153 430=$103. Причем, заметьте, что эти 103 доллара получены практически без риска финансовых потерь, которым сопровождаются обычные спекуляции на рынке Форекс.

Впрочем, есть и более «хитрые» стратегии с использованием валютных треугольников, об одной из них вы можете прочитать здесь: «Стратегия треугольного арбитража на Форекс«.

В связи со всем вышесказанным возникает вполне закономерный вопрос: если арбитраж на Форекс является таким безрисковым, то почему-бы не сделать его основным источником своего дохода. И вообще, зачем оперировать одним стандартным лотом, если можно, что называется пойти вабанк и задействовать все 10 или даже 100 лотов?

Арбитраж на Форекс в действительности

Одна из причин описанных выше разрывов – округление кросс курсов до определенного знака (обычно округляют до 4-5 знака после запятой). Если вы сами посчитаете кросс курс любой валютной пары, то увидите, что после запятой идёт бесконечное число цифр (ограниченное лишь экраном калькулятора)*. Собственно именно эти отброшенные округленные доли и дают арбитражный разрыв, за счет которого арбитраж и приносит прибыль. В настоящее время многие брокеры принимают это во внимание и показывают больше цифр после запятой, сужая разрыв. Практически все уже перешли на пять знаков после запятой (вместо бывших четырех).

И когда разрыв сужается, доход трейдера умирает. Этот минимальный разрыв заполняется спредами и комиссией таким образом, что в результате проведенной арбитражной торговли, трейдер остается без прибыли или даже с небольшим убытком.

Даже если вы выявили достаточно большой разрыв, настолько ли вы быстры, чтобы успеть провести арбитражную торговлю? Вероятно, нет. Даже если вы используете, какие либо сигналы, оперативно предупреждающие вас о возникновении разрыва, шансы успеть практически равны нулю. Такая ситуация обычно длится доли секунды и воспользоваться ей если и реально, то только с применением технологий отнюдь не доступных простым смертным.

Неэффективности рынка явление временное и весьма быстротечное ввиду того, что рыночная экономика представляет собой саморегулируемую систему, постоянно стремящуюся к восстановлению равновесного состояния (к устранению всякого рода дисбаланса и неэффективности).

Другой вариант если в процессе арбитража, в моменты между операциями котировки слегка сдвинутся в вашу пользу (опять же это произойдет по причине недостаточной скорости выполнения операций), тогда вы извлечете прибыль. Но таким же образом котировки могут сдвинуться в другую сторону, и вы понесете убытки. Такой вот «безрисковый» метод.

О тестировании арбитражных стратегий на демо-счете

Еще одно важное примечание: испытание этого метода на демо-счете Форекс могло бы быть интересным, но не может быть корректным. Котировки на демо-счетах зачастую отстают от реальных (здесь даже доли секунды имеют значение) и вследствие этого могут появляться разрывы, не имеющие никакого отношения к реальным.

Кроме этого, величина спредов на демке не всегда соответствует их размеру на реальном торговом счете. Например при резком возрастании волатильности, спред на реале может довольно сильно раздуться в размере, а на демке он останется прежним. То есть опять же, торговля на демо-счёте может оказаться прибыльной, а вот на реальном счёте спред просто-напросто съест всю вашу прибыль (да ещё может вогнать и в убыток).

Таким образом, арбитраж на Форекс с использованием демо-счета может приносить стабильную виртуальную прибыль, а переход на реальный счет приводит к убыткам, к сожалению, уже в реальных деньгах. Обычно я настоятельно рекомендую использование демо-счета, но в случае арбитражной торговли, он просто не будет работать.

* Например, если курс евро составляет 68,53 рубля, а курс доллара 61,09 рубля, то EUR/USD=68.53/61.09=1.1217875266000982157472581437224 и т.д.

Источник https://binaryvip.ru/novichkam/arbitrage-v-trejdinge/

Источник https://traders-union.ru/chto_takoe_arbitrazh_na_foreks/

Источник https://www.azbukatreydera.ru/arbitrage-na-forex.html