Организация лизинговых операций коммерческих банков

Лизинговые операции и их роль в деятельности банка

Лизинговые операции и их роль в деятельности коммерческого банка

Рассмотрение понятия и сущности лизинга, видов лизинговых операций. Порядок осуществления лизинговых операций коммерческим банком. Анализ принципов лизинговых отношений, применяемых в АКБ «Авангард». Особенности развития лизинговых операций в России.

Рубрика	Банковское, биржевое дело и страхование
Вид	курсовая работа
Язык	русский
Дата добавления	16.06.2015
Размер файла	73,5 K

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Размещено на http://www.allbest.ru/

«Лизинговые операции, и их роль в деятельности коммерческого банка»

лизинг лизинговый операция банк

1. Теоретические основы лизинговых операций

1.1 Понятие и сущность лизинга

1.2 Виды лизинговых операций

1.3 Субъекты и объекты лизинговых операций

1.4 Порядок проведения лизинговых операций. Лизинговый договор

2. Анализ лизинговых операций на примере ОАО АКБ «Авангард»

2.1 Краткая информация о банке

2.2 Принципы лизинговых отношений АКБ «Авангард»

3. Особенности развития лизинговых операций в России

Заключение

Список использованной литературы

Введение

Лизинг как особая форма предпринимательской деятельности, широко распространённая за рубежом, в настоящее время получает развитие в России. В странах европейского содружества на долю лизинга приходится до 40% общего объема инвестиций, в экономиках Юго-Восточной Азии — до 80%. Приоритетность использования лизинга подтверждена его включением в реализацию национальных проектов как гаранта обеспечения инвестициями и контроля за целевым использованием бюджетных средств.

Лизинговая деятельность характеризуется высокими темпами роста отрасли, опережающими в последние годы динамику развития основных секторов финансовой системы и экономики страны в целом; усилением конкуренции между лизинговыми компаниями, диверсификацией и расширением сферы их деятельности. Эти и другие тенденции объективно требуют совершенствования организационной структуры управления лизинговыми компаниями как субъектами рынка услуг, приведения ее в соответствие с новыми возможностями и реалиями лизингового бизнеса.

При активном внедрении лизинг, в силу присущих ему возможностей, может быть мощным импульсом технического перевооружения производства, структурной перестройки российской экономики, насыщения рынка высококачественными товарами. На сегодняшний день лизинговый бизнес — один из сложнейших видов предпринимательской деятельности. В нём задействованы арендные отношения, элементы кредитного финансирования под залог, расчеты по долговым обязательствам и другие финансовые механизмы. Лизинговую компанию отличает большое количество аналитических служб, сильное маркетинговое и юридическое обеспечение. Постоянное взаимодействие с банковскими учреждениями, страховыми компаниями и властными региональными структурами.

Актуальность развития лизинга в России, включая формирование лизингового рынка, обусловлена прежде всего неблагоприятным состоянием парка оборудования: значителен удельный вес морально устаревшего оборудования, низка эффективность его использования, нет обеспеченности запасными частями и т. д. Одним из вариантов решения этих проблем может быть лизинг, который объединяет все элементы внешнеторговых, кредитных и инвестиционных операций.

Выбранная мной тема очень актуальна. Проблема поступления новых инвестиций в реальный сектор экономики на сегодняшний день стоит очень остро. Одним их выходов из создавшегося положения — в широком применении новых финансовых инструментов производственного инвестирования, является лизинг.

Предметом исследования является особенность лизинговых операций коммерческих банков; объектом — ОАО АКБ «Авангард-Лизинг».

Целью данной работы является выявление, систематизация и анализ лизинговых операций ОАО АКБ «Авангард-Лизинг».

Основными задачами в работе является:

— раскрытие сущности лизинга

— анализ лизинга в ОАО АКБ «Авангард-Лизинг».

1. Теоретические основы лизинговых операций

1.1 Понятие и сущность лизинга

Понятие «лизинг» трактуется в зарубежной и отечественной предпринимательской деятельности достаточно широко. Сложность отношений, складывающихся в связи с лизингом, обуславливает существование нескольких точек зрения на его сущность и происхождение. Лизинг имеет финансово-коммерческий, правовой и технический аспекты. Хотя точное происхождение термина «лизинг» не установлено.

Всю историю лизинговых отношений можно разбить на два этапа: эпоху отождествления лизинга и долгосрочной аренды и время представления о лизинге, как о не традиционной системе финансирования.

О том, когда и где первоначально возник лизинг существует достаточно много версий. Принято считать, что все экономико-правовые отношения, связанные с лизингом, относятся к новому или новейшему периоду истории хозяйственных взаимоотношений.

