Что такое венчурные инвестиции
Здравствуйте! Привлечение венчурного капитала может стать выходом для небольшой компании или стартапа, если банковский кредит на развитие бизнеса получить не удалось. Рассказываю, как найти инвестора и что дальше делать.
Кому и зачем нужны венчурные инвестиции
В России зарегистрировано 5,6 млн субъектов малого и среднего бизнеса на разной стадии развития. Если на каком-то этапе бизнесу не хватает средств для полноценного запуска или наступил момент, когда необходимо выходить на новые мощности или рынки, то без привлечения сторонних средств не обойтись. Самый простой путь — пойти в банк или микрофинансовую организацию. В первом случае бывают жесткие требования к заемщикам — скорее всего, новая компания, которой меньше полугода, или компания с небольшим штатом не пройдет скоринг, то есть проверку банка. МФО лояльнее к заемщикам. Но за это придется заплатить повышенной процентной ставкой — для новых заемщиков она может быть вдвое выше банковской. В этой ситуации может помочь венчурный инвестор, который готов вложить деньги в молодую компанию. По форме организации он может быть венчурным фондом или частным лицом — их еще называют бизнес-ангелами. Фонд, занимающийся венчурными инвестициями, обычно консультирует компании и совместно с их основателями выстраивает глобальную стратегию развития, например по запуску нового бизнеса с нуля или по расширению географического присутствия уже существующего бизнеса.
Как устроен венчурный рынок России
- более половины опрошенных участников венчурного рынка имеют под своим управлением только один венчурный фонд;
- средний размер венчурного фонда в России — 44 млн долл.;
- средний чек сделки для такого фонда — 1,4 млн долл.
Где искать венчурного инвестора
Есть несколько десятков венчурных фондов, доступных для российского бизнеса. Это частные и государственные фонды, а также венчурные фонды, которые созданы корпорациями. Найти большую их часть не составит труда в различных подборках и рейтингах.
Главный секрет поиска инвестора — нетворкинг. Чем шире сеть ваших знакомств, тем выше шанс его найти. До выхода на поиски следует подготовить полноценное бизнес-предложение и презентацию, а также определить, на каких условиях вы готовы сотрудничать с инвестором.
Нужно понимать, что такая форма финансовой поддержки подразумевает вливания не просто в молодые компании. Как правило, это бизнесы из перспективных и инновационных сфер, таких как финтех, биофарма, облачные вычисления. Например, прибыльная сеть кофеен вряд ли заинтересует потенциального инвестора, а за новое платежное решение, которое позволяет использовать возможности биометрии, наверняка поборются несколько бизнес-ангелов или венчурных фондов.
В чем плюсы привлечения венчурного капитала
Для бизнеса, который привлекает венчурный капитал, преимущества очевидны: возможность получить финансирование без использования заемных средств, а в случае правильного анализа ситуации — с максимальной для себя выгодой в будущем, минимальными рисками и возможностью учиться у наставника с большим опытом, который вкладывает деньги в проект.
Для инвестора, специализирующегося на венчурных инвестициях, который идет на осознанный риск, важны следующие аспекты:
- Прежде всего это получение прибыли. Молодые проекты, которые становятся успешными, способны принести инвесторам сотни и даже тысячи процентов доходности. Если инвестор вложится в будущего единорога, то выиграет настоящий джекпот — капитализация таких компаний на пике превышает 1 млрд долл.
- Получение нового опыта. Каждая компания — отдельный микромир. В ней действуют свои правила и складывается особая коммуникация между сотрудниками. Понаблюдав за этим миром от его зарождения до краха (в худшем случае), можно понять ошибки, которые допустила компания, перенять удачные решения, которые привели к росту на венчурном рынке. Это поможет бизнес-ангелу терять меньше денег при финансировании будущих проектов и эффективнее управлять новой фирмой-протеже.
