Лизинговые операции коммерческих банков

Содержание

Введение

В условиях острой нехватки инвестиций реально возникает потребность в изыскании новых способов финансирования основных фондов производства. Поэтому наряду с традиционными формами инвестирования (кредит, амортизационные средства, нераспределенная прибыль предприятий), в последние годы все большее значение приобретает такой источник финансирования как лизинг.

“Лизинг” в переводе с английского означает сдача в аренду, внаем”. Под лизингом понимается сдача в аренду предметов длительного пользования (здания, машины, самолеты, автомобили, компьютеры и др.).[20]

Лизинг — по законодательству РФ — вид инвестиционной деятельности по приобретению имущества и передаче его на основании договора лизинга физическим или юридическим лицам за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях, обусловленных договором.

Другими словами, лизинг — аренда, на срок от 6 месяцев до 15 лет, технических средств и сооружений производственного назначения. Лизинг осуществляется на основе договора между лизинговой компанией (лизингодателем), приобретающей имущество за свой счет и сдающей его в аренду, и фирмой-арендатором (лизингополучателем), которая постепенно вносит арендную плату за использование лизингового имущества. В период действия договора право собственности на лизинговое имущество принадлежит лизингодателю, а право на пользование — лизингополучателю.[20]

Для развития лизингового бизнеса создаются специальные лизинговые компании, которые выступают как лизингодатели. Основной источник средств для закупки машин и оборудования у них — банковские кредиты.

По сравнению с создаваемыми лизинговыми компаниями коммерческие банки обладают тем важным преимуществом, что они уже являются организационно оформленными. Для проведения лизинговых операций они создают специальные отделы или группы. Проведение лизинговых операций выгодно: они высокорентабельные, с низким риском, имеют реальные материальные обеспечения.

Актуальность выбранной темы заключается в следующем. Лизинг – относительно новый инструмент для российской экономики, в связи с этим рынок лизинга имеет свои проблемы и перспективы развития, достойные рассмотрения и изучения.

Целью данной работы является рассмотрение теоретических основ лизинговых отношений, этапов лизинговых операций, выявление особенностей современной ситуации на рынке лизинговых услуг в России.

Для выполнения названной цели необходимо выполнить следующие задачи:

— рассмотреть принципы построения лизинговых отношений, классификацию лизинга и лизинговых операций, участников лизинга и их функции;

— разобрать этапы проведения лизинговой операции и сущность лизинговых платежей;

— рассмотреть проблемы, преимущества и перспективы лизинговых операций.

Информационной базой для написания курсовой работы послужили нормативные документы, книги ведущих специалистов в области банковского дела и лизинговых отношений, статьи тематических журналов, а также материалы Интернет.

1 Теоретические основы лизинговых операций коммерческих банков

1.1 Принципы построения лизинговых отношений

Лизинговые операции осуществляемые коммерческими банками могут быть следующих видов: [17]

— участие собственными средствами при формировании уставного капитала лизинговых компаний;

— предоставление кредитов лизинговой компании для совершения лизинговых операций;

— покупка имущества для передачи его в лизинг;

— поглощение существующих лизинговых компаний и создание банковских консорциумов, при которых действуют лизинговые подразделения.

Я в своей работе остановлюсь на рассмотрении лизинговой операции банка непосредственно как лизингодателя, то есть банковский лизинг — лизинг, при котором в качестве лизинговой компании выступает банк, приобретающий по заказу лизингополучателя оборудование и сдающий ему это оборудование в аренду.

На протяжении длительного периода времени экономическая сущность лизинга остается спорной. Содержание и роль его теории и практики трактуется по-разному, а зачастую и противоречиво.

Одни рассматривают лизинг как своеобразный способ кредитования предпринимательской деятельности, другие полностью отождествляют его с долгосрочной арендой или одной из его форм, которая, в свою очередь, сводится к наемным подрядным отношениям, третьи считают лизинг завуалированным способом купли-продажи средств производства или права пользования чужим имуществом.

Многообразие и противоречивость взглядов объясняется в основном недостаточной разработкой теоретических вопросов лизинга, и, следовательно, отсутствием единого методологического подхода на практике.

Лизинг — это способ реализации отношений собственности, выражающий определенное состояние производительных сил и производственных отношений, с которыми он находится в тесной взаимосвязи. [8]

Лизинговая форма предпринимательства основывается на системе принципов (правил, положений), определяющих единство и связи общих, частных и особенных ее свойств и внешних проявлений, которые необходимо учитывать в практической деятельности (рис.1.1) [8].

Поскольку лизинг выражает определенное взаимодействие элементов производительных сил и производственных отношений, то он имеет материально-вещественную основу и социально-экономическое содержание. Социально-экономическое содержание лизинга определяется отношениями собственности и совместной экономической деятельности по вертикали и горизонтали (с собственником, обществом и т.д.), а также условиями трансформации собственности. Материально-вещественная сторона лизинга характеризуется организационно-правовыми формами производства, наймом всех или части вещественных элементов предпринимательской деятельности, куплей — продажей имущества и условиями кредитования.

Рис. 1.1 Основные принципы и особенности лизинговых отношений

Считается, что лизинг тесным образом связан с арендным механизмом, и это действительно так. Но в деловом обороте лизинг имеет более широкую, сложную тройственную экономическую основу. Схема лизинговых отношений, ее развитие и функционирование может быть представлена следующим образом (рис. 1.2.) [8]

Однако следует обратить внимание на тот факт, что в настоящее время в силу существенных деформационных процессов подобная система лизинговых отношений может быть источником развития и неблагоприятных ситуаций, что повлечет за собой не решение вопроса становления сбалансированных экономических отношений, а скорее обратный процесс, усугубляющий сложившуюся ситуацию. Важно, что при реализации предлагаемой технологии (лизинга) необходимо выполнение условия двусторонней финансовой осведомленности основных субъектов сделки (лизингодателя и лизингополучателя), что позволит не только квалифицированно подойти к вопросу построения отношений, но и к реализации основного принципа эффективного управления.

Рис. 1.2 Построение схемы лизинговых отношений: возможные варианты

Поэтому выделяют ряд целевых установок при разработке и дальнейшей реализации процедуры лизинга, адекватной сложившимся в рыночной среде условиям: [5]

микроэкономическую, которая обусловлена действиями лизингополучателя и направлена не только на реагирование уже появляющихся или оказывающих негативное влияние процессов, но и на их предупреждение;
рыночную или конъюнктурную (макроэкономическую), которая обусловлена действиями субъектов предложения рынка лизинговых операций — лизингодателей, акцентирующих внимание на величине доходности избранного по сравнению с альтернативными. Как и в предыдущем случае, следует обращать внимание не только на решение вопросов реагирования уже на свершающееся или свершившиеся события, но в первую очередь на его предупреждение;
регулируемую со стороны государства, которая обусловлена необходимостью формирования условий правового характера, способствующих оптимальному развитию лизинговых отношений.

Многоуровневое управление лизинговой сделкой представляется как: [13]

1. На уровне государства посредством формирования устойчивого правового фона и стимулирования тем самым развития сектора лизинговых услуг.

2. На уровне субъекта предложения лизинговых услуг (как косвенных, так и прямых) посредством формирования сбалансированной модели отношений, предусматривающих не только учет собственных (доходных) интересов, но и интерес другой стороны (лизингополучателя).

3. На уровне субъекта « получателя» этих услуг — достижение необходимого эффекта от использования процедуры лизинга, что в конечном итоге выражается в достижении желаемого уровня антикризисного потенциала.

Таким образом, достижение оптимального построения процедуры лизинга в конечном итоге сводится к эффективному управлению экономической составляющей — величиной лизинговых платежей и учету интересов всех сторон реализуемой сделки, что графически представлено на рис. 1.3.[7]

Рис. 1.3 Общая модель сбалансированного механизма лизинговой сделки

Учитывая роль каждого уровня в реализации процедуры лизинговой сделки, можно определить те составляющие, на которые в большей степени воздействуют те или иные субъекты. Это в дальнейшем позволит сориентироваться на «узкие» места в лизинговых отношениях, расшивка которых позволит обеспечить достижение определенного оптимума.

1.2 Классификация лизинга и лизинговых операций

Современный рынок лизинговых услуг характеризуется многообразием форм лизинга, моделей лизинговых контрактов и юридических норм, регулирующих лизинговые операции. В зависимости от различных признаков лизинговые операции можно сгруппировать следующим образом. [9]

По составу участников различают:

прямой лизинг, при котором собственник имущества самостоятельно сдает объект в лизинг (двусторонняя сделка).
косвенный лизинг, когда передача имущества происходит через посредника (трехсторонняя или многосторонняя сделка).

По типу имущества выделяют:

лизинг движимого имущества;
лизинг недвижимого имущества;
лизинг имущества, бывшего в эксплуатации.

По степени окупаемости существует:

лизинг с полной окупаемостью, при котором в течение срока действия одного договора происходит полная выплата стоимости имущества;
лизинг с неполной окупаемостью, когда в течение срока действия одного договора окупается только часть стоимости арендуемого имущества.

По условиям амортизации различают:

лизинг с полной амортизацией и соответственно с полной выплатой стоимости объекта лизинга;
лизинг с неполной амортизацией, т.е. с частичной выплатой стоимости.

По степени окупаемости и условиям амортизации выделяют:

финансовый лизинг, т.е. в период действия договора о лизинге арендатор выплачивает арендодателю всю стоимость арендуемого имущества (полную амортизацию);
оперативный лизинг, т.е. передача имущества осуществляется на срок, меньший, чем период его амортизации. Договор заключается на срок от 2 до 5 лет. Объектом такого лизинга обычно является оборудование с высокими темпами морального старения.

По объему обслуживания различают:

чистый лизинг, если все обслуживание передаваемого предмета аренды берет на себя лизингополучатель;
лизинг с полным набором услуг – полное обслуживание объекта сделки возлагается на лизингодателя;
лизинг с частичным набором услуг – на лизингодателя возлагаются лишь отдельные функции по обслуживанию предмета лизинга.

В зависимости от сектора рынка, где происходят операции, выделяют:

внутренний лизинг – все участники рынка представляют одну страну;
международный лизинг – хотя бы одна из сторон или все стороны принадлежат разным странам, а также если одна из сторон является совместным предприятием.

По отношению к налоговым и амортизационным льготам выделяют:

фиктивный лизинг – сделка носит спекулятивный характер и заключается с целью извлечения наибольшей прибыли за счет получения необоснованных налоговых и амортизационных льгот;
действительный лизинг – арендодатель имеет право на такие налоговые льготы, как инвестиционная скидка и ускоренная амортизация, а арендатор может вычитать арендные платежи из доходов, заявляемых для уплаты налогов.

По характеру лизинговых платежей различают:

лизинг с денежным платежом – все платежи производятся в денежной форме;
лизинг с компенсационным платежом – платежи осуществляются поставкой товаров, произведенных на данном оборудовании, или в форме оказания встречной услуги;
лизинг со смешанным платежом.

Существующие формы лизинга можно объединить в два основных вида: оперативный и финансовый лизинг.

Оперативный лизинг – это арендные отношения, при которых расходы лизингодателя, связанные с приобретением и содержанием сдаваемых в аренду предметов, не покрываются арендными платежами в течение одного лизингового контракта.

Для оперативного лизинга характерны следующие основные признаки:[12]

лизингодатель не рассчитывает возместить все свои затраты за счет поступления лизинговых платежей от одного лизингополучателя;
лизинговый договор заключается, как правило, на 2-5 лет, что значительно меньше сроков физического износа оборудования, и может быть, расторгнут лизингополучателем в любое время;
риск порчи или утери объекта сделки лежит в основном на лизингодателе;
ставки лизинговых платежей обычно выше, чем при финансовом лизинге;
объектом сделки являются преимущественно наиболее популярные виды машин и оборудования.

Лизингополучатель при помощи оперативного лизинга стремится избежать рисков, связанных с владением имуществом. Перечисленные особенности оперативного лизинга определили его распространение в таких отраслях, как сельское хозяйство, транспорт, горнодобывающая промышленность, строительство, электронная обработка информации.

Финансовый лизинг – это соглашение, предусматривающее в течение периода своего действия выплату лизинговых платежей, покрывающих полную стоимость амортизации оборудования или большую ее часть, дополнительные издержки и прибыль лизингодателя.

Финансовый лизинг характеризуется следующими основными чертами:

участием третьей стороны (производителя или поставщика объекта сделки);
невозможностью расторжения договора в течение так называемого основного срока аренды;
более продолжительным периодом лизингового соглашения (обычно близким сроку службы объекта сделки);
объекты сделок при финансовом лизинге, как правило, отличаются высокой стоимостью.

Под формами лизинговых сделок понимаются устоявшиеся модели лизинговых контрактов. Наибольшее распространение в международной практике получили следующие формы лизинговых операций:

Лизинг «Стандарт». Под этой формой лизинга поставщик продает объект сделки финансирующему обществу, которое через свои лизинговые компании сдает его в аренду потребителям.

При возвратном лизинге собственник оборудования продает его лизинговой фирме и одновременно берет это оборудование у него в аренду. В результате этой операции продавец становится арендатором. Возвратный лизинг применяется в случаях, когда собственник объекта сделки испытывает острую потребность в денежных средствах и с помощью данной формы лизинга улучшает свое финансовое состояние.

Лизинг «Поставщику». В этом случае продавец оборудования также становится лизингополучателем, как и при возвратном лизинге, но арендованное имущество используется не им, а другими арендаторами, которых он обязан найти и сдать им объект сделки в аренду. Субаренда является обязательным условием в контрактах подобного рода.

Компенсационный лизинг. При этой форме лизинга арендные платежи осуществляются поставщиками продукции, изготовленной на оборудовании, являющимся объектом лизинговой сделки.

Возобновляемый лизинг. В лизинговом соглашении при данной форме предусматривается периодическая замена оборудования по требованию арендатора на более совершенные образцы.

Лизинг с привлечением средств. Эта форма лизинга предусматривает получение лизингодателем долгосрочного займа у одного или нескольких кредиторов на сумму до 80% сдаваемых в аренду активов. Кредиторами в таких сделках являются крупные коммерческие и инвестиционные банки, располагающие значительными ресурсами, привлеченными на долговременной основе. [15]

Финансирование лизинговых сделок банками осуществляется в основном двумя способами:

заем. Банк кредитует лизингодателя, предоставляя ему кредит на одну лизинговую операцию или, что бывает чаще, на целый пакет лизинговых соглашений. Сумма кредита зависит от репутации и кредитоспособности лизингодателя;
приобретение обязательств. Банк покупает у лизингодателя обязательства его клиентов без права на регресс (обратное требование), учитывая при этом репутацию лизингополучателей и эффективность проекта.