В большинстве случаев под лизингом понимают долгосрочную аренду машин, оборудования, транспортных средств и сооружений производственного назначения. В законодательных актах Франции, Бельгии, Италии, касающихся лизинга, используются также термины «кредит-аренда», «финансирование аренды», «операции по финансовой аренде». Однако, по нашему мнению все они недостаточно полно отражают сущность лизинга.

Более точно экономический смысл лизинга выражает его определение как комплекса имущественных отношений, складывающихся в связи с передачей имущества во временное пользование. Этот комплекс помимо собственно договора лизинга включает и другие договоры, в частности договор купли-продажи и договор найма. Для лизинга свойственно сложное сочетание этих договоров и взаимопроникновение возникающих при их заключении отношений.

Отношения по передаче имущества во временное пользование — определяющие, стержневые в лизинге. Вспомогательную роль выполняют отношения по купле-продаже имущества. Эти отношения, как правило, не только предшествуют собственно передаче имущества в пользование, но и в ряде случаев при приобретении имущества пользователем в собственность после окончания договора лизинга могут завершать весь комплекс отношений лизинга.

Таким образом, в широком значении под лизингом следует понимать весь комплекс возникающих имущественных отношений, связанных с передачей имущества во временное пользование на основе его приобретения и последующей сдачи в долгосрочную аренду. Именно в такой трактовке лизинг вошел в обиход и используется в зарубежной и отечественной теории и практике.

Лизинг имеет противоречивую, двойственную природу. Эта двойственность проявляется в том, что, с одной стороны, исходя из экономической сути, лизинг представляет собой вложения средств на возвратной основе в основной капитал. Предоставляя на определенный период элементы основного капитала, собственник в установленное время получает их обратно, т.е. на лицо существование принципов срочности и возвратности; за свою услугу он получает вознаграждение в виде комиссионных — тем самым обеспечивается реализация принципа платности. Следовательно, по своему содержанию» лизинг соответствует кредитным отношениям и сохраняет сущность кредитной сделки. С другой стороны, по форме, поскольку ссудодатель и заемщик оперируют с капиталом не в денежной, а в производительной форме, лизинг внешне схож с инвестициями».

Стержнем любой лизинговой сделки является финансовая, а точнее кредитная операция. Собственник имущества (лизингодатель) оказывает пользователю (лизингополучателю) своего рода финансовую услугу: он приобретает имущество в собственность за полную стоимость и за счет периодических взносов лизингополучателя, в конечном счете, возмещает эту стоимость. Поэтому, исходя из финансовой стороны отношений» лизинг рассматривают как одну из форм кредитования приобретения машин и оборудования, альтернативную традиционной банковской ссуде.

Таким образом, если рассматривать лизинг как передачу имущества во временное пользование на условиях срочности, возвратности и платности, то его можно квалифицировать как товарный кредит в основные фонды. Поэтому в экономическом смысле лизинг есть кредит, предоставляемый лизингодателем лизингополучателю в форме передаваемого в пользование имущества. Субъектами кредитных отношений здесь выступают в лице заимодавца — лизингодатель и в лице заемщика — лизингополучатель, а объектом ссуды являются машины, оборудование, транспортные средства и другие элементы основных средств.

При лизинге право пользования имуществом отделяется от права владения им. Лизингодатель сохраняет за собой право владения на передаваемое в лизинг имущество, тогда как право его использования переходит к лизингополучателю. За обладание этим правом он производит согласованные с лизингодателем лизинговые платежи. После окончания срока лизинга объект (передаваемое в пользование имущество) остается собственностью лизингодателя. В ряде случаев в лизинговом договоре может быть предусмотрено право лизингополучателя на покупку объекта после истечения срока договора. В этом случае к нему после оплаты объекта лизинга переходит и право собственности на него.

Лизинг- сравнительно молодой инструмент финансирования, но по сравнению с традиционными формами он обладает существенными преимуществами. Основное преимущество лизинга по сравнению с другими способами инвестирования заключается в том, что предприниматель может начать свое дело, располагая лишь частью необходимых финансовых средств для приобретения основных фондов.

Лизинг — это также дополнительные услуги для клиента. К числу особенно важных преимуществ лизинга относится и довольно широкий спектр дополнительных услуг, которые лизинговые фирмы предоставляют своим клиентам.

Итак, в развитии лизинга заинтересованы:

1) Лизингополучатели — потребители оборудования. Они имеют возможность эксплуатации дорогостоящего оборудования за небольшую лизинговую плату. В настоящий период в странах с рыночной экономикой лизинговые операции для хозяйствующего субъекта становятся преимущественными при техническом перевооружении производства;

2) Поставщики оборудования, его производители. За счет лизинга расширяется рынок сбыта производимого ими оборудования. Кроме того, поставщик получает сумму стоимости оборудования единовременно;

3) Лизинговые компании — инвесторы, которым лизинг обеспечивает необходимую прибыль на вложенный капитал при более низком риске (по сравнению с обычным кредитованием). До завершающего платежа компания является собственником оборудования и в случае срыва расчетов или банкротства лизингополучателя может востребовать оборудование и реализовать его для погашения убытков. Кроме того, в большинстве стран банки, занимающиеся лизингом, имеют значительные налоговые льготы.