- Совершенствование экспертизы. Если инвестор входит в проект из знакомой ему сферы деятельности, он совершенствует навыки и пробует новые подходы к решению уже знакомых задач. Если сфера абсолютно новая — он углубляется в изучение нового для себя рынка. Инсайтом такого исследования, например, может стать отказ от финансирования проектов из определенной отрасли как низкодоходных.
Какие есть риски
Для бизнеса риски привлечения венчурных инвестиций минимальны, но они есть.
При наличии финансовой поддержки развивать бизнес будет проще. Но нужно понимать, что инвестор будет диктовать свои условия становления компании, что может значительно изменить ее изначальное позиционирование и даже сместить фокус с одной целевой аудитории на другую. Предположим, создатель бизнеса хотел делать динамичный и креативный продукт для молодежи, а инвестор поставил условие: он предоставит финансирование только при выборе в качестве целевой аудитории экономически активных потребителей от 25 до 40 лет. При этом инвестор может быть прав, так как имеет более релевантный опыт, просто это видение не совпадает с мнением владельца.
Одним из опасных вариантов развития событий является невыгодная для владельца бизнеса договоренность еще на старте обсуждения сделки с инвестором. Часто, чтобы привлечь необходимое финансирование, основатель фирмы готов согласиться практически на любые условия бизнес-ангела или венчурного фонда, не думая о долгосрочных последствиях. На старте идея отдавать инвестору 30 % прибыли ежемесячно или передать в его руки контрольный пакет акций спустя пять лет не кажется ужасной. Ведь он дает немалые деньги на развитие. Но спустя время подобные условия инвестора могут даже лишить основателя компании своей доли в ней или права на созданный им товарный знак. Поэтому важно не бояться вести долгие переговоры, чтобы достичь максимально выгодного компромисса для обеих сторон сделки.
Для инвестора. Венчурное инвестирование — один из самых рискованных видов вложений. Venture переводится как «рисковать», «ставить все на карту». Различные данные говорят о том, что от 70 до 90 % стартапов закрываются в первый же год или не выходят даже на точку безубыточности в прогнозируемые сроки.
Какие ошибки мешают в привлечении денег
Новой компании на рынке венчурных инвестиций трудно привлечь стороннее финансирование не только из-за отказа кредитных организаций или невозможности предоставить залог. Существует как минимум пять причин, почему ей бывает непросто найти нужную сумму.
- Компания не умеет себя продавать. У молодых проектов обычно много креативных идей, они хотят действовать здесь и сейчас и не ждать подходящего момента. Но инвестор, как и кредитор, обоснованно считает такой подход неэффективным и во многом губительным для компании. Если создатель проекта не может четко и ясно расписать, в чем будет заключаться конкурентное преимущество его решения, представить расчеты, когда компания сможет выйти на самоокупаемость, и обозначить все этапы развития, серьезный инвестор или банк не станет рассматривать его как кандидата для финансирования.
- Неправильное позиционирование. Иногда компания имеет уникальное конкурентное решение на рынке и может подробно расписать, почему оно станет успешным и когда принесет первую прибыль. Но потенциальных инвесторов может отпугивать то, как она подает информацию о себе и своих решениях или как собственники выстраивают коммуникацию. Например, в разговоре владелец бизнеса использует большое количество молодежного сленга или ведет переговоры не в деловом, а в дружеском тоне, а сам проект, явно предназначенный для масс-маркета, подается им как эксклюзив только для премиального сегмента.
- Излишняя самоуверенность. Бывает, что владелец компании отлично продает свои идеи, подкрепляет аргументы цифрами и точно высчитывает бизнес-модель. Но при этом делает это слишком уверенно и даже нагло. У инвестора может возникнуть впечатление, что компания о чем-то умалчивает или уже имеет необходимые собственные средства для развития, но решила перестраховаться, привлекая чужой капитал. Для инвестора это значит, что выгодные условия получить ему будет сложно.
- Слишком узко ориентированный продукт. Бизнес-идея инвестору понравилась. Вроде бы переговоры шли хорошо, но закончились ничем. Такое может случиться, если компания предлагает продукт или услугу для ограниченного круга лиц. Даже если реализуемым товаром удастся охватить всех его потенциальных потребителей, это не позволит компании выйти на достаточную прибыльность.