Лизинг с привлечением средств получил также название аренды инвестиционного типа или аренды с участием третьей стороны. Для снижения риска платежа кредиторы лизингодателя включают в лизинговые контракты специальное условие, которое предусматривает абсолютное и безусловное обязательство производить платежи в установленные сроки и в случаях выхода из строя оборудования по вине лизингодателя.

Контрактный наем – это специальная форма лизинга, при которой лизингополучателю предоставляются в аренду комплектные парки машин, сельскохозяйственной, дорожно-строительной техники, тракторов, автотранспортных средств.

Генеральный лизинг – право лизингополучателя дополнять список арендуемого оборудования без заключения новых контрактов.

На практике имеет место сочетание различных форм контрактов, что увеличивает их число.

1.3 Участники лизинга и их функции

К участникам лизинговой операции можно отнести:[10]

лизингодатель;
лизингополучатель;
поставщик;
страховщик;
инвестор;
поручитель;
посредник.

Из всех них основными (прямыми) участниками являются лизингодатель, лизингополучатель и поставщик. Остальные участники операции называются косвенными. Лизингодатель – лицо, осуществляющее лизинговую деятельность (обычно лизинговая компания), т.е. передачу в лизинг специально приобретенного для этого имущества. В качестве лизингодателя обычно выступают лизинговые компании.

Лизингополучатель — лицо, получающее имущество в пользование по договору лизинга. Лизинг дает ряд преимуществ лизингополучателю:

— уменьшение платежей по налогу на имущество и налогу на прибыль, так как лизинговые платежи входят в себестоимость продукции (услуг), а приобретение оборудования без лизинга осуществляется из прибыли;

— возможность более простого получения кредита в банке при сотрудничестве с лизинговой компанией;

— упрощение бухгалтерского учета (учет основных средств, начисление амортизации, оплата части налогов и сборов, а также управление долгом осуществляется лизинговой компанией);

— возможность приобретения качественного оборудования после его эксплуатации лизингополучателем по остаточной стоимости.

Поставщик (продавец) объекта лизинга — изготовитель машин и оборудования, продающий имущество, являющееся объектом лизинга.

Страховщик — страховая коммерческая организация, страхующая риски утраты, порчи, гибели, недостачи или повреждения объекта лизинга или его части и/или риски штатской ответственности наибольший и предпринимательские риски лизингополучателя, связанные непосредственно с обоюдными обязательствами участников лизинговой сделки.

По деятельности лизинговые фирмы (лизингодатели) подразделяются по направлению на специализированные и практически универсальные. Специализированные компании имеют дело с одним видом товара (например, с легковыми автомобилями, контейнерами, самолётами) или с товарами одной профессиональной группы типовых видов. Такие компании, как правило, располагают собственным громадным парком или резервом оборудования находящегося на производстве и предоставляют их лизингополучателю соответственно по первому его требованию. Универсальные лизинговые фирмы дают клиенту право выбора поставщика идеально необходимого ему оборудования, размещения заказа потенциального клиента и приемки объекта лизинга. Сервис и ремонт объекта лизинга ведет или поставщик, или сам лизингополучатель. Лизингодатель же фактически выполняет функции устроителя финансирования.

2 Этапы проведения лизинговой операции и их основное содержание

2.1 Этапы проведения лизинговой операции

Лизинговый процесс осуществляется, как правило, в три этапа. Сначала проводится подготовительная работа по заключению юридических соглашений (договоров). Этому предшествует подробное изучение всех условий и особенностей каждой сделки. После чего оформляются: заявка, получаемая Лизингодателем от будущего лизингополучателя, заключение о платежеспособности лизингополучателя и эффективности лизингового проекта, заказ-наряд, направляемый поставщику оборудования лизингодателем, кредитный договор, заключаемый лизингодателем (лизинговой компанией) с банком о предоставлении ссуды для проведения лизинговых сделок. [18]

На втором этапе лизингового процесса в трех- и двухсторонних договорах производится юридическое закрепление лизинговой сделки. При этом оформляются: договор купли-продажи оборудования (имущества) в лизинг, акт приемки его в эксплуатацию, лизинговое соглашение, договор на техническое обслуживание передаваемого в лизинг оборудования (имущества).

Лизинговые операции коммерческих банков. 8 📙 Курсовая → 🆔 116566

Библиотека Ирины Эланс, основана как общедоступная библиотека в интернете. Онлайн-библиотеке академических ресурсов от Ирины Эланс доверяют студенты со всей России.

Библиотека Ирины Эланс

Полное или частичное копирование материалов разрешается только с указанием активной ссылки на сайт:

Ирина Эланс открыла библиотеку в 2007 году.

Лизинговые операции коммерческих банков

Теоритические основы лизинговых операций коммерческих банков. Этапы операции и их основное содержание. Оформление факта возвращения оборудования лизингодателю актом сдачи-приемки. Отраслевая структура лизинга. Механизм установления границ платежей.

Рубрика	Банковское, биржевое дело и страхование
Вид	курсовая работа
Язык	русский
Дата добавления	24.03.2014
Размер файла	35,1 K

посмотреть текст работы

скачать работу можно здесь

полная информация о работе

весь список подобных работ

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Размещено на http://www.allbest.ru/

Лизинговые операции коммерческих банков

1. Теоритические основы лизинговых операций коммерческих банков

На практике под термином «лизинг» принято понимать сделки основанных на аренде имущества. Так же различают три вида лизинговых отношений:

1. Краткосрочная — сроком такого лизинга считается до одного года;

2. Среднесрочная — от 1 года до 3-х лет;

3. И долгосрочная — сроком более трех лет.

Одним из направлений в процессе финансового оздоровления предприятий, разрыва цепочки неплатежей в хозяйстве является развитие факторинговых банковских операций. Впервые факторинг (от англ. factor — «агент, посредник») возник в конце XIX в., интенсивное развитие получил как в США, так и в западно-европейских странах в последние 25-30 лет.

Под факторингом за рубежом в настоящее время объединяется ряд комиссионно-посреднических Операций, сочетается с кредитованием Оборотного капитала клиента и представляемых самостоятельными факторинговыми компаниями специализированными отделами коммерческих банков.

Среди факторинговых операций основное место принадлежит «дисконтированию фактур»: покупке банком счетов-фактур клиента на условиях немедленной платы 80-90% стоимости отгрузки. Резервные 20 — 10% необходимы на случай возврата или недопоставки товара. Факторинг, который ограничивается только учетом счетов-фактур клиента, называется конфиденциальным факторингом. Получение такой услуги наиболее полно отвечает потребностям предприятий, так как позволяет им через посредство факторинга превратить продажу с отсрочкой платежа (обычно до 120 дней) в продажу с немедленной оплатой, ускорить движение его средств.

Вторая разновидность факторинговых операций — конвенционный факторинг. Он служит универсальной системой финансового обслуживания клиентов, включает помимо «дисконтирования фактур» бухгалтерское, информационное, рекламное, сбытовое, транспортное, страховое, юридическое и кредитное обслуживание.

В нашей стране факторинговые операции впервые стали применяться с 1 октября 1988 г. в ленинградском Промстройбанке, а с 1 января 1989 г. — в других банках страны. На договорной основе банки стали осуществлять для предприятий ряд кредитно-расчетных операций, связанных со скорейшим завершением их расчетов за товары и услуги. Отношения были построены на основе договора, в котором определялись обязательства и ответственность сторон: вид и объем предлагаемых услуг, размер комиссионного вознаграждения, гарантия выполнения взаимных обязательств и материальная ответственность за их выполнение.

Отношения банка-посредника и поставщика оформлялись договором, где указывались условия совершения операций (реквизиты платежных требований, порядок совершения операции, размер платы по данной операции). Однако существовали некоторые ограничения в отношении применения факторинговых операций. Так, эти операции не проводились по платежным требованиям, предъявленным к бюджетным организациям, убыточным предприятиям, а также по счетам финансирования капитальных вложений.

Использование факторинговых операций выгодно поставщику, поскольку у него появляется возможность ускорить оборачиваемость оборотных средств, ускорить оформление расчетных документов для получения платежа. У банка появляется дополнительный источник дохода. В настоящее время в силу повышенного риска вложений факторинговые операции применяются крайне редко, а у банков, которые предоставляют такие ссуды, их удельный вес общей структуре активных операций составляет 1-1,5%.

В мировой банковской практике наряду с факторинговыми применяются форфейтинговые операции. По сути это долгосрочный факторинг, связанный с продажей банку долгов, взыскание которых наступает через 1 -5 лет.

Лизинг (англ. leasing) — аренда. Он позволяет осуществлять финансирование сделок по использованию движимого и недвижимого имущества через аренду, ким образом, лизинг — это долгосрочная аренда машин, орудования, транспортных средств, сооружений производственного характера. Например, предприятию необходимостью приобрести Оборудование, оно нашло поставщика, но в данный момент не располагает свободными средствами.

Предприятие, выбравшее лизинг, должно сообщить лизинговой фирме стоимость нужного оборудования, оно показывает ей техническую документацию, значит с тем, как будет использоваться оборудование. Рассматриваются и вопросы ожидаемой его окупаемости, получения прибыли. Если предприятие достаточно обосновало свой проект, то лизинговая фирма заключает с ним договор. Согласно договору фирма полностью оплачивает производителю оборудования его стоимость и сдает его в аренду предприятию с правом выкупа в конце аренды. Оборудование поступает получателю непосредственно с завода-поставщика. В договоре указывается, сколько процентов Предприятие должно уплатить за эту своеобразную ссуду, определяется график платежей, которые должны вернуть лизинговой фирме стоимость оборудования и принести ей лизинговый процент. Сейчас в условиях инфляции лизинговые сделки чаще сего заключаются на срок не более одного года.

При заключении лизингового договора, как и при любой финансовой операции, требуются банковская гарантия, либо залог, либо страхование лизингового платежа и имущества, которое является объектом лизинговой сделки.

Достоинство лизинга в том, что механизм лизинга включает в себя способы как сбыта, так и финансового обеспечения предприятий, осуществляющих обновление своего парка оборудования, техническое перевооружение. Для предприятий-поставщиков кооперация с лизинговыми фирмами позволяет использовать лизинг как средство, расширяющее рынки сбыта своей продукции.

Доля лизинга в инвестициях в оборудование в США составляет 29%. В европейских странах на его долю приходится от 10 до 25%. Во всем мире лизинговыми операциями прямо или косвенно занимаются банки. В СССР впервые лизинговые операции стали применяться в Ленинграде с 1990 г.

В международной практике лизинг используется до-вольно активно. Так, в США большая часть используемых в стране ЭВМ, полиграфического и энергетического оборудования приобретается на условиях лизинга.

Получая в аренду объект лизинговой сделки, арендополучатель уплачивает банку-арендодателю взносы за аренду в следующем порядке: первый взнос — в день перечисления банком поставщику стоимости покупаемого и сдаваемого объекта в аренду, а затем по договоренности вносит определенную сумму ежемесячно, поквартально, два раза в течение года или ежегодно равными частями до момента истечения срока аренды.

В мировой практике применяется возвратный лизинг (лиз-бэк). Он заключается в продаже промышленным предприятиям части собственного имущества лизинговой компании с одновременным подписанием контракта об его аренде. Такая сделка дает возможность предприятию получить денежные средства за счет продажи средств производства, не прекращая их эксплуатации.

Различают еще один вид аренды, который называется рейтингом. Особенность его состоит в том, что объектом рейтинга служат определенные товары длительного использования: железнодорожные вагоны, цистерны, грузовики, строительное оборудование. Рейтинговые компании являются собственниками указанного имущества в отличие от лизинговых компаний, которые покупают оборудование по поручению своих клиентов. Соглашение заключается на более короткий период, в течение которого обслуживание машин, оборудования. Транспортных средств осуществляет рейтинговая компания.

Лизинг принято понимать под долгосрочной арендой, какого либо имущества. Причем собственником данного имущества остается арендодатель, так как арендодатель лишь на некоторое время дает право на пользование имуществом арендополучателю. В отличие от договора купли-продажи, по которому право собственности на товар переходит от продавца к покупателю, при лизинге право собственности на предмет аренды сохраняется за арендодателем, а лизингополучатель приобретает лишь право на его временное использование. По истечении срока лизингового договора лизингополучатель может приобрести объект сделки по согласованной цене, продлить лизинговый договор или вернуть оборудование владельцу.

Так же, лизинг можно рассматривать как специфическую форму финансирования вложений в основные фонды при посредничестве специализированной (лизинговой) компании, которая приобретает для третьего лица имущество и отдает ему в аренду на долгосрочный период. По истечении срока лизингового договора лизингополучатель может приобрести объект сделки по согласованной цене, продлить лизинговый договор или вернуть оборудование владельцу.

С экономической точки зрения лизинг имеет сходство с кредитом, предоставленным на покупку оборудования. При кредите в основные фонды заемщик вносит в установленные сроки платежи в погашение долга; при этом банк для обеспечения возврата кредита сохраняет за собой право собственности на кредитуемый объект до полного погашения ссуды. При лизинге арендатор становится владельцем взятого в аренду имущества только по истечении срока договора и выплаты им полной стоимости арендованного имущества. Однако такое сходство характерно лишь для финансового лизинга. Для другого вида лизинга — оперативного — наблюдается большее сходство с классической арендой оборудования.

Наибольшее распространение в международной практике получили следующие формы лизинговых операций.

Лизинг «стандарт» — поставщик продает объект сделки финансирующему обществу, которое через свои лизинговые компании сдает его в аренду потребителям.

Возвратный лизинг — собственник оборудования продает его лизинговой фирме и одновременно берет это оборудование у него в аренду. В результате такой операции продавец становится арендатором. Применяется в тех случаях, когда собственник объекта сделки испытывает острую потребность в денежных средствах и с помощью данной формы лизинга улучшает свое финансовое состояние.

Лизинг «поставщику» — продавец оборудования становится лизингополучателем, как и при возвратном лизинге, но арендованное имущество используется не им, а другими арендаторами, которых он обязан найти и сдать им объект сделки в аренду. Субаренда является обязательным условием в контрактах подобного рода.

Компенсационный лизинг — арендные платежи осуществляются поставщиками продукции, изготовленной на оборудовании, являющемся объектом лизинговой сделки.