Таким образом, лизинг интересен не только для клиентов с ограниченными возможностями, но и для сильных в финансовом отношении предприятий. Это и послужило причиной его столь стремительного распространения.

1.2 Виды лизинговых операций

Современный рынок лизинговых услуг характеризуется многообразием форм лизинга, моделей лизинговых контрактов и юридических норм, регулирующих лизинговые операции. Для организации целенаправленной практической работы по освоению лизинговых отношений важное значение имеет правильное определение возможных видов, форм и способов их реализации, тем более, что мировая практика выработала многочисленные варианты лизинговых соглашений.

Виды лизинга дифференцируют в зависимости от формы организации сделки, продолжительности отношений, объема обязанностей сторон, особенностей объектов лизинга и условий их амортизации, типа лизинговых платежей, отношения к налоговым льготам и секторам рынка Существующие формы лизинга можно объединить в два основных вида — оперативный и финансовый лизинги.

Оперативный лизинг — это арендные отношения, при которых расходы лизингодателя, связанные с приобретением и содержанием сдаваемых в аренду предметов, не покрываются арендными платежами в течение одного лизингового контракта.

Для оперативного лизинга характерны следующие основные признаки:

— лизингодатель не рассчитывает возместить все свои затраты за счет поступления лизинговых платежей от одного лизингополучателя;

— лизинговый договор заключается, как правило, на 2 — 5 лет, что значительно меньше сроков физического износа оборудования, и может быть, расторгнут лизингополучателем в любое время;

— риск порчи или утери объекта лежит в основном на лизингодателе. В лизинговом договоре может предусматриваться определенная ответственность лизингополучателя за порчу переданного ему имущества, но ее размер значительно меньше первоначальной цены имущества;

— ставка лизинговых платежей обычно выше, чем при финансовом лизинге. Это вызвано тем, что лизингодатель, не имея полной гарантии окупаемости затрат, вынужден учитывать различные коммерческие риски (риск не найти арендатора на весь объем имеющегося оборудования, риск поломки объекта сделки, риск досрочного расторжения договора) путем повышения цены на свои услуги;

— объектом сделки являются наиболее популярные виды машин и оборудования.

При оперативном лизинге лизинговая компания приобретает оборудование заранее, не зная конкретного арендатора. Поэтому фирмы, занимающиеся оперативным лизингом, должны хорошо знать конъюнктуру рынка инвестиционных товаров как новых, так и бывших уже в употреблении. Лизинговые компании при этом виде лизинга сами страхуют имущество, сдаваемое в аренду, и обеспечивают его техобслуживание и ремонт.

Финансовый лизинг — это соглашение, предусматривающее в течение периода своего действия выплату лизинговых платежей, покрывающих полную стоимость амортизации оборудования или большую его часть, дополнительные издержки и прибыль лизингодателя.

Финансовый лизинг характеризуется следующими основными чертами:

— участие третьей стороны (производителя или поставщика объекта сделки);

— невозможность расторжения договора, в течение так называемого основного срока аренды, т.е. срока, необходимого для возмещения расходов арендодателя. Однако на практике это иногда происходит, что оговаривается в соглашении о лизинге, но в этом случае стоимость операции значительно возрастает;

— более продолжительный срок лизингового соглашения (обычно близкий сроку службы объекта сделки);

— объекты сделок, как правило, отличаются высокой стоимостью.

После завершения срока контракта лизингополучатель может:

— купить объект сделки, но по остаточной стоимости;

— заключить новый договор на меньший срок и по льготной ставке;

— вернуть объект сделки лизинговой компании.

О своем выборе лизингополучатель сообщает лизингодателю за 6 месяцев или в другой период до окончания срока договора. Если в договоре предусматривается соглашение (опцион) на покупку предмета сделки, то стороны заранее определяют остаточную стоимость объекта. Обычно она составляет от 1 до 10% первоначальной стоимости, что дает право лизингодателю начислять амортизацию на всю стоимость оборудования.

Поскольку финансовый лизинг по экономическим признакам схож с долгосрочным банковским кредитованием капитальных вложений, то особое место на рынке финансового лизинга занимают банки, финансовые компании и специализированные компании, тесно связанные с банками.

Лизинговые операции также можно классифицировать в зависимости от состава участников:

1) Прямой лизинг — собственник имущества (