Другая сторона этой медали — попытка подать в новом формате уже существующий продукт. Если конкуренция на выбранном рынке высока, то даже уникальный подход к продвижению популярного продукта выстрелит с низкой долей вероятности.
5.Неверно сформированный штат. Сотрудники с непрофильным опытом на лидирующих позициях, большое количество внештатников при ограниченном количестве персонала, привлечение неквалифицированных родственников и знакомых на управляющие должности. Даже один из этих пунктов ставит под удар жизнеспособность проекта на отрезке более одного года.
Стадии развития венчурной компании
После того как переговоры с инвестором прошли успешно, компания проходит несколько стадий привлечения капитала. Вот основные из них.
Посевная стадия. Компания начинает свой путь, у нее есть понимание сферы деятельности и бизнес-концепции. Продукт либо уже готов и тестируется, либо находится на конечной стадии внедрения. Обычно здесь владелец бизнеса использует собственные деньги, которые, например, взял взаймы у друзей или собрал с помощью краудфандинга. А также занимается привлечением венчурных инвестиций.
Ранняя стадия. Продукт запускается на рынок. На этой стадии формируется лояльность потребителей — первое впечатление от продукта формирует их отношение к бренду и компании.
Стадия расширения. Продукт становится популярным, что приводит к динамичному росту спроса и продаж. Когда текущий рынок захвачен, встает вопрос о масштабировании бизнеса — запуске нового продукта, развитии филиальной сети или выходе в другие города или страны.
Поздняя стадия. На этой стадии компания вырастает и принимает решение о последующем развитии. Например, становится частью другой компании или выходит на IPO — первичное публичное размещение акций. Обычно на этом этапе венчурные инвесторы покидают компанию, выходя из ее доли.
Количество стадий может быть разным. Главное — правильный подход к становлению компании в рамках каждой из них.
Коллективные венчурные инвестиции
Клуб венчурных инвестиций DotBig создан для частных и корпоративных инвесторов. Присоединяйтесь к нам, чтобы вкладывать средства в потенциально успешные стартапы и IPO компаний.
Что такое венчурные инвестиции
Венчурные инвестиции — это вложение средств в молодые перспективные компании. Слово «venture» переводится как «рискованная сделка».
Вложения в IT-стартапы на ранних стадиях их развития всегда сопряжены с риском потери денег. Но если молодая компания добьется успеха на рынке, инвестор увеличит свои первоначальные взносы в сотни или даже тысячи раз.
Многие отечественные и зарубежные компании развивались с участием венчурных фондов. К известным успешным стартапам относятся Ozon, Snapchat, Jelastic, LinguaLeo.
Венчурными проектами могут стать социальные сети, потребительские сервисы, игры и т. д. Для минимизации рисков стоит инвестировать в несколько стартапов: в таком случае одно успешное вложение может окупить неудачные сделки.
Всегда интересно наблюдать, как небольшие стартапы растут и превращаются в международные корпорации с миллионными доходами. Это становится еще интереснее, если вы владеете долей в этой компании и получаете реальную выгоду от этого бизнеса! Как вы можете стать инвестором? DotBig знает ответ! Просто присоединитесь к инвестиционному клубу DotBig.
Инвестиционный клуб DotBig — это сообщество частных и корпоративных инвесторов, которые делают венчурные инвестиции в развивающиеся проекты и стартапы. Мы рады приветствовать людей, которые ищут стабильности в венчурных инвестициях, разделяют наши ценности и готовы поделиться своим опытом с другими членами клуба.
Однако прежде чем присоединиться к нему, узнайте больше о том, как вы можете вкладывать свои деньги в различные проекты и участвовать в IPO вместе с DotBig.
Основы венчурных инвестиций
Венчурные инвестиции — это вложения в растущий проект, который кажется многообещающим. Инвестиции называются «венчурными», потому что они рискованны. Всегда помните, что вы вкладываете свои реальные деньги и рискуете, и вы никогда не можете быть на 100% уверены, что проект будет процветать.