Возобновленный лизинг — в лизинговом соглашении предусматривается периодическая замена оборудования по требованию арендатора на более современную.

В лизинговых операциях обычно участвуют три стороны:

— предприятие — поставщик оборудования;

— арендодатель, оплачивающий оборудование и предоставляющие в аренду;

— предприятие, получающее и использующее оборудование в течение определенного времени (арендатор).

В развитых странах выполнением лизинговых операций занимаются специальные финансовые общества — лизинговые фирмы, компании крупные банки. С целью расширения рынка сбыта своей продукции лизинговые операции проводят и сами предприятия — производители оборудования, техники. Но приоритет в сфере лизинга принадлежит специальным лизинговым фирмам, которые широко пользуются финансовой поддержкой крупных банков. Эти фирмы, как правило, являются дочерними организациями крупных коммерческих банков, что облегчает им доступ к кредиту. Последнее условие имеет прямое отношение к эффективности деятельности лизинговых фирм и определяет ее размеры. Для коммерческих банков лизинг дает возможность получить дополнительный доход и расширить сферу влияния. Поэтому лизинговые операции находят все более широкое распространение в деятельности отечественных коммерческих банков, при проведении которых они выступают в роли арендодателя.

Как показывает зарубежная практика, фактически все виды промышленного оборудования, в том числе и крупного технологического, приемлемы для сдачи их в аренду. Объектом лизинга могут выступать также недвижимое имущество (административные здания, гаражи, склады и т.п.) и, кроме того, права интеллектуальной собственности (лицензии, компьютерные программы, ноу-хау и др.).

2 . Этапы лизинговой операции и их основное содержание

Схема лизинговой сделки в большинстве случаев предполагает участие четырех сторон: лизингополучателя, лизинговой компании, поставщика и страховой компании. Если лизинговая компания использует в своей работе кредитные ресурсы, то к участникам сделки добавляется банк.

В том случае, когда предприятие использует кредит банка для приобретения основных средств, оно сталкивается со сложными вопросами, связанными с приобретением, доставкой, таможенным оформлением, монтажом, страхованием, а также возникновением непредвиденных ситуаций. Предприятие вынуждено решать эти проблемы самостоятельно и, к сожалению, зачастую непрофессионально, поскольку приобретение основных средств для любого предприятия является достаточно редкой операцией и не входит в круг профессиональной деятельности.

В связи с непрофессиональностью работников предприятий в вопросах приобретения основных средств возникают риски потерь и убытков, связанных с недобросовенностью продавца, перевозчика, монтажной организации, а также обычные страховые риски.

Преимущества сотрудничества с лизинговой компанией для предприятия состоят в том, что лизинговая компания является профессиональным покупателем основных средств, а также посредником среди всех субъектов — участников лизинговой сделки: Банком, Продавцом предмета лизинга, перевозчиком, таможенными органами, страховыми компаниями, а также является профессиональным экспертом в отношениях с налоговыми органами.

Результатом работы лизинговой компании для предприятия является исключение вышеперечисленных рисков, а также дополнительное сокращение расходов и убытков, в частности:

Лизинговая компания, являясь профессиональным покупателем, добивается от продавца наибольших скидок;

При закупке имущества лизинговая компания использует 100% надежные финансовые схемы (аккредитивы, встречные гарантии), исключающие риски недобросовестности продавца;

Лизинговая компания оптимальным образом страхует основные средства, исключая обычные риски и добиваясь от страховых компаний наилучших условий;

Лизинговая компания имеет богатый опыт внешнеэкономических сделок, что сокращает издержки и сроки таможенного оформления предмета лизинга;

Лизинговая компания защищает интересы лизингополучателя перед третьими лицами, включая и государство. В частности, лизинговая компания, имея опыт споров и арбитражей с налоговой инспекцией, обязательно возвращает из бюджета НДС, уплаченный поставщику или на таможне, тогда как рядовое предприятие далеко не всегда рискует пускаться в споры и тяжбы с налоговой инспекцией.

На практике лизингополучатель может взаимодействовать только с двумя сторонами: лизинговой компанией и поставщиком. В некоторых случаях лизингополучатель, по согласованию с лизинговой компанией может взаимодействовать со страховой компанией и страховать предмет лизинга сам.

Этапы проведения лизинговой сделки.

1. Лизингополучатель самостоятельно определяет поставщика предмета лизинга (или выбирает из списка партнеров лизинговой компании) и условия сделки (цены, сроки поставки, комплектность);

2. Лизингополучатель подает заявку и полный пакет документов в лизинговую компанию. Форма заявки и перечень документов представлены на сайте компании;

3. Лизинговая компания рассматривает документы и принимает решение о финансировании;

4. Заключается договор между лизинговой компанией и лизингополучателем;

5. Лизинговая компания приобретает предмет финансовой аренды (например, оборудование, автотранспорт, недвижимость) и страхует его от всех имущественных рисков в страховой компании;

6. Предмет лизинга передается лизингополучателю во владение и пользование на срок, установленный договором лизинга;

7. Лизингополучатель выплачивает лизинговые платежи в течение установленного договором срока;

8. После исполнения обязательств по договору к лизингополучателю переходит право собственности на предмет лизинга.

Общие параметры и условия лизинговой операции должны быть предварительно согласованы, а так же общее содержание схемы проведения такой операции представлены в схеме Приложение D. При ближайшем рассмотрении оказывается, что процесс проведения любой операции лизинга с некоторой долей условности можно разделить на три укрупненных этапа:

Каждый этап в свою очередь подразделяется на отдельные этапы.

При этом распределение хода операции на этапы, подэтапы и конкретные виды работ преследует вполне определенные (прежде всего аналитические) цели, включая такие, как оценка рисков лизингового проекта, определение его эффективности, определение его эффективности и рациональное распределение необходимых функций между подразделениями оператора лизингового проекта.

Сказанное выше относится к проблема лизингодателя. Однако здесь есть и другая, не менее важная сторона дела, связанная с лизингополучателем. Имеется в виду следующее.

Экономические преимущества могут получать все участники таких сделок. Однако это может происходить стабильно только в том случае, если удовлетворяются, прежде всего, экономические интересы лизингополучателей. Определяющая роль лизингополучателя как инициатора всей сделки проявляется на всех этапах ее проведения. Лизингополучатель выбирает необходимое ему оборудование и тем самым «запускает» процесс, а в дальнейшем несет практически все риски собственника, хотя юридически таковым не является. В этих условиях, чтобы сделка состоялась, лизингополучатель еще на стадии предварительной подготовки вопроса должен убедиться в ее экономической целесообразности. И только в рамках соблюдения данного условия должны определять свое отношение к предлагаемой сделке лизингодатель и другие ее участники.

При этом конкретные задачи лизингополучателя состоят в том, чтобы постараться обеспечить себе:

— полное финансирование получаемого оборудования (или другого имущества), не требующее немедленного начала платежей;

— уменьшение размера налогооблагаемой прибыли за счет отнесения лизинговых платежей на расходы на основное производство;

— непрерывное и ускоренное обновление производственных мощностей за счет своевременных инвестиций при недостаточности собственных финансовых ресурсов;

— уменьшение риска возникновения убытков при освоении новой техники;

— экономию денежных ресурсов на операциях приобретения, содержания, ликвидации и продажи оборудования;

— возможность использования имущества, получаемого в лизинг, в качестве залога, что не требует от него дополнительных гарантий и ведет к снижению цены заимствования.

Самый ответственный, тяжелый и трудоемкий этап организации лизинговой операции — подготовительный. Это этап предварительной кропотливой работы, конечная цель которой — качественно провести бизнес-диагностику заявителя и получить обоснованную оценку лизингуемости предлагаемого им проекта, что позволит лизинговой компании банка (банку, в составе которого действует лизинговое подразделение) в итоге принять взвешенное решение в отношении полученного предложения — отрицательное или положительное.

Видно, что это большой подразделяется на четыре подэтапа:

1. Выяснения реальности проекта

2. Подготовки решения

3. Принятия решения

4. Технического (юридического) оформление окончательного положительного решения о возможности и целесообразности проведения данной лизинговой операции.

Естественно, основные (содержательные) вопросы, связанные с проектом, решаются на первых четырех подэтапах. Ключевая роль здесь принадлежит правильному применению принятых в лизинговой компании (банке) процедур экспертизы проекта. На данных подэтапах имеется в виду решение следующей цепочки вопросов.

Эксплуатационный этап — это этап собственно использования предмета лизинга и управления изменениями, которые возникают в ходе реализации операции. То есть целью данного этапа операции является внешний контроль за предметом лизинга и его использование, и получение причитающегося дохода от лизингополучателя, а так же внесение необходимых изменений в порядок проведения лизинговой операции. Конкретно это предполагает:

— контроль за эксплуатацией оборудования у лизингополучателя;

— анализ официальной бухгалтерской и финансовой отчетности (квартальной и годовой) лизингополучателя и его дополнительной учетной информации, связанной с реализацией договора лизинга;

— отслеживания и анализ экономических показателей реализации операции;

— контроль за поступлением лизинговых платежей;

— контроль за выполнением дополнительных договоров к договору лизинга; и т.д.

Заключительный этап лизинговой операции — это этап ее завершения, которое может иметь различные варианты:

Выход из операции:

— без продления договора (возвращение предмета лизинга лизингодателю в связи с завершение срока лизинга);

— с выкупом лизингополучателем предмета лизинга, в том числе досрочным;

— досрочный- с изъятием предмета лизинга у лизингополучателя в случае наступления рисков неквалифицированного и недобросовестного использования объекта лизинга, неперечисления лизинговых платежей или иных обстоятельств, предусмотренных в договоре лизинга. В этом случае в качестве цели действий рассматривается выход из операции с минимальными потерями или без таковых. В случае досрочного расторжения договоров лизинга и изъятия лизингодателями предметов лизинга у лизингополучателей последние нередко обращаются в суды с кондикционными требованиями. В обоснование требований указывается, что договором предусмотрен переход права собственности на предмет лизинга, поэтому часть платежей вносилась в счет выкупной цены, против которой вследствие расторжения договора нет оснований ожидать встречное предоставление. Одни суды удовлетворяют такие требования, другие — отказывают в их удовлетворении. Необходимость унифицировать правоприменительный подход была мотивом пересмотра в порядке надзора судебных актов по делу N А41-243/09, по итогам которого вынесено постановление Президиума Высшего Арбитражного Суда Российской Федерации (далее — ВАС РФ) от 18.05.2010 №1729/10.Для того чтобы определить, к какому финансовому результату приходят стороны договора лизинга на преждевременном «финише» и насколько с финансово-хозяйственной точки зрения обоснованы как крайние подходы, так и позиция, сформулированная в постановлении Президиума ВАС РФ от 18.05.2010 №1729/10, следует выяснить, какие хозяйственные операции совершаются сторонами как на «старте», так и при прохождении «дистанции». При квалификации предоставлений, совершаемых сторонами договора лизинга, нужно принимать во внимание единый подход к их интерпретации отечественной цивилистической доктрины, отраженный, в частности, в учебниках, подготовленных коллективами кафедр гражданского права ведущих российских вузов — МГУ (B.C. Ем), СПбГУ (А.А. Иванов) и МГЮА (Т.В. Богачева). С точки зрения соотношения первоначальной стоимости предмета лизинга и общей суммы лизинговых платежей различают договоры лизинга с полной и неполной окупаемостью (амортизацией). При лизинге с неполной амортизацией лизинговая компания планирует часть издержек на приобретение имущества возместить за счет лизинговых платежей, а оставшуюся часть затрат — за счет реализации предмета лизинга по рыночной цене. На основе статистики рынка имущества соответствующего рода определяются срок использования имущества по договору (как его условие) и ожидаемая стоимость актива после использования в течение такого срока (как показатель, не являющийся условием договора, но служащий ориентиром при расчете лизинговых платежей). На случай, если лизингополучатель пожелает приобрести предмет лизинга в собственность, в договоре согласовывается его выкупная цена. Она соответствует ожидаемой стоимости предмета лизинга после его использования в течение срока договора и выплачивается сверх общей суммы лизинговых платежей. Этот вариант тяготеет к аренде и в российской практике встречается значительно реже, чем лизинг с полной окупаемостью.

Факт возвращения оборудования лизингодателю оформляется актом сдачи-приемки;

— на прежних условиях;

— на новых условиях.

Возможность продлить договор лизинга должна быть заранее предусмотрена в самом этом договоре.

Во всех указанных случаях прежняя лизинговая операция (договор лизинга) должна быть закрыта. Делается это в три ходы:

1. Уточнение финансовых обязательств лизингополучателя;

2. Выявление не выполненных лизингополучателем обязательств по договору лизинга;

3. Обеспечение выполнения лизингополучателем всех обязательств по договору.

Согласно ст. 28 Федерального закона «О финансовой аренде (лизинге)» под лизинговыми платежами понимается общая сумма платежей по договору лизинга за весь срок его действия, в которую входят, если сказать коротко, три элемента:

— возмещение затрат лизингодателя, связанных с приобретением и передачей предмета лизинга лизингополучателю;

— возмещение затрат связанных с оказанием других услуг, предусмотренных в договоре лизинга;

Учитывая, что второй из названных элементов не носит обязательного характера (дополнительные услуги могут отсутствовать или их может оказывать не лизингодатель, а иное лицо), можно считать, что эти платежи состоят из двух основных частей (видов):

— возмещение лизингодателю его инвестиционных затрат (затрат, связанных с приобретением и передачей предмета лизинга его получателю);

— выплаты лизингодателю вознаграждения (сверхвозмещения инвестиционных затрат).

В общую стоимость сумму договора лизинга может включаться выкупная цена предмета лизинга, если в договоре предусмотрен переход права собственности на предмет лизинга к лизингополучателю.

Таким образом, в целом речь идет о всех платежах лизингодателю от лизингополучателя за владение и пользование имуществом, предоставленным (полученным) по договору лизинга. Посредством указанных платежей лизингодатель возмещает свои финансовые затраты, связанные со сделкой, и получает прибыль.

При более детальном взгляде окажется, что общая сумма лизинговых платежей может включать достаточно много элементов.