В клубе венчурных инвестиций DotBig вы можете изучить преимущественно инвестиции в IT-стартапы. Это самый быстрорастущий сектор. Если вы выберете хорошую компанию для инвестирования, вы получите огромный доход, который может даже в тысячи раз превысить ваши первоначальные инвестиции. Однако успех никогда не гарантирован.
Многие крупные международные корпорации выросли благодаря венчурным инвестиционным фондам. Они помогли таким компаниям, как Ozon, Snapchat, Jelastic, LinguaLeo и другим, развиться на начальных этапах и в итоге стать успешными компаниями.
С DotBig инвесторы могут выбирать различные венчурные проекты, включая социальные сети, игры, сервисы электронной коммерции и многое другое. Наши аналитики рекомендуют вам снизить риск, сделав свой портфель диверсифицированным и состоящим из нескольких проектов. Таким образом, если один стартап потерпит неудачу, вы сможете сохранить вложенный в него капитал, получив доход от другого.
Коллективные инвестиции в стартапы и молодые технологические компании
Инвестиционный синдикат, созданный компанией DotBig, — это сообщество целеустремленных инвесторов, готовых поделиться своими советами и опытом. Вы можете стать одним из них. Клуб является закрытым, и вступившие в него инвесторы могут отслеживать специальные новости, чтобы найти самые перспективные сделки. Инструменты анализа помогают выбрать лучшие варианты из всего многообразия доступных предложений.
Клуб венчурных инвестиций DotBig объединяет инвесторов с хорошей репутацией, которые не будут выступать в роли государственных чиновников. Это бизнесмены и предприниматели, которые стремятся работать в комфортных условиях. Мы готовы предоставить эти условия, чтобы сделать инвестирование в стартапы более выгодным и привлекательным!
Как стать новым инвестором DotBig?
Как вступить в клуб венчурных инвестиций DotBig? Вот краткая и простая инструкция о том, как стать настоящим технологическим инвестором:
- Создайте учетную запись на нашем сайте. Для этого вам нужно будет заполнить все строки нашей регистрационной формы, а также придумать надежный пароль.
- DotBig проверяет каждого пользователя, который стремится присоединиться к нашему сообществу. Мы попросим вас предоставить документы, удостоверяющие личность, из которых мы сможем увидеть страну вашего проживания и ваш возраст на момент регистрации.
- После завершения регистрации и верификации вы можете сделать минимальный депозит в размере $250 для активации вашего личного счета.
Добро пожаловать в клуб инвестиций DotBig!
Это все, что вам нужно сделать, чтобы присоединиться к нам. Хотите узнать, какие преимущества и недостатки может принести вам этот вход? Вот они!
Плюсы
- Работая с венчурными инвестициями, вы не имеете дело с розничными инвесторами, которые могут манипулировать оценкой проекта.
- Молодые стартапы сосредоточены на долгосрочных стратегиях и могут показывать довольно высокие квартальные показатели.
- Если стартап преуспевает, есть шанс выйти из проекта и получить огромную прибыль.
- В отличие от публично торгуемых компаний, в стартапах у инвесторов больше возможностей повлиять на дальнейшее развитие компании.
- Существуют некоторые налоговые льготы, но они зависят от регистрации стартапа.
Минусы
- Венчурные инвестиции достаточно рискованны.
- Венчурные инвестиции не являются ликвидными.
- Трудно оставаться в курсе быстро развивающейся технологической индустрии.
Ваш доступ к мировым рынкам — DotBig
Инвестиции DotBig в венчурные компании — это ваш шанс получить выгоду от быстрого развития молодого стартапа. Кроме того, в нашем клубе вы будете работать с профессиональными аналитиками и продвинутыми инвесторами, которые также хотят получить доход от коллективных инвестиций в нашем клубе.
Венчурные инвестиции, однако, не единственный вариант получения прибыли с DotBig. DotBig — это форекс-брокер, который предоставляет вам доступ ко всему спектру финансовых рынков, где вы можете торговать различными активами, включая акции, валютные пары, криптовалюты, CFD, индексы и товары. Исследуйте прямые инвестиции и больше возможностей для зарабатывания денег с DotBig!
Коллективные инвестиции
в стартапы и молодые
компании
Вступив в инвестиционный синдикат, вы получите возможность делиться опытом с другими инвесторами. Участники закрытого клуба имеют доступ к новостям, потенциально прибыльным сделкам, инструментам анализа эффективности вложений.
В клубе венчурных инвесторов DotBig все участники имеют безупречную бизнес-репутацию и не являются действующими государственными чиновниками. Мы стремимся создать комфортную атмосферу для людей, которые понимают ценность инвестиций в стартап-проекты и хотят развиваться в этом направлении.
Мы всегда рады новым
инвесторам,
разделяющим наши
ценности
Экспертность
Совокупная экспертиза участников венчурного клуба — залог успешных инвестиций в стартапы и развивающиеся компании.
В поиске прорыва. Как выбирать венчурные проекты для инвестиций
Устойчивый рост российской экономики — большой плюс для инвестиций в разные проекты. Успешно инвестировать можно не только в российские аналоги успешных зарубежных венчурных проектов, но и в оригинальные идеи.
После того как я написал черновик этой статьи, я поехал на вокзал в большой спешке. Я открыл приложение Gett в смартфоне, заказал такси, которое, по данным приложения, должно было приехать в течение четырех минут. На такси я доехал до вокзала самой короткой дорогой, которую выбрал «Яндекс Навигатор».
Чтобы сесть в «Аэроэкспресс», я показал проводнику электронный билет, который купил с помощью приложения по дороге на вокзал. Когда я приехал в аэропорт, я зарегистрировал свой электронный билет, а в самолете сел на место, которое забронировал заранее с помощью онлайн-приложения.
Все это очень сильно отличается от моих воспоминаний о том, как я впервые приехал в Россию в 1990-е годы, и даже от того, что было всего 10 лет назад, — ни смартфонов, ни онлайн-приложений для покупки билетов или заказа такси, ни онлайн-платежей.
Все эти технические новшества появились в результате работы предпринимателей, целью которых было создание продуктов и услуг, сделавших нашу жизнь более удобной, предсказуемой, быстрой, дешевой и контролируемой. Но чтобы реализовать свои идеи и воплотить их в готовые продукты и услуги, предпринимателям нужны были деньги. Именно так начиналась эра венчурного финансирования.
Зачем нужно венчурное финансирование
На самой ранней стадии развития бизнеса эта функция возлагалась как на самих предпринимателей и их личные накопления, так и на средства их семей и друзей. Эти ресурсы могли быть сильно ограничены или же их вообще не было, и предприниматели часто обращались к так называемым бизнес-ангелам или искали деньги посредством краудфандинга.
Бизнес-ангелы — это такие же предприниматели, которые уже построили свой бизнес, или частные венчурные инвесторы, для которых этот бизнес не является основным. Бизнес-ангелы обычно обладают меньшим доступным капиталом, чем фонды. Что потенциально может дать краудфандинг, так это оценку и обратную связь по поводу идеи продукта.
Однако, рассматривая такие варианты финансирования, всегда важно помнить о ключевой характеристике, которой им недостает. Главная польза, которую привносят в проекты венчурные капиталисты, в сравнении с физическими лицами или краудфандингом, — это не просто финансирование, но и широкая экспертиза и опыт. Для многих стартапов это не менее, а даже более важно, чем собственно деньги.
Еще один потенциальный источник венчурного финансирования, о котором сейчас много кто говорит, — это ICO. В результате 211 процедур ICO, проведенных до октября 2017, было привлечено финансирование в размере $3,5 млрд, и это невозможно игнорировать.