В разряд инвестиционных затрат зачисляют обоснованные расходы и затраты лизингодателя, связанные с приобретением им предмета лизинга и дальнейшим участием в операции, в том числе:

— цена предмета лизинга;

— суммы налога на имущество, на добавленную стоимость;

— расходы на транспортировку и установку, включая монтаж и шефмонтаж (если иное не предусмотрено в договоре);

— расходы на обучение персонала лизингополучателя работе, связанной с предметом лизинга (если в договоре не предусмотрено иное);

— расходы на таможенное оформление и оплату таможенных сборов, тарифов и пошлин, связанных с предметом лизинга (если такие расходы имели место);

— расходы на хранение предмета лизинга до момента ввода его эксплуатацию (если в договоре не предусмотрено иное),

— расходы на охрану предмета лизинга во время транспортировки и его страхование (если в договоре не предусмотрено иное);

— расходы на страхование от всех видов рисков (если страхователем является лизингодатель);

— расходы на выплату процентов за пользование привлеченными средствами (кредитами, взятыми лизингодателем для приобретение предмета лизинга);

— плата за гарантии и поручительства, за подтверждение третьими лицами расчетно-платежных документов, относящихся к предмету лизинга;

— расходы на содержание и обслуживание предмета лизинга (если в договоре не предусмотрено иное);

— расходы на регистрацию предмета залога;

— расходы на создание резервов в целях капитального ремонта предмета лизинга;

— комиссионный сбор торговому агенту;

— расходы на передачу предмета лизинга;

— расходы на оказание дополнительных услуг (если они оказывались)

— суммы амортизации имущества за период, охватываемый сроком договора;

— иные расходы, без которых невозможно нормальное использование предмета лизинга.

В свою очередь вознаграждение лизингодатель включает.

— оплату его услуг, связанных с операцией, т.е. комиссионные;

— процент (в случае, если лизингодатель направил на приобретение предмета лизинга или на оказание дополнительных услуг собственные деньги).

Обобщая перечисленное, можно считать, что в общем случае лизинговые платежи включают следующие составляющие: АО — амортизационные отчисления, ПК — проценты за кредитные ресурсы, КВ — комиссионное вознаграждение, ДУ — плата за дополнительные услуги, предусмотренные в договоре лизинга, Н — налоги.

К лизинговому имуществу разрешается применять механизм ускоренной амортизации, устанавливая в лизинговом договоре повышенный коэффициент амортизации.

В зависимости от используемого критерия (признака) лизинговые платежи могут быть классифицированы следующим образом:

— фиксированная ставка, устанавливаемая в денежной, натуральной или смешанной форме в абсолютной сумме;

— процент от стоимости сданного в лизинг объекта,

По механизму установления границ платежей:

— при определении верхней границы платежей — максимально возможный уровень платы, при котором достижимо расширенное воспроизводство у лизингополучателя при средней норме рентабельности на вложенный капитал;

— при определении нижней границы платежей — минимально возможный уровень платы, при котором достигается простое воспроизводство имущества, сданного в лизинг;

Выбранные сторонами параметры лизинговых платежей из числа названных выше должны быть закрепленные в договоре. Указанный выбор способа платежа зависит, естественно, от множества факторов, но в конечном счете — от величины общей суммы предстоящих лизинговых платежей, финансового положения и платежеспособности лизингополучателя.

При любом способе внесения лизинговых платежей неотъемлемую часть лизингового договора составляет их график с указанием конкретных дат выплат. За нарушение лизингополучателем указанных в графике сроков платежей должны следовать экономические санкции.

С точки зрения лизингополучателя, применение любой методики расчета лизинговых платежей должно преследовать одну цель — использовать лизинговую сделку как ресурсосберегающий фактор для проведения собственных инвестиции.

В итоге маржа лизингодателя будет включать:

— сумму амортизационных отчислений, возмещающую полную стоимость лизингового имущества;

— сумму, компенсирующую лизингодателю расходы на приобретение предмета лизинга;

— комиссионное вознаграждение в размере не меньшем, чем собственные расходы лизингодателя плюс средняя прибыль;

— сумму, эквивалентную величине налогов, которые лизингодатель платит за сдаваемое в лизинг имущество;

— рисковую премию, размер которой зависит от уровня рисков, с которыми лизингодатель может столкнуться в ходе реализации лизинговой операции;

— суммы, компенсирующие иные затраты лизингодателя предусмотренные в договоре лизинга.

лизинговый банк платеж оборудование

Заключение

Учитывая позитивные особенности лизингового механизма, Правительство Российской Федерации приняло ряд постановлений, активизирующих роль лизинга в экономике России.

Во исполнение этих постановлений, в том числе Постановления Правительства РФ от 29 июня 1995 г. №633 «О развитии лизинга в инвестиционной деятельности», разработана «Федеральная программа развития лизинга в Российской Федерации.», которая призвана способствовать решению важнейших задач, стоящих перед экономикой страны: структурная перестройка, конверсия, обновление основных производственных фондов, повышение конкурентоспособности продукции, стимулирование внедрения научно-технических достижений.

Целью «Федеральной программы развития лизинга в Российской Федерации» является создание благоприятных правовых, экономических, организационных и методических условий для развития лизинга, включая создание нормативно-законодательной базы, совершенствование налогообложения, внедрение типовых методических документов по лизинговым операциям, введение лицензирования лизинговых компаний, организация фонда содействия развитию лизинга в Российской Федерации и другие мероприятия.

Преимущества лизинга по сравнению с другими способами инвестирования состоят в том, что предприниматель может начать дело, располагая лишь частью (примерно 1/3) средств, необходимых для приобретения помещений и оборудования (имущества). Предприятиям предоставляются не денежные средства, контроль за обоснованным расходом которых не всегда возможен, а непосредственно средства производства, необходимые для обновления и расширения производственного аппарата. При этом лизинг стимулирует аккумулирование средств частных инвесторов.

Лизинг обладает высоким потенциалом экономического сотрудничества с зарубежными странами, в связи с чем международный лизинг получает все более широкое распространение.

Вместе с тем успешному развитию лизинга в России препятствует ряд обстоятельств, основные из которых сводятся к следующему:

* нехватка стартового капитала для организации лизинговых компаний. Лизинг позволяет предпринимателю начать дело, располагая одной третью средств, для приобретения у лизинговой компании необходимого оборудования. Однако лизинговая компания должна приобретать оборудование у производителя за полную стоимость, для чего ей требуется кредит. Лизинговым компаниям банки дадут кредиты охотнее, чем множеству лизингополучателей, с этой точки зрения становление финансового лизинга содействует снижению риска кредитования»;

* двойное обложение налогом на добавленную стоимость. Согласно существующему порядку НДС взимается за приобретаемое лизингодателем оборудование. Его величина, равно как и выплата процентов за взятый лизингодателем для покупки оборудования кредит переносится на лизинговые платежи. В соответствии с применяемой практикой НДС дополнительно начисляется на лизинговые платежи. Это означает, что НДС на один и тот же продукт начисляется дважды;

* недостаточное понимание сущности лизинга, его достоинств как у потенциальных лизингодателей, так и предпринимателей — потенциальных лизингополучателей;

* отсутствие инфраструктуры лизингового рынка, развитой сети лизинговых компаний, консалтинговых фирм, которые обслуживали бы всех участников лизингового рынка;

* отсутствие системы информационного обеспечения лизинга, которая обеспечивала бы наличие постоянно восполняемой и доступной информации о предложениях лизинговых услуг;

* отсутствие опытных кадров для лизинговых компаний.

Отраслевая структура лизинга характеризуется различием распределений средств в объекты производственного и непроизводственного назначения примерно в два раза. Среди объектов производственного назначения наибольшая доля лизинга приходится на промышленное оборудование, а также на средства транспорта и связи. Это подтверждается и анализом тенденций развития лизинга в европейских странах. Наряду с этим предполагается, что в связи с выходом из кризиса доля инвестиций в топливно-энергетический комплекс снизится, а в машиностроении и химико-лесном комплексе будет возрастать.

Список источников

1 Лизинг: Учебник — М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К°», 2003.

2 Банковское дело: дополнительные операции для клиентов. Тавасиев А.М, Арсланбеков А.А., Бычков В.П.

3 Е.П. Жарковская., БАНКОВСКОЕ ДЕЛО

4 Федеральный закон РФ от 29 октября 1998 г. №164-Ф3 «О финансовой аренде (лизинге)» (в редакции Федерального закона от 29.01.2006 г. №10-ФЗ)

5 Методические рекомендации по расчету лизинговых платежей, утвержденные Минэкономики России 16 апреля 2008 г.

6 Галиаскаров Ф.М., Идрисов М.М., Миннигулова Д.Б. Лизинг: Учебное пособие. — Уфа: РИО БашГУ, 2008.

7 Доронина Н.Г. Договор лизинга // Банковское право Российской Федерации: Особ. часть: В 2 т. Т. 2 / Рук. авт. коллектива и отв. ред. Г.А. Тосунян. М.: Юристъ, 2002.

8 Газман В.Д. Лизинг и факторинг: Учебное пособие. М.: ГУ ВШЭ, 2008.

9 Иванов А.А. Договор финансовой аренды (лизинга): Учебно-практ. пособие. М.: Проспект, 2001.

10 Громов С.А. Обеспечительная функция права собственности лизингодателя на предмет лизинга // Меры обеспечения и меры ответственности в гражданском праве: Сб. ст. / Рук. авт. кол. и отв. ред. М.А. Рожкова. М.: Статут, 2010

11 Егоров А.В. Лизинг: аренда или финансирование? // Вестник ВАС РФ. 2012. №3.

Размещено на Allbest.ru

Подобные документы

Лизинговые отношения коммерческих банков

Принципы построения лизинговых отношений коммерческих банков. Классификация лизинга и лизинговых операций, их основное содержание. Преимущества и перспективы лизинговых операций. Особенности современной ситуации на рынке лизинговых услуг в России.

Лизинговые операции коммерческих банков

Основные принципы и особенности лизинговых отношений. Современный рынок лизинговых услуг: участники, формы и функции. Этапы проведения лизинговой операции. Особенности современной ситуации в России, влияющие на развитие лизинговых операций банков.

Лизинговые операции коммерческих банков

Сущность лизинга, его предмет, субъекты и объекты. Выявление преимуществ лизинговых операций для банка и оценка их результативности. Сравнительный анализ экономической эффективности от кредита и лизинга. Основные методики анализа лизинговых операций.

Лизинговые операции банков

Сущность лизинга и его значение. История возникновения и развития лизинговых операций банков в России. Организация многосторонней лизинговой сделки при участии банка и страховой компании как посредников. Виды лизинга и механизм лизинговых сделок.

Лизинговые операции коммерческих банков

Теоретические аспекты лизинга как инструмента финансирования предприятия. Выполнение лизинговых операций на примере ЗАО «Райффайзен Лизинг Аваль»: характеристика банка; принципы лизинговых отношений; этапы лизинговой сделки; бухгалтерские проводки.

Пассивные операции коммерческих банков

Сущность и классификация пассивных операций коммерческих банков. Особенности эволюции пассивных операций коммерческих банков в развитии отечественной и мировой банковской системы. Анализ пассивных операций ОАО «ВТБ». Состав и структура пассивов банка.

Лизинговые операции коммерческих банков

Понятие лизинговых операций, субъекты и объекты. Основные способы участия в лизинговом бизнесе. Преимущества лизинга для арендатора. Анализ эффективности лизинговых операций. Перечень основных причин, которые сдерживают развитие лизинговой отрасли.

главная

рубрики

по алфавиту

вернуться в начало страницы

вернуться к началу текста

вернуться к подобным работам

Лизинговые операции банков

Современный уровень российской экономики свидетельствует о том, что Россия нуждается во внедрении новых технологий практически во всех отраслях экономики. Производство, не способное приспосабливаться к запросам реальных условий, обречено на банкротство.

Лизинг является одним из наиболее прогрессивных методов, который используется для финансирования производства. Благодаря его развитию, предприятия получают доступ к необходимой современной технике. Основные фонды многих российских предприятий устарели и не могут работать в полную силу, обеспечивая стабильный экономический рост организации. Лизинг может сыграть в данной ситуации ключевую роль, а именно способствовать переоснащению средств труда, участвующих неоднократно в производственном процессе промышленных предприятий.

Лизинг способен оказать положительное влияние на стимулирование инвестиционного спроса и в целом на экономику страны. Повышение технической оснащённости в структурообразующих отраслях, способствует развитию инноваций и в итоге приводит к преодолению сложившихся диспропорций в современной экономике. Кроме того, активное использование услуг лизинга, позволяет предприятиям увеличить предложение и ассортимент предоставляемых товаров и услуг.

Сегодня на многих предприятиях необходимость обновления оборудования обусловлена высоким износом оборудования, моральным и физическим устареванием. Для малого бизнеса лизинг является важным инструментом обновления основных фондов ввиду отсутствия больших средств на приобретение дорогостоящего оборудования.

Актуальность работы обусловлена тем, что лизинговый механизм достаточно многогранен и способствует достижению целей не только участников лизинговой сделки, но и экономики страны в целом.

Объектом исследования является дочерняя компания ПАО «Сбербанк России» — АО «Сбербанк Лизинг».

Предмет исследования — особенности проведения лизинговых операций, проводимых АО «Сбербанк Лизинг».

Цель курсовой работы — провести анализ лизинговых операций коммерческого банка и предложить направления их совершенствования.

Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

изучить понятие, сущность, виды лизинговых операций;

проанализировать лизинговую инфраструктуру АО «Сбербанк Лизинг»;

осуществить оценку эффективности лизинговых сделок банка;

предложить меры по совершенствованию финансового проектирования лизинговой деятельности в АО «Сбербанк Лизинг»;

Методами исследования являются проведение теоретического анализа, построение экономико-статистических моделей, экспертный метод, сравнение, индукция и дедукция.

При написании работы были использованы нормативно-законодательная база, учебные пособия отечественных и зарубежных специалистов, статьи из периодических изданий. Информационную базу исследования составили статистические материалы информационно-статистических агентств.

Глава 1. Сущность и виды лизинга

1.1 Понятие лизинга и лизинговых операций

В мировой практике термин «лизинг» используется для обозначения различного рода сделок, основанных на аренде товаров длительного ползования. В зависимости от срока, на который заключается договор аренды, различают три вида арендных операций:

краткосрочная аренда (рентинг) — на срок от одного дня до одного года;

среднесрочная аренда (хайринг) — от одного года до трех лет;

долгосрочная аренда (лизинг) — от трех до 20 лет и более.

Поэтому под лизингом понимают долгосрочную аренду машин и оборудования или договор аренды машин и оборудования, купленных арендодателем для арендатора с целью их производственного использования, при сохранении права собственности на них за арендодателем на весь срок договора.

Кроме того, лизинг можно рассматривать как специфическую форму финансирования вложений в основные фонды при посредничестве специализированной (лизинговой) компании, которая приобретает для третьего лица имущество и отдает ему в аренду на долгосрочный период. Таким образом, КБ фактически кредитует арендатора. Поэтому лизинг иногда называют “кредит-аренда”.

В отличие от договора купли-продажи, по которому право собственности на товар переходит от продавца к покупателю, при лизинге собственность на предмет аренды сохраняется за арендодателем, а лизингополучатель приобретает лишь его во временное пользование. По истечении срока лизингового договора лизингополучатель может приобрести объект сделки по согласованной цене, продлить лизинговый договор или вернуть оборудование владельцу по истечении срока договора.

Также лизинг отличается от аренды:

В отличии от арендатора лизингополучатель оплачивает страховку имущества, его техобслуживание, возмещает потерю собственнику в случае гибели или порчи имущества;

В случае выявления дефекта в объекте лизинговой сделки лизингополучатель предъявляет не лизингодателю, а поставщику оборудования. В связи с этим на срок лизинговой сделки параллельно предусматривается гарантия поставщика по техническому обслуживанию оборудования.

С экономической точки зрения лизинг имеет сходство с кредитом, предоставленным на покупку оборудования. При кредите в основные фонды заемщик вносит в установленные сроки платежи в погашение долга. При этом банк для обеспечения возврата кредита сохраняет за собой право собственности на кредитуемый объект до полного погашения ссуды.

При лизинге арендатор становится владельцем взятого в аренду имущества только по истечении срока договора и выплаты им полной стоимости арендованного имущества. Однако такое сходство характерно лишь для финансового лизинга. Для другого вида лизинга — оперативного — наблюдается большее сходство с классической арендой оборудования.

По своей юридической форме лизинговая сделка является своеобразным видом долгосрочной аренды инвестиционных ценностей. Четкое определение лизинговой операции имеет важное практическое значение, так как при несоблюдении установленных законом правил ее оформления она не может быть признана лизинговой сделкой, что чревато для участников операции рядом неблагоприятных финансовых последствий.

Причиной широкого распространения лизинга является ряд его преимуществ перед обычной ссудой:

Лизинг предполагает 100%-ное кредитование и не требует немедленного начала платежей. При использовании обычного кредита для покупки имущества предприятие должно около 15% стоимости покупки оплачивать из собственных средств. При лизинге контракт заключается на полную стоимость имущества. Арендные платежи обычно начинаются после поставки имущества арендатору либо позже.

Мелким и средним предприятиям проще получить контракт по лизингу, чем ссуду. Некоторые лизинговые компании даже не требуют от арендатора никаких дополнительных гарантий, так как предполагается, что обеспечением сделки является само оборудование. При невыполнении арендатором своих обязательств КБ сразу же забирает свое имущество.

Лизинговое соглашение более гибко, чем ссуда, поскольку предоставляет возможность выработать удобную для покупателя схему финансирования. Ссуда всегда предполагает ограниченные сроки и размеры погашения. Лизинговые платежи по договоренности сторон могут быть ежемесячными, ежеквартальными и т.д., а суммы платежей — отличаться друг от друга.

Ставка может быть фиксированной и плавающей. Иногда погашение может осуществляться после получения выручки от реализации товаров, произведенных на оборудовании, взятом в лизинг, или может быть прокомпенсировано встречной услугой, что позволяет предприятиям без резкого финансового напряжения обновлять производственные фонды. Арендная плата относится на издержки производства и снижает у лизингополучателя налогооблагаемую прибыль.

Риск устаревания оборудования целиком ложится на арендодателя. Арендатор имеет возможность постепенного обновления своего парка оборудования.

Достаточно простой учет арендуемого имущества. Основными принципами Евролиза по учету лизинговых операций является опубликование арендатором своих финансовых обязательств, вытекающих из лизинговых отношений, и проведение учета и амортизации лизингуемого имущества по балансу предприятия. Цифровая информация по обязательствам на дату составления баланса может быть представлена в форме приложения к балансу. При этом следует отобразить: сумму арендных платежей в данном финансовом году; общую сумму арендных платежей за период контракта и их текущую стоимость на дату составления баланса.

Во многих странах законодательство устанавливает для предприятий обязательное соотношение собственного и заемного капиталов. Так как имущество по лизинговому соглашению учитывается по балансу арендодателя, то арендатор может расширить свои производственные мощности, не затронув этого соотношения.

Платежи по лизингу ведутся из суммы прибыли от используемого оборудования и не подлежат налогообложения, так как являются арендной платой. Банк может изменять размер взносов, чтобы улучшить использование финансовых ресурсов арендатора. Сумма платежей по лизингу фиксируется при подписании договора и не зависит от колебаний валютного курса и изменений банковского процента по долгосрочному кредитованию.

При международных лизинговых операциях арендатор получает налоговые льготы страны арендодателя, что проявляется в снижении выплат, а также дополнительные услуги (в основном при оперативном лизинге) арендодателя или его представителей (техническое обслуживание и ремонт арендуемого оборудования, консультации по его эксплуатации, передача ноу-хау, поставка запчастей и пр.).

Международный Валютный Фонд не учитывает сумму лизинговых сделок в подсчете национальной задолженности, т.е. существует возможность превысить лимиты кредитной задолженности, устанавливаемой Фондом по отдельным странам.

Но лизинговым операциям присущи и недостатки:

арендатор не выигрывает на повышении остаточной стоимости оборудования (в частности из-за инфляции);

если это финансовый лизинг, а научно-технический прогресс делает изделие устаревшим, тем не менее, арендные платежи не прекращаются до конца контракта;

сложность организации;

стоимость лизинга больше ссуды, но нельзя забывать, что риск устаревшего оборудования ложится на арендодателя, а потому он берет большую комиссию для компенсации.

Стоимость лизинга может быть ниже или равна стоимости ссуды только при наличии налоговых льгот.

Лизинг может быть построен на налоговой и неналоговой основе. Неналоговый лизинг — это примерно то же, что и обычная ссуда, хотя какие- то другие аспекты могут сделать эту операцию более привлекательной по сравнению с традиционным займом. Лизинг на налоговой основе, который составляет большую часть лизингового бизнеса, предоставляет арендатору дополнительные выгоды через более низкую процентную ставку, чем при обычном займе.

Поскольку право собственности остается за арендодателем, то он имеет возможность частично компенсировать стоимость его приобретения через свой налоговый лист с помощью льгот по амортизации, инвестиционных льгот и затем поделить эти преимущества с арендатором через более низкие арендные платежи. Часто предприятия с низким уровнем доходов не могут воспользоваться своими налоговыми льготами и, арендуя имущество, передают эти льготы арендодателю, который в свою очередь снижает за это процентную ставку.

Лизинг на налоговой основе требует от арендодателя довольно большого уровня налогооблагаемой прибыли, как и финансовых ресурсов. Поэтому многие арендодатели являются специализированными компаниями-филиалами других банков и банковских групп и крупных корпораций типа “Форд Мотор Кредит”, “Шелл лизинг”, ИБМ, “Крайслер Файнэншл” и др.

Лизинг можно классифицировать по количеству участников сделки; типу имущества; сектору рынка; форме лизинговых платежей; объему обслуживания; сроку использования имущества и связанных с ним условий амортизации.

В зависимости от количества участников (субъектов) сделки различают:

двухсторонние лизинговые сделки (прямой лизинг), при которых поставщик имущества и лизингодатель выступают в одном лице;

многосторонние лизинговые сделки, при которых имущество в лизинг сдает не поставщик, а финансовый посредник, в качестве которого выступает КБ. Классическим вариантом этого вида сделки является трехсторонняя (поставщик — лизингодатель -лизингополучатель).

По типу имущества различают:

лизинг движимого имущества (рабочие машины и оборудование для различных отраслей промышленности, средства вычислительной и оргтехники, транспортные средства и т.п.);

лизинг недвижимого имущества (производственные здания и сооружения).

В зависимости от сектора рынка, где проводятся лизинговые операции, выделяют:

внутренний лизинг, при котором все участники сделки представляют одну страну;

международный лизинг, при котором лизингодатель и лизингополучатель находятся в разных странах. Продавец имущества может находиться в одной из этих стран или в другом государстве.

В свою очередь международный лизинг может быть:

экспортным;

импортным.

Рисунок 1 Классификация лизинговых сделок

В зависимости от формы лизинговых платежей различают: лизинг с денежным платежом, при котором выплаты производятся в денежной форме;

лизинг с компенсационным платежом (или так называемый компенсационный лизинг), при котором лизингополучатель рассчитывается с лизингодателем товарами, как правило, произведенными на арендуемом имуществе, или путем оказания встречных услуг;

лизинг со смешанным платежом, при котором часть платежа поступает в денежной форме, а другая в виде товаров или услуг.

По объекту обслуживания передаваемого имущества лизинг подразделяется на:

Чистый (сухой) лизинг — это отношения, при которых все обслуживание имущества берет на себя лизингополучатель. Поэтому в данном случае расходы по обслуживанию оборудования не включаются в лизинговые платежи.

Мокрый лизинг предполагает обязательное техническое обслуживание оборудования, его ремонт, страхование и другие операции, за которые несет ответственность лизингодатель. Кроме этих услуг, по желанию лизингополучателя лизингодатель может взять на себя обязанности по подготовке квалифицированного персонала, маркетинга, поставке сырья и др. [26, с. 112]

Основными видами лизинга, признанными во всем мире, являются:

финансовый лизинг;

операционный лизинг. У нас в стране больше известен под названием оперативный лизинг.

Основными критериями для такого разграничения служат срок использования оборудования, связанные с ним условия амортизации (срок окупаемости), и механизм распределения рисков, связанных со случайной гибелью или порчей переданного в лизинг имущества.

Оперативный (операционный) лизинг характеризуется тем, что срок договора лизинга существенно короче, чем нормативный срок службы имущества, и лизинговые платежи не покрывают полной стоимости имущества. Поэтому лизингодатель вынужден его сдавать во временное пользование несколько раз, и для него возрастает риск по возмещению остаточной стоимости объекта лизинга при отсутствии спроса на него. В связи с этим при всех прочих равных условиях размеры лизинговых платежей при оперативном лизинге гораздо выше, чем в финансовом лизинге.

Финансовый лизинг представляет собой операцию по специальному приобретению имущества в собственность с последующей сдачей его во временное владение и пользование на срок, приближающийся по продолжительности к сроку эксплуатации и амортизации всей или большей части стоимости имущества. В течение срока договора лизингодатель за счет лизинговых платежей возвращает себе всю стоимость имущества и получает прибыль от лизинговой сделки.

Быстрый рост лизинговых операций объясняется наличием ряда преимуществ. Преимуществами лизингополучателя являются:

финансирование сделки по фиксированным ставкам;

возможность расширения производства и наладка оборудования без крупных затрат и привлечения заемных средств;

затраты на приобретение оборудования равномерно распределяются на весь срок действия договора. Высвобождаются средства на другие цели;

защита от устаревания (морального износа) – лизинг способствует быстрой замене старого оборудования на более современное, сокращает риск морального износа;

не привлекается заемный капитал; в балансе поддерживается оптимальное соотношение собственного и заемного капитала;

арендные платежи увязаны с прибыльностью использования полученной по лизингу техники;

техническое обслуживание и ремонт может взять на себя арендодатель;

возможность обновлять оборудование без значительных затрат;

налоговые льготы и инвестиционные стимулы;

приобретение оборудования по окончании договора;

при оперативном лизинге риск гибели оборудования лежит на арендодателе;

высокая гибкость, лизинг позволяет оперативно реагировать на рыночные изменения;

лизинговые платежи не включаются в показатель внешней задолженности страны.

К преимуществам лизингодателя (банка) при лизинговой сделке относят:

расширение сферы приложения банковского капитала;

относительно меньший риск, чем предоставление банковских ссуд;

налоговые льготы;

возможность установления более тесных контактов с производителями оборудования, что создает дополнительные условия для делового сотрудничества.

1.2. Объекты и субъекты лизинга

Основу лизинговой сделки составляют:

объект сделки;

субъекты сделки (стороны лизингового договора);

срок лизингового договора;

лизинговые платежи;

услуги, предоставляемые по лизингу.

Объектом лизинга может быть любое движимое и недвижимое имущество, относящееся по действующей классификации к основным средствам, кроме имущества, запрещенного к свободному обращению на рынке. В зависимости от объекта лизинга различают лизинг оборудования и лизинг недвижимого имущества.

В силу высокой стоимости, сложности осуществления, большого срока подготовки лизинг недвижимого имущества вряд ли найдет широкое применение в нашей стране.

В первую очередь интересен лизинг оборудования. Это подтверждается и зарубежной практикой, где на долю лизинга оборудования приходится основная часть всех лизинговых платежей.

Субъектами лизинга являются:

собственник имущества (лизингодатель) — лицо, которое специально приобретает имущество для сдачи его во временное пользование;

пользователь имущества (лизингополучатель) — лицо, получающее имущество во временное пользование;

продавец имущества — лицо, продающее имущество, являющееся объектом лизинга.

Лизингодателем может быть юридическое лицо, осуществляющее лизинговую деятельность, т. е. передачу в лизинг по договору специально приобретенного для этого имущества, или гражданин, занимающийся предпринимательской деятельностью, не имеющими образования юридического лица и зарегистрированный в качестве индивидуального предпринимателя.

В качестве юридического лица могут выступать:

банки и другие кредитные учреждения, в уставе которых предусмотрена лизинговая деятельность (согласно закону «О банках и банковской деятельности в РФ»);

лизинговые компании — финансовые, специализирующиеся только на финансировании сделки (оплате имущества), или универсальные, оказывающие не только финансовые, но и другие виды услуг, связанные с реализацией лизинговых операций, например техническое обслуживание, обучение, консультации и т. п.;

любая фирма, в учредительных документах которой предусмотрена лизинговая деятельность, имеющая достаточное количество финансовых средств.

Субъектами лизинговой сделки являются стороны, имеющие непосредственное отношение к объекту сделки. При этом их можно подразделить на прямых участников и косвенных.

К прямым участникам лизинговой сделки относятся: лизинговые фирмы или компании; производственные (промышленные и сельскохозяйственные), торговые и транспортные предприятия и население (лизингополучатели или арендаторы); поставщики объектов сделки – производственные (промышленные) и торговые компании.