Некоторые даже видят в нем угрозу традиционной модели венчурного финансирования. Однако, как вам известно, проведение ICO — это исключительно противоречивый вопрос. Хотя в его пользу можно привести несколько разумных аргументов, из-за рисков, присущих венчурным инвестициям, значительно повышается неопределенность в отношении этого инструмента и защищенности инвесторов на рынке без четкого регулирования.
Сейчас между процедурами ICO существуют значительные различия в зависимости от того, какие условия предлагают их организаторы, и я подозреваю, что до того, как все будет отрегулировано или даже появятся общепринятые инструменты, мы станем свидетелями не одной неудачной попытки. В этой связи довольно трудно предположить, что ICO заменит венчурное финансирование.
Подавляющее большинство стартапов в буквальном смысле начинает свой бизнес с нуля, и участие опытных членов совета директоров из венчурных фондов или других финансовых организаций помогает стартапу не изобретать колесо и не допускать ошибок, с которыми опытный предприниматель уже сталкивался.
Это может быть целый спектр базовых бизнес-решений, таких как покупка или аренда оборудования, аутсорсинг IT, финансовых и прочих функций или наем персонала в штат, ключевые моменты финансовых договоров, маркетинговая и ценовая политики и так далее. Бизнес-модели могут быть совершенно разными, однако трудности, с которыми сталкивается бизнес на ранних стадиях, зачастую очень похожи.
Самый известный пример — это компания Google, которая наняла Эрика Шмидта в качестве руководителя, чтобы направить бизнес основателей компании Сергея Брина и Ларри Пейджа, в коммерческое русло под руководством венчурных компаний Kleiner Perkins и Sequoia. Эрик Шмидт быстро занял должность генерального директора Google и в этом качестве более 10 лет отвечал за коммерческую деятельность и развитие бизнеса компании.
Где оно популярно
На этой модели строится успех компаний Кремниевой долины, когда стартапы окружены венчурными фондами, предпринимателями и бизнес-сообществом, обеспечивающим поддержку и финансирующим их в период становления.
Так, например, в венчурном фонде Andreessen Horowitz, основанном Марком Андриссеном, основателем компании Netscape, работают более 100 сотрудников, активно вовлеченных в работу с предпринимателями и помогающих им с маркетингом, наймом персонала и развитием бизнеса. Так как они очень глубоко погружены в технологическую экосистему, они знают, кому разрабатываемые технологии подойдут наилучшим образом, кто подойдет на роль руководителя по развитию технологий, а кто — на должность финансового директора, какие рынки и маркетинговые стратегии наиболее привлекательны.
США, несомненно, являются лидером в области венчурных инвестиций, принимая во внимание размер и число американских венчурных фондов. На рынке США их тысячи, и в 2016 году они инвестировали в общей сложности $69 млрд в 8136 компаний, что составляет 54% всего инвестированного венчурного капитала в мире.
Тем не менее Европа также достаточно развитый венчурный рынок. В 2016 году объем венчурного капитала этого региона составил примерно четверть от венчурного капитала США.
Если говорить о перспективных регионах, то помимо Кремниевой долины стоит упомянуть Израиль, где существуют очень активные технологические и венчурные сообщества. У них установлены тесные связи с Россией в силу причин, обусловленных историей, благодаря чему в израильский венчурный бизнес вовлечено множество российских венчурных фондов.
С макроэкономической точки зрения в 2017 году российская экономика более стабильна, чем в последние два года, что является большим плюсом для компаний и инвестиционных решений. Тем не менее мы до сих пор сталкиваемся со значительным ограничение аппетита к инвестициям.
На это существует целый ряд причин. Высокие реальные процентные ставки по кредитам, уровень которых превышает инфляцию, делает привлечение средств для инвестиций дорогим для компаний, из-за чего все ждут снижения ставки ЦБ.
Также неблагоприятным фактором с точки зрения привлечения инвестиций, включая венчурные, для России остаются санкции. Бизнес и инвесторы приспособятся к новой ситуации, но над этим еще необходимо работать. Мы уже видим некоторые подвижки в этом плане, например, прошедшее недавно IPO «Детского мира».
Свои сложности и нюансы есть на любом рынке. Если говорить о мировом тренде, то в 2015 году и в первом полугодии 2016-го венчурные инвестиции достигли рекордных уровней. Но главный враг инвестиций — неопределенность. Она затрудняет процесс планирования и компаниям, и инвесторам. Результаты президентских выборов в США и выход Великобритании из Евросоюза потрясли рынок и создали высокий уровень неопределенности в США, Великобритании и Евросоюзе.
В результате этих событий инвестиционная активность значительно снизилась и во втором полугодии 2016 года упала на 29% в годовом выражении, несмотря на масштабные инвестиции в такие крупнейшие стартапы, как Uber, Magic Leap and Snapchat.
Какие проекты ищут финансисты
Есть два основных способа инвестирования. Очевидно, что это могут быть вложения в секторы, которые уже имеют показательную историю на других рынках и могут иметь успех на российском рынке, либо инвестиции в радикально новые направления бизнеса с высоким потенциалом.
Так, например, сервис «Яндекс.Такси» воспроизводит модель Uber, и его успех строится на широком присутствии «Яндекса» в российском интернет-пространстве. С другой стороны, мы видим зрелые российские компании, которые экспортируют собственные технологии, такие как «Лаборатория Касперского» и Luxoft.
При этом на рынке достаточно компаний, находящихся на ранних стадиях развития и имеющих собственные оригинальные идеи. Любой инвестор очевидно ищет бизнес с высоким потенциалом и такой бизнес-моделью, которая может быть более интересной и ценной для клиентов в противоположность традиционным предложениям на рынке.
Это всегда несет с собой повышенный риск, ведь еще нужно подтвердить, окажется ли новая бизнес-модель настолько состоятельной здесь, насколько она была успешной на других рынках.
По этой причине концепцию в принципе нужно корректировать из-за местных регуляторных правил, инфраструктурных факторов или культурных особенностей. Многие новые бизнес-модели переносимы в Россию, и мы заинтересованы в поддержке таких проектов.
Если малый бизнес демонстрирует наличие таких критериев, как высокие темпы роста, лидерство в своем сегменте рынка, выгодное предложение для потребителя, хорошие экономические показатели, он может рассчитывать на поддержку сильного, признанного на рынке инвестора.
Венчурное финансирование — специфическая область деятельности. Это высокорискованные инвестиции: 80% компаний, в которые были вложены деньги, ожидает провал.
Венчурные инвесторы ищут предпринимателей, идеи или бизнес которых могут принести значительный доход для тех, кто вложил в них деньги. Если вы получите 10-кратный доход от одной сделки, это покроет ваши потери от вложений в те идеи, которые провалились. Кроме того, инвестор должен быть очень осторожен, инвестируя в компании на ранних стадиях развития.
Наибольший интерес представляют проекты, которые приносят существенную пользу для потребителей как с точки зрения товарного предложения, так и по ряду других параметров — скорости, комфорту, качеству, соотношению стоимости и получаемой потребителем пользы.
Мы видим высокую активность по тем рыночным предложениям, которые хорошо подходят для распространения через интернет (онлайн-платформы Profi.ru, CarPrice, Cian.ru, которые дают пользователю лучшее понимание рынка услуг и ценообразования), а также значительный глобальный интерес к биотехнологиям и здравоохранению.
Компании, использующие прорывные технологии, тоже привлекают к себе внимание. Это рыночные платформы, которые разрушают старые модели дистрибуции и дают пользователям большую прозрачность.
Нельзя исключать из сферы своего внимания и бизнес, работающий в новой экономике, — проекты, которые существенно отличаются от традиционных (такие как блокчейн), но развиваются несколько иначе, нежели в направлении радикальных технологических прорывов.
Источник https://quasa.io/ru/media/chto-takoe-venchurnye-investicii
Источник https://dotbig.com/ru/markets/venture-investments/
Источник https://www.forbes.ru/finansy-i-investicii/355017-v-poiske-proryva-kak-vybirat-venchurnye-proekty-dlya-investiciy