Косвенными участниками лизинговой сделки являются: коммерческие и инвестиционные банки, кредитующие лизингодателя и выступающие гарантами сделок; страховые компании; брокерские и другие посреднические фирмы.

Лизинговыми называют все фирмы, осуществляющие арендные отношения независимо от вида аренды. По характеру своей деятельности они подразделяются на узкоспециализированные и универсальные.

Узкоспециализированные компании обычно имеют дело с одним видом товара (легковые автомобили, контейнеры) или с товарами одной группы стандартных видов (строительное оборудование, оборудование для текстильных предприятий). Обычно эти фирмы располагают собственным парком машин или запасом оборудования и предоставляют их потребителю (арендатору) по первому требованию клиента. Лизинговые компании могут сами осуществлять техническое обслуживание и следить за поддержанием его в нормальном эксплуатационном состоянии.

Универсальные лизинговые фирмы передают в аренду самые разнообразные виды машин и оборудования. Они предоставляют арендатору право выбора поставщика необходимого ему оборудования, размещения заказа и приемки объекта сделки. Техническое обслуживание и ремонт предмета аренды осуществляет или поставщик или сам лизингополучатель. Лизингодатель, таким образом, выполняет фактически функцию учреждения, организующего финансирование сделки.

Права и обязанности участников договора лизинга регулируются нормами гражданского законодательства и федеральным законом.

Рисунок 2. Схема отношений участников договора лизинга

Лизинг служит эффективным средством увеличения производственных мощностей предприятия и реализации продукции производства, поэтому государственная политика направлена на поощрение и расширение лизинговых операций.

Лизинг как сложное, социально-экономическое явление выполняет важнейшие функции по формированию многоукладной экономики и активизации производственной деятельности:

— Финансовая функция — выражается в освобождении товаропроизводителя от единовременной оплаты полной стоимости необходимых средств производства.

— Производственная функция — заключается в оперативном решении производственных задач путем временного использования, а не покупки дорогостоящих и морально стареющих средств производства.

— Функция сбыта — расширение круга потребителей и завоевание новых рынков сбыта.

— Функция получения налоговых и амортизационных льгот.

Лизинговая форма предпринимательства основывается на системе принципов, которые необходимо учитывать в практической деятельности (рис. 3)

Рисунок 3 Основные принципы лизинговых отношений

Рассмотрим наиболее важные принципы.

Возвратность имущества. Данный принцип выражает необходимость возврата полученных от кредитора финансовых ресурсов своевременно, после того как завершается их использование заемщиком. Этот принцип находит свое практическое выражение в погашении ссуды путем перечисления необходимой суммы денежных средств со счета заемщика на средства кредитной организации предоставившей кредит (кредитора).

Срочность кредита. Данный принцип отражает необходимость возврата заемных средств не в любое приемлемое для заемщика время, а в срок, который был определен кредитором и был зафиксирован в кредитном договоре, либо в заменяющем его документе.

Платность кредита. Ссудный процент. Данный принцип отражает необходимость не только прямого и полного возврата заемщиком кредитору кредитных ресурсов, но и оплату права на их использование. Экономическая сущность такой платы за кредит отражается в распределении полученной за счет использования заемных ресурсов прибыли между заемщиком и кредитором.

Глава 2. Анализ лизинговых операций АО «Сбербанк Лизинг»

2.1. Виды и основные этапы лизинговых операций АО «Сбербанк Лизинг»

Акционерное общество «Сбербанк Лизинг» (АО «Сбербанк Лизинг») — одна из крупнейших российских лизинговых компаний. Единственным акционером компании является ПАО Сбербанк. Компания входит в ТОП 3 лизинговых компаний страны по версии РА «Эксперт». Региональная сеть АО «Сбербанк Лизинг» насчитывает более 55 филиалов в крупнейших городах России.

Сбербанк Лизинг финансирует проекты в реальном секторе экономики с целью содействия обновлению, модернизации и расширению основных фондов российских предприятий. Клиентами компании являются предприятия крупного, среднего и малого бизнеса.

Структура АО Сбербанк Лизинг оптимизирована, сформирована вертикаль CIB в регионах, выделены вертикали по кредитованию, финансированию недвижимости и мониторингу кредитных операций, главным преимуществом данной структуры является контроль над реализацией проектов в соответствие со стандартами Сбербанка. Организационная структура АО Сбербанк лизинг представлена на рисунке 4.

Рисунок 4. – Организационная структура АО «Сбербанк Лизинг»

Органами общества являются: Общее собрание акционеров; Совет директоров; коллегиальный исполнительный орган (Правление); единоличный исполнительный орган (Генеральный директор) Общества. Органом контроля за финансово-хозяйственной деятельностью Общества является ревизионная комиссия Общества.

Таблица 1

Динамика результатов деятельности АО Сбербанк Лизинг

Показатель

Значение показателя, тыс. руб.

Изменение показателя

Средне — годовая величина, тыс. руб.

2017 г.

2018 г.

2019 г.

тыс. руб. (гр.4 — гр.2)

± % ((4-2)

: 2)

1

2

3

4

5

6

7

2. Расходы по обычным видам деятельности

3. Прибыль (убыток) от продаж (1-2)

4. Прочие доходы и расходы, кроме процентов к уплате

(прибыль до уплаты процентов и налогов) (3+4)

6. Проценты к уплате

7. Изменение налоговых активов и обязательств, налог на

прибыль и прочее

8. Чистая прибыль (убыток) (5- 6+7)

Справочно: Совокупный финансовый результат периода

За 2019 год годовая выручка составила 54 444 571 тыс. руб. За весь анализируемый период рост выручки составил 17 031 159 тыс. руб.

Прибыль от продаж за последний год составила 17 843 338 тыс. руб. За весь анализируемый период финансовый результат от продаж вырос на 5 348 055 тыс. руб., или на 42,8%.

Изучая расходы по обычным видам деятельности, следует отметить, что организация учитывала общехозяйственные (управленческие) расходы в качестве условно-постоянных, относя их по итогам отчетного периода на счет реализации.

По состоянию на 31 декабря 2019 года чистые активы организации значительно (в 46,3 раза) превышают уставный капитал. Такое соотношение положительно характеризует финансовое положение, полностью удовлетворяя требованиям нормативных актов по размеру чистых активов организации. Кроме того, определяя текущее состояние индикатора, необходимо отметить увеличение чистых активов на 115,8% за весь рассматриваемый период. Превышение чистых активов над уставным капиталом и в то же время их увеличение за период свидетельствует о хорошем финансовом положении организации на этой основе.

Сегодня Сбербанк Лизинг — это ориентированная на клиента и динамично развивающаяся лизинговая компания с развитой региональной сетью, предлагающая своим клиентам лучшие решения, основанные на специфике отрасли. Компания работает с представителями крупного, среднего, малого и микробизнеса. Благодаря обширному портфелю продуктов и упрощенному процессу взаимодействия с клиентами все больше и больше организаций выбирают Сбербанк Лизинг в качестве надежного партнера для развития своего бизнеса. Внедряя инновационные технологии, Сбербанк Лизинг стал первой лизинговой компанией, которая предоставила возможность подписывать договоры в электронном виде, реализовала функции трехстороннего подписания, а также запустила собственную мобильную платформу с удобным лизинговым «калькулятором», доступом к офису клиента и информация о новых продуктах.

Реализация проектов в государственном секторе — одно из ключевых направлений АО «Сбербанк Лизинг», имеющее социальную значимость и улучшающее инфраструктуру регионов, лизинг зарекомендовал себя как удобный и эффективный инструмент для решения социальных задач города.

В 2019 году в компании Сбербанк Лизинг по специальным программам можно приобрести следующие виды автомобильного транспорта:

легковые автомобили для перевозки не более 8 пассажиров или грузов массой до 800 кг;

коммерческие автомобили, к которым относятся легковые авто различных марок, грузовой автотранспорт с максимальной массой до 5 т, фургоны, автобусы, пикапы, микроавтобусы и так далее;

грузовые автомобили общего или специального назначения: тягачи, изотермические фургоны, самосвалы и так далее, при условии максимальной массы до 7 т, но не более 41 т для трехосных авто, 50 т для четырех осей. Отдельные требования по массе так же предъявляются к прицепам и полуприцепам. Их масса должна быть в пределах 5 – 50 т;

специальная техника, к которой относится техника строительного назначения (экскаваторы, погрузчики и так далее), техника для дорожных хозяйств (катки, бульдозеры и так далее с разрешенной максимальной массой до 35 т), техника для ведения сельскохозяйственной деятельности (трактора, комбайны и так далее), а так же техника для склада (погрузчики разных видов).

Условия приобретения различных видов техники представлены в таблице 2.

Таблица 2

Условия приобретения различных видов техники

Условия

Легковой автотранспо рт

Коммерчески й

автотранспорт

Грузовой автотранспо рт

Техника специально го

назначения

Максимальная сумма лизинговой

Минимальный размер авансового платежа, % от стоимости транспортного средства

15% для автомашин, произведенны х за

20% для машин, произведены

Срок финансирован ия

Российский рубль, Euro,

и доступных платежей

8 часов – 2 рабочих дня

На выбор, при условии, что лизингополучателем не является индивидуальный предприниматель

ОСАГО и КАСКО за счет средств лизингополучателя, оформленные в компании, одобренной лизингодателем

Кроме стандартных программ клиенты компании Сбербанк Лизинг могут воспользоваться:

льготной программой с государственным субсидированием. Суть данной программы заключается в том, что за счет государства оплачивается 10% стоимости авто при внесении первоначального взноса, что соответственно позволяет приобрести новый автомобиль по сниженной стоимости;

программами, предлагаемыми партерами Сбербанка и являющимися официальными дилерами определенных марок автомашин. Каждая программа имеет свои условия и действует только определенный период времени. Поэтому о наличии той или иной программы рекомендуется предварительно уточнить у лизингодателя.

С весны 2019 года по спецпрограммам можно приобрести автомобили Volkswagen Jetta, Лада Веста, KIA LEASING, Газель Некст, УАЗ Профи и т. д.

Чтобы приобрести автомобиль во временное пользование с возможностью дальнейшего выкупа к лизингополучателю предъявляются определенные требования:

юридическое лицо должно быть организовано (реорганизовано) более 1 года;

предприятие должно быть зарегистрировано в налоговой службе региона нахождения;

деятельность предприятия является безубыточной;

отсутствуют задолженности по налогам и иным платежам, перечисляемым в бюджет государства;

отсутствуют обязательства по иным видам кредитов;

хорошая кредитная история.

Если лизингополучателем является индивидуальный предприниматель, то существует дополнительное требование – отсутствие невыплаченных кредитов у ИП, как у физического лица.

Чтобы оформить лизинговую сделку для малого бизнеса и иных организаций, кроме ИП, в лизинговую компанию предоставляется следующий пакет документов:

свидетельство о регистрации компании (внесении соответствующей записи в ЕГРЮЛ);

свидетельство, подтверждающее регистрацию в налоговых органах;

копия устава организации со всеми внесенными и утвержденными изменениями;

документ, которым подтверждает полномочия единоличного исполнительного органа (протокол акционеров, совета директоров, подтверждения полномочий руководителя для унитарных предприятий и так далее);

доверенность, если оформлением лизингового соглашения занимается представитель руководителя компании;

решение об одобрении лизинговой сделки (если решения о финансирования, в соответствии с уставом, принимаются коллегиально);

копии паспортов директора компании, представителя, действующего по доверенности, ответственного за прием автомобильного транспорта лица, а так же лица, который уполномочен в компании заверять копии документов;

бухгалтерская отчетность за последние 5 кварталов с отметкой о принятии в налоговой службе;

спецификация на предмет лизинга;

предварительное соглашение, подписанное руководителем компании.

Если лизингополучатетем является индивидуальный предприниматель, то для оформления сделки потребуются:

свидетельства о регистрации и постановке на налоговый учет;

налоговые декларации за 5 периодов, заверенные ИФНС;

бухгалтерский баланс;

справка о наличии банковских счетов;

справка о наличии/отсутствии банковских кредитов;

копия паспорта.

Первоначальная стадия заключения договора лизинга – это предварительный расчет платежей по предполагаемому соглашению, который требуется для определения личной экономической выгоды от сделки.

На официальном сайте компании Сбербанк Лизинг имеется онлайн калькулятор, который помогает провести расчеты самостоятельно.

Чтобы определить размер платежа в программе указываются:

стоимость дивимого имущества, передаваемого в лизинг;

предполагаемый размер авансового платежа, производимого за счет собственных средств лизингополучателя;

срок действия договора лизинга;

размер выкупной стоимости (при наличии).

Определение размера ежемесячного платежа за легковой автомобиль стоимостью 780 000 рублей представлен на рисунке 5.

Рисунок 5 – Расчёт стоимости лизинга через онлайн калькулятор на сайте АО Сбербанк Лизинг

Размер аванса, который готова выплатить компания составляет 20% или 156 000 рублей. Предполагаемый срок сделки – 36 месяцев. При этом остаточная стоимость составит 5% или 39 000 рублей.

При заданных параметрах размер ежемесячного лизингового платежа составит 24 415 рублей, а размер общей выгоды – 268 769 рублей.

Для получения более точного расчета, с учетом всех индивидуальных предложения и льготных программ, необходимо лично обратиться к сотруднику лизинговой компании.

Следующий шаг — подача заявки юридическим лицом. Выполнить операцию можно:

лично в одном из офисов компании;

онлайн на сайте лизинговой организации.

При личном посещении офиса заявка заполняется оператором на основании предоставленных документов.

При самостоятельной подаче заявки в режиме онлайн в специальной форме указываются:

полное название юридического лица;

форма собственности (ООО, ИП, ЗАО и так далее);

ИНН организации;

срок, в течение которого ведется деятельность компании;

вид транспортного средства, который планируется получить по лизинговой программе;

ФИО контактного лица, оформившего заявку. Именно с этим человеком впоследствии свяжется сотрудник лизинговой компании для уточнения информации и выдачи индивидуального предложения;

контакты представителя (электронная почта, телефон);

город, в котором запрашивается лизинг.

Следует помнить, что при подаче заявки пользователь интернет ресурса автоматически дает согласие на обработку личных данных.

Автострахование ОСАГО и КАСКО на весь период действия соглашения является обязательным условием при получении автомобильного транспорта в лизинг.Причем оба полиса оформляются лизингополучателем самостоятельно и за счет собственных средств.

Единственное условие – страховая компания должна быть выбрана из предлагаемого лизингодателем списка, с которым можно ознакомиться на сайте компании в разделе «Аккредитованные страховые компании».

В данный список включены: АО «АльфаСтрахование», ПАО СК «Росгосстрах», АО «СОГАЗ» и так далее.

Все финансовые операции предполагают определенный круг участников. При оформлении финансирования в компании Сбербанк Лизинг участниками сделки становятся:

лизингодатель – компания «Сбербанк Лизинг», которая за счет собственных средств приобретает и передает во владение автомобильный транспорт;

лизингополучатель – юридическое лицо (ИП), по запросу которого приобретается транспортное средство и который может использовать полученный автомобиль в течение всего срока действия лизингового соглашения. Еще одним условием сделки является своевременная и полная оплата лизинговых платежей, являющаяся основной обязанностью лизингополучателя;

поставщик автомобиля, которым может являться официальный дилер завода – изготовителя или любая иная организация. Между поставщиком и лизингодателем заключается договор купли-продажи транспортного средства;

страховая компания, с которой заключается страховой договор на лизинговое имущество.

Порядок оформления лизингового соглашения и приобретения необходимого в хозяйственной деятельности транспортного средства состоит из следующих этапов

подача заявки в лизинговую компанию;

получение персональное предложение, разработанное представителем лизингодателя (в соответствии с представленными документами, уровнем получаемого дохода и так далее);

заключение лизингового договора, в ходе которого производится проверка всех существенных условий, реквизитов сторон договора, а так же оплата первоначального взноса в установленном размере;

получение автомобиля. При получении транспортного средства составляется акт приема-передачи движимого имущества, в котором указываются идентификационные данные автомобиля и дата его принятия.

Далее лизингополучатель может использовать автомобиль в соответствии с предназначением, и обязан ежемесячно вносить лизинговые платежи установленного размера.

2.2. Анализ лизинговых операций, оценка их экономической эффективности

Проведем анализ структуры лизингового портфеля АО Сбербанк Лизинг, все данные опубликованы в официальном отчёте ПАО Сбербанк России.

Таблица 3

Анализ структуры лизингового портфеля АО Сбербанк Лизинг за

2017-2019 гг.

Виды лизинга

На 31.12.2017

г.

На 31.12.2018

г.

На 31.12.2019

г.

млн. руб.

млн. руб.

млн. руб.

Лизинг воздушных судов

Лизинг подвижного состава

Лизинг водного транспорта

Данные таблицы 3 говорят о положительной динамике роста лизингового портфеля, сумма которого за 2019 год увеличилась на 27632,7 млн. руб., что на 7,1% больше чем за предыдущий период и на 14,51% больше, чем за 2017 г. Увеличение портфеля был обусловлен ростом лизинга на автотранспорт и лизинга воздушных судов.

Рисунок 6 -Динамика объема лизингового портфеля АО

«Сбербанк России» за 2017-2019 гг.

Ежегодно структура лизингового портфеля практически не меняется, максимальную долю в портфеле занимают лизинг автотранспорта, на него приходится 41,1 % в 2017 году, 43,9 % в 2018 году и 44,67% в 2019 году.

Аналогичным образом, увеличилась доля лизинга оборудования: в 2017 г. – 2,2%, в 2018 г. – 26,9%, в 2019 г. – 28,6%. Объем лизинговых операций для самолетов, подвижного состава, водного транспорта, недвижимости сокращается. Оценка эффективности лизинговых операций, проводимых АО «Сбербанк Лизинг», осуществляется с использованием специальных показателей. Прежде всего, следует отметить, что для оценки эффективности лизинговых операций анализируются затраты и выгоды, полученные лизинговым банком, осуществляющим лизинговую операцию. Расчет этих показателей покажет пример договора, заключенного между компанией и клиентом.

Таким образом, был заключен договор между сторонами лизинговой сделки, связанной с финансовым лизингом, и арендуемое оборудование отражается на балансе лизингодателя, и применяется линейный метод амортизации. Стоимость объекта лизинговой сделки составляет 77 780 тыс. руб.; ставка комиссии АО «Сбербанк Лизинг» — 3% от стоимости предмета лизинга на конец года, ставка кредита — 9%. Оборудование входит в 3-ю амортизационную группу со сроком службы оборудования от 3 до 5 лет.

Кроме того, договором лизинга предусматривается оплата арендатором аванса в размере 15,25% от стоимости предмета лизинга.

Осуществляем расчеты. Поскольку задана 3-я амортизационная группа, то примем норму амортизации 20% в год, исходя из того, что срок полезного использования составляет 5 лет. Стоимость объекта лизинга за вычетом первоначального аванса составляет: 77780 x 15,25 = 65915 рублей. В таблице 2.4 осуществлен расчет среднегодовой стоимости объекта лизинга.

Таблица 4

Расчет среднегодовой стоимости объекта лизинга на протяжении

срока лизинга

Годы

Стоимость имущества на начало года

Сумма

амортизационных отчислений

Стоимость имущества на конец года

Среднегодовая стоимость

имущества за период

65915 х 20 = 13183

Расчет лизинговых платежей осуществлен в таблице 5.

Таблица 5

Расчет суммы лизинговых платежей

Год

Аморти зацион ные

отчисле ния, руб.

Плата за кредит (9% от среднегод овой стоимости имуществ а), руб.

Комисси онное

Вознаграждение (3% от стоимост и на

конец

года), руб.

Выручка, руб.

НДС,

руб.

Лизингов ый платеж

Эффективность лизинговой сделки для АО «Сбербанк Лизинг» можно оценить с помощью показателей чистого приведенного дохода и внутренней ставки доходности инвестиционного проекта.

Общая формула расчета чистого приведенного дохода выглядит следующим образом:

где CF_t _– чистый доход по годам реализации проекта, It- сумма инвестиционных вложений, i_— ставка дисконтирования_.

Существуют различные методы, применяемые для расчета ставки дисконтирования. Данный показатель можно охарактеризовать как границу доходности между проектами, которые являются выгодными и невыгодными для инвестора. В рассматриваемом случае можно предположить, что минимально приемлемая для инвестора ставка доходности будет не меньше величины чистого спреда по кредитным операциям. Другими словами, мы должны осуществить расчет и сделать вывод, будут ли инвестиционные операции, связанные с вложением средств банка в имущество в виде объектов лизинга, более прибыльными, чем основная деятельность банковского учреждения, т.е. кредитно-депозитные операции.

Лизинговая инфраструктура банка обеспечивает юридическое сопровождение лизинговых сделок, которые включает в себя:

консультирование по правовым вопросам;

юридический анализ договоров лизинга (сравнение условий договоров конкурирующих лизинговых компаний);

доработку договора лизинга под задачи клиента и т.д.

Условия договора лизинга делятся на существенные (предмет, платежи) и дополнительные (страхование, сублизинг). Под существенными условиями понимают условия, необходимые и достаточные для того, чтобы договор считался заключенным, а, следовательно, порождающим права и обязанности у сторон. Договор считается заключенным, если между сторонами, в требуемой в подлежащих случаях форме, достигнуто соглашение по всем существенным условиям договора.

Таким образом, в АО «Сбербанк Лизинг» сформирована достаточная инфраструктура, необходимая для результативного выполнения соответствующих операций.

2.3. Лизинговые операции как инструмент повышения конкурентоспособности коммерческого банка

Коммерческие банки осуществляют широкий круг операций и услуг. Концентрируя в себе основную часть кредитных ресурсов и выполняя широкий спектр банковских операций и финансовых услуг, банки активно влияют на развитие хозяйственных отношений и экономики в целом. При этом условия конкуренции на банковском рынке требуют освоения и внедрения в широкую практику операций, которые лишь незначительное время назад были нетрадиционными для банковского бизнеса. Одной из таких услуг и является лизинг.

Широкое распространение лизинга среди других банковских услуг объясняется множеством причин, среди которых целесообразно назвать:

снижение уровня доходности традиционных банковских операций и услуг;

увеличение конкуренции между банками и небанковскими финансово- кредитными учреждениями, а также между самими коммерческими банками; привлечение новых клиентов с целью расширения и совершенствования структуры ресурсной базы коммерческих банков;

необходимость повышения качества обслуживания своих клиентов коммерческими банками;

поиск новых клиентов и возобновление доверия населения к банковской системе в целом, как одна из проблем преодоления сложных последствий экономического кризиса;

диверсификация банковских доходов, в частности путем увеличения в них доли непроцентных доходов, включая комиссионные доходы;

необходимость повышения платежеспособности и ликвидности банка.

Таким образом, банки идут на внедрение лизинговых услуг, поскольку это позитивно сказывается на уровне их конкурентоспособности. Это достигается за счет того, что занимаясь лизинговой деятельностью, создавая в своей структуре лизинговые компании, коммерческие банки получают значительное число преимуществ, среди которых следует назвать: диверсификацию портфеля банковских услуг; выгодное вложение средств путем фактического кредитования прибыльных инвестиционных проектов; снижение кредитных рисков; расширение собственной конкурентоспособности; снижение потерь банка от растущих темпов инфляции; расширение собственной клиентской базы за счет привлечения тех клиентов.

Помимо вышеперечисленных преимуществ использования лизинговых операций, стоит отметить факторы, стимулирующие заинтересованность коммерческих банков в использовании лизинговых операций, а именно: рыночные, экономические и финансовые, инфраструктурные, факторы риска.

Рост конкурентоспособности банка не может иметь постоянный характер, и не только из-за динамического характера конкурентной среды. Каждый банк определяет свою тактику, которая учитывает внутренние возможности и собственные конкурентные задачи. Так, коммерческий банк может придерживаться цели стабилизации конкурентоспособности при условиях: ограничения ресурсов для дальнейшего роста; незаинтересованности в усилении интенсивности конкурентного воздействия в условиях высокого динамизма внешней среды; высокой рискованности усиления конкурентного положения в окружении более мощных соперников; угрозы введения антимонопольных санкций при дальнейшем укреплении конкурентной позиции на рынке; нежелательности выхода с рынка конкурентов, которые создают барьеры для появления новых конкурентов с неопределенными конкурентными признаками.

Конкурентоспособность представляет собой комплексное понятие, по крайней мере, поскольку в ее составе выделяют, как минимум, продуктовопроизводственную, инвестиционную и рекрутинговую конкурентоспособности. Их наличие предопределяет более сложную конфигурацию целевых ориентиров развития коммерческого банка. Необходимо отметить, что указанные составляющие (детерминанты) комплексной конкурентоспособности имеют общеорганизационный характер, но в прикладном формате необходимо учитывать и отраслевые особенности. Рассмотрим их на примере лизинговой компании как дочерней компании коммерческого банка.

Продуктовопроизводственная конкурентоспособность лизинговой компании предполагает ее способность удовлетворять спрос потребителей лизинговых услуг, выдерживая конкурентное влияние других компаний, банков, предприятийпроизводителей, которые осуществляют или могут осуществлять лизинговые операции в сегменте действия данной компании. Рекрутинговая конкурентоспособность лизинговой компании отражает ее способность удовлетворять потребности персонала в оплате и условиях труда по сравнению с лизинговыми компаниями и другими организациями- работодателями, где по профилю специализации могут работать специалисты данной компании. Инвестиционная конкурентоспособность лизинговой компании характеризует степень удовлетворения экономических интересов ее собственников и определяет целесообразность продолжения или увеличения инвестирования средств в деятельность компании на рынке лизинговых услуг. Продуктовопроизводственнная конкурентоспособность АО «Сбербанк Лизинг», как показал проведенный анализ, является весьма высокой. Данная компания – третий по объему лизингового портфеля игрок на российском рынке (рисунок 7).

Рисунок 7 – Объем лизингового портфеля АО «Сбербанк Лизинг» и его ближайших конкурентов

Ассортимент предлагаемых АО «Сбербанк Лизинг» является одним из наиболее широких по сравнению с другими российскими лизинговыми компаниями. Рекрутинговую конкурентоспособность аналогично можно признать весьма высокой, поскольку и Группа «Сбербанк» в целом, и АО «Сбербанк Лизинг» являются успешными работодателями. В свою очередь, с точки зрения усиления инвестиционной конкурентоспособности в АО «Сбербанк Лизинг» предполагается целесообразным предпринять меры по совершенствованию процедур внутреннего контроля лизинговых операций в лизинговой компании. Усиление такого контроля позволит сделать контроль за объектами лизинга более результативным, тем самым способствуя сохранности капитала собственников Группы «Сбербанк», а также повысить за счет соответствующих мероприятий конкурентоспособность лизинговой компании. В связи с этим целесообразно рассмотреть механизм использования внутреннего контроля как инструмента повышения конкурентоспособности АО «Сбербанк Лизинг».

Механизм внутреннего контроля создается руководством лизинговой компании для достижения целей сохранности имущества, предназначенного для лизинговых сделок и переданного в лизинг наиболее эффективным способом; соответствия деятельности нормативно-правовым актам (комплаенсконтроль); предупреждения злоупотреблений и ошибок; надлежащего бухгалтерского учета и правильности, и своевременности составления финансовой отчетности. Внутренний контроль в АО «Сбербанк Лизинг» призван организовать структуру контроля, а также поддерживать ее в таком состоянии, чтобы в любой момент она соответствовала целям лизинговой компании.

Таким образом, основной целью механизма внутреннего контроля является ведение хозяйственной деятельности в соответствии с установленными правилами. Исходя из этого, внутренний контроль должен быть организован в АО «Сбербанк Лизинг» для того, чтобы обеспечить: плановый анализ эффективности системы качества лизинговых операций; потребность в совершенствовании системы качества, необходимостью определения наиболее эффективных изменений и пр.

Механизм использования внутреннего контроля как инструмента повышения конкурентоспособности лизинговой компании представлен на рисунке 7.

Рисунок 7 – Механизм использования внутреннего контроля как инструмента повышения конкурентоспособности лизинговой компании

Как следует из рисунка 7, механизм использования внутреннего контроля как инструмента повышения конкурентоспособности лизинговой компании предполагает реализацию функций внутреннего контроля, в частности, контроль полномочий, контроль документального оформления и контроль сохранности. Контроль полномочий обеспечивает выполнение только тех хозяйственных операций, которые действительно способствуют развитию лизинговой компании. Такой контроль должен предотвращать злоупотребления и предупреждать проведение хозяйственных операций, в которых отсутствует целесообразность. Контроль документального оформления создает условия, при которых хозяйственные операции правильно оформляют учетными записями и не исправляются без соответствующего разрешения. Контроль сохранности состоит в том, чтобы имущество, предназначенное сдачи в лизинг и переданное в лизинг, не могло быть неправильно использовано.

Итак, обязательным условием повышения конкурентоспособности АО «Сбербанк Лизинг» является совершенствование механизма внутреннего контроля. С нашей точки зрения, такой контроль должен основываться на полномочиях, рекомендуемый состав которых представлен в таблице 6.

Представлены рекомендации по составу данных аналитического учета, которые позволят собрать большую часть информации, необходимой, с одной стороны, для формирования отчетности по РСБУ и МСФО и, с другой стороны, как результат, для организации эффективного внутреннего контроля лизинга.

Таблица 6

Рекомендации по составу аналитических учётных данных для построения системы внутреннего контроля лизинговых операций

Информационный раздел

Состав и методы обработки учётных данных

1. Условия договоров с поставщиками

Взаиморасчеты с поставщиками должны вестись в разрезе аналитики «Контрагент», «Договор», «Акт поставки предмета лизинга»

2. Условия договоров с поставщиками

Заключение новых договоров с поставщиками должно быть отражено в учётной системе с отражением минимально необходимой информации из пункта выше, а также с указанием минимального набора

параметров: валюта сделки; ставка НДС;

3. Операции купли- продажи с поставщиками

Формирование первоначальной стоимости предмета лизинга должно производиться по нескольким видам затрат: стоимость приобретения и дополнительные расходы по статьям затрат (например, транспортные, консультационные); классификация дополнительных расходов как увеличивающих стоимость предмета лизинга или списываемых на расходы текущего периода; по местам возникновения затрат (опционально); по лизингополучателю (опционально); по направлению деятельности (опционально); по

географическому региону (опционально).

4 Операции купли продажи с поставщиками

Все дополнительные расходы, по своим признакам классифицируемые как увеличивающие стоимость предмета лизинга, должны быть отнесены на

себестоимость приобретаемого внеоборотного актива

5. Операции купли продажи с поставщиками

Для правильного формирования первоначальной стоимости арендованного актива в соответствии с МСФО (на дату приобретения арендованного актива) все дополнительные расходы, относящиеся к предмету лизинга, возникшие позднее даты приобретения, также должны быть капитализированы, в отличие от

6. Условия договоров с лизингополучателями

Взаиморасчеты с лизингополучателями должны вестись в разрезе аналитики «Контрагент», «Договор»,

«Предмет лизинга», «Операции расчетов с контрагентом». Кроме этого, каждый договор должен хранить минимальный набор параметров: валюта сделки; курсы валют для расчёта графиков

лизинговых платежей; ставка НДС;

Корректное отражение платежей предполагает выполнение следующих действий:

производить начисление платежа в дату графика платежей, по сумме, определенной в графике начислений для статей «Сумма основного долга» и

полученные от лизингополучателя платежи должны быть распределены по графику платежей или

Признание выручки: — выручка должна признаваться в соответствии с отдельными документами; — признание выручки по каждому договору должно производиться в соответствии с графиком начислений по РСБУ и МСФО (в размере и в сроки, указанные в графике, например, на дату платежа и на дату

Были выделены последовательные этапы процесса внутреннего контроля лизинговых операций в АО «Сбербанк Лизинг». На всех этапах процесса внутреннего контроля лизинговых операций используются как общие методы (используемые в процессе исследования), так и специальные методы, которые целесообразно применять на определенных этапах.

Также целесообразно выделить содержание каждого этапа внутреннего контроля, что послужит наиболее эффективной организации внутреннего контроля и отсутствия дублирования его функций.

Подводя итог вышесказанному, следует сделать вывод, что совершенствование процедур внутреннего контроля лизинговых операций в соответствии с методами и алгоритмами, предложенными по результатам исследования, позволяет не только получать данные для оперативного управления АО «Сбербанк Лизинг», но и увеличивает их информативность. А имея необходимую информацию, менеджеры лизинговой компании могут принять необходимые меры для повышения эффективности операций и снижения рисков, возникающих в результате текущих лизинговых операций. В целом это может повысить конкурентоспособность лизинговой компании.

Заключение

В заключение работы по итогам проведенного теоретического и практического исследования сделаем следующие выводы.

В первой главе рассмотрены теоретические основы лизинга и лизинговых отношений. Лизинг — это комплекс имущественных и финансовых отношений по приобретению в собственность товаров инвестиционного назначения и последующей их передачи в эксплуатацию пользователю за определенную плату при сохранении права собственности за приобретателем. По своей сущности лизинг представляет собой способ финансирования эффективного использования имущества, а не источник приобретения его в собственность для осуществления реальных инвестиций.

Лизинг представляет собой соглашение между собственником имущества (арендодателем) и арендатором о передаче имущества в пользование на оговоренный период по установленной ренте, выплачиваемой ежегодно, ежеквартально или ежемесячно.

Лизинг подразделяется на лизинг движимого (дорожный, воздушный и морской транспорт, вагоны, контейнеры, техника связи) и недвижимого (торговые и конторские здания, производственные помещения, склады) имущества.

При изучении сущности лизинговых сделок рассмотрены объекты и субъекты лизинга, а также взаимоотношения между ними.

Предметом договора лизинга могут быть любые непотребляемые вещи, используемые для предпринимательской деятельности, кроме земельных участков и других природных объектов. В практике чаще всего в лизинг передается различное технологическое оборудование, с высокими темпами морального старения, дорогостоящие машины, станки, приборы, строительная техника, автомобили, морские и речные суда, вычислительная техника, тракторы, комбайны, здания, сооружения и т. д.

Субъектами (участниками) классического лизинга являются три основных лица: лизингодатель, лизингополучатель и продавец предмета лизинга.

Безусловно, использование лизинга дает определенные преимущества, в том числе обеспечивает конкурентоспособность продукции. В настоящее время меняются масштабы производства, постоянно повышаются требования к качеству выпускаемой продукции, усложняются объекты и методы проведения работ. Для того, чтобы выжить, предприятие должно быть в целом конкурентоспособно и должна быть конкурентоспособна его продукция. Лизинг является одним из самых эффективных инструментов для решения проблемы модернизации и расширения производства, повышению конкурентоспособности его продукции.

Во второй главе дипломной работы был проведён анализ лизинговой деятельности на примере АО Сбербанк Лизинг. Сбербанк Лизинг находится на 3 месте в рейтинге по лизинговым компаниям за 2019 год. Анализ финансовых результатов показал положительную динамику лизингового портфеля, сумма которого за 2019 год увеличилась на 27632,7 млн. руб., что на 7,1% больше чем за предыдущий период и на 14,51% больше, чем за 2017 г. Во многом она объясняется оживлением экономики, а также ростом популярности лизинговых сделок. АО «Сбербанк Лизинг» представляет своим клиентам широкий сектор лизинговых продуктов, наиболее востребованный из которых является автомобильный и воздушный лизинг.

Был проведен расчет экономической эффективности сделки, параметры которого рассчитывались на официальном сайте АО Сбербанк Лизинг, посредством онлайн калькулятора. Размер аванса, который готова выплатить компания составляет 20% или 156 000 рублей. Предполагаемый срок сделки – 36 месяцев. При этом остаточная стоимость составит 5% или 39 000 рублей.

При заданных параметрах размер ежемесячного лизингового платежа составит 24 415 рублей, а размер общей выгоды – 268 769 рублей.

После произведения всех расчетов было выявлено, что данная сделка считается выгодной для финансовой организации, коэффициент прибыли составил 10%.

Однако, так же как и все финансовые продукты несет высокий риск невозврата денежных средств покупателем и перед АО «Сбербанк Лизинг» ставятся задачи минимизировать риски.

В работе приведены рекомендации по построению системы внутреннего контроля лизинговых операций. Механизм использования внутреннего контроля как инструмента повышения конкурентоспособности лизинговой компании предполагает реализацию функций внутреннего контроля, в частности, контроль полномочий, контроль документального оформления и контроль сохранности. Такой контроль должен базироваться на совокупности учетных данных для построения системы внутреннего контроля лизинговых операций. Эти рекомендации позволят осуществлять сбор большей части информации, требуемой, с одной стороны, для формирования отчётности по РСБУ и МСФО и, с другой стороны, как следствие, для организации эффективного внутреннего контроля лизинговых операций в АО «Сбербанк Лизинг». Внутренний контроль на уровне бизнес-процессов должен способствовать минимизации многих рисков и предполагает передачу ответственности за идентификацию рисков, их оценку и «встраивание» контрольных процедур во все подразделения АО «Сбербанк Лизинг».

Совершенствование процедур внутреннего контроль лизинговых операций дает возможность не только получать данные для оперативного управления АО «Сбербанк Лизинг», но также увеличивает их информативность. А обладая необходимой информацией, менеджеры лизинговой компании могут предпринять необходимые меры по повышению эффективности проводимых операций и снижению рисков, генерируемых проводимыми лизинговыми операциями. В целом это способно повысить конкурентоспособность лизинговой компании.

Список использованных источников

Гражданский кодекс Российской Федерации [Электронный ресурс]: часть вторая : от 26.01.1996 г. № 14-ФЗ : принят Гос. Думой 22.12.1995 г.: [ред. 29.07.2018 N 225-ФЗ.]. – Электрон. дан. – Режим доступа: https://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_9027

Налоговый кодекс Российской Федерации [Электронный ресурс]: часть вторая : от 05.08.2000 г. № 117-ФЗ : принят Гос. Думой 19.07.2000 г.: [ред. от 07.03.2018 г.]. – Электрон. дан. – Режим доступа: https://www.consultant.ru/cons/cgi/online.cgi?req=doc&ts

Анастасова Н.С., Коваленко В.В. Место лизинговых операций в современных условиях развития банковского бизнеса // Региональная экономика и управление. – 2017. – № 2 (09). – С. 10-13.

Вакутин, Н. А. Мировой и российский лизинговый бизнес: современные тенденции развития / Н. А. Вакутин, Е. А. Федулова // Фундаментальные исследования. — 2016. — № 11-1. — С. 133-138

Килософова, Т. Г. Лизинг: учеб. пособие для студентов вузов, обучающихся по специальностям экономики и управления / Т. Г. Килософова. – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2015. – 191 с.

Деружинский Г.В., Пятикоп К.А., Деружинская М.П. Методологические аспекты лизинга // Экономика устойчивого развития. – 2018. – № 1 (17). – С. 63- 71.

Игонина, Л. Л. Лизинг как форма инвестиционной деятельности / Л. Л. Игонина, С. В. Завгородний. – М.: Инфра-М, 2017. – 230 с.

Информационное агентство «РБК» [Электронный ресурс]. – Электрон. дан. – Режим доступа: https://www.rbc.ru

Идрисова С.К., Абдуллаев А.Ш. Сущность лизинговых операций коммерческих банков и анализ современного состояния лизингового рынка России // Экономика и предпринимательство. – 2017. – № 12-1 (77-1). – С. 1227- 1229.

Килософова, Т. Г. Лизинг: учеб. пособие для студентов вузов, обучающихся по специальностям экономики и управления / Т. Г. Килософова. – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2015. – 191 с.

Лещенко, М. И. Основы лизинга / М. И. Лещенко. – М.: Финансы и статистика, 2017. – 328 с.

Логвинова, Н. С. Сущность лизинга / Н. С. Логвинова // Финансы и кредит. – 2016. – № 9. – С. 46-53.

Логинов, М. В. Лизинг как форма активизации инвестиционных процессов и инструмент экономического подъема в России: дис. кандидата

экономических наук : 08.00.05 / М. В. Логинов. – Москва, 2009. – 172 с.

Машкина Н.А., Маркина С.А., Сергеев П.В. Применение лизинга как альтернативной формы кредитования // Известия Юго-Западного государственного университета. – 2016. – № 3 (66). – С. 138-144.

Мишин, А. А. Рынок лизинга в РФ и современные тенденции его развития /А. А. Мишин, И. А. Томакова // Российская наука и образование сегодня: проблемы и перспективы. — 2018. — № 4 (7). — С. 110-112

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» [Электронный ресурс]. – Электрон. дан. – Режим доступа: https://raexpert.ru

Российский статистический ежегодник. 2017: Стат. сб. / Росстат. – М., 2017. – 686 с.

Русавская, О. В. Развитие лизинга в России: проблемы и перспективы / О. В. Русавская // Научно-методический электронный журнал «Концепт». – 2018. – Т. 11. – С. 216–220

Фатьянова, Я. И. Структура лизингового рынка Российской Федерации / Я. И. Фатьянова // Экономика и бизнес: теория и практика. — 2017. — № 7. — С. 85-89

Федеральная антимонопольная служба Российской Федерации [Электронный ресурс]. – Электрон. дан. – Режим доступа: https://fas.gov.ru.

Сравнения эффективности использования различных маркетинговых концепций

Обзор языков программирования высокого уровня

Разработка регламента выполнения процесса «Управление информационными ресурсами»

История возникновения и развития языка программирования Си (С++) и Java (Понятие языка программирования)

Анализ и оценка средств реализации объектно–ориентированного подхода к проектированию экономической информационной системы

Шекспиризмы вчера и сегодня

Нотариат в Российской Федерации

ПРАВОНАРУШЕНИЯ

Применение процессного подхода для оптимизации бизнес-процессов

Отладка и тестирование программ: основные подходы и ограничения

Разработка конфигурации «Складской учет» в среде 1С: Предприятие

Сравнительная характеристика валютной системы России и зарубежных стран

При копировании любых материалов с сайта evkova.org обязательна активная ссылка на сайт www.evkova.org

Сайт создан коллективом преподавателей на некоммерческой основе для дополнительного образования молодежи

Сайт пишется, поддерживается и управляется коллективом преподавателей

Telegram и логотип telegram являются товарными знаками корпорации Telegram FZ-LLC.

Cайт носит информационный характер и ни при каких условиях не является публичной офертой, которая определяется положениями статьи 437 Гражданского кодекса РФ. Анна Евкова не оказывает никаких услуг.

Источник https://student-files.ru/kursovaya/lizingovyie-operatsii-kommercheskih-bankov-

Источник https://knowledge.allbest.ru/bank/2c0a65635a3ad69a4d43b88521206c37_0.html

Источник https://www.evkova.org/kursovye-raboty/lizingovyie-operatsii-bankov-

Похожие записи:

Лизинговые программы от Сбербанка

Как работает лизинг и зачем он нужен вашему бизнесу

ЗАО МИБ-ЛИЗИНГ

Организация лизинговых операций коммерческих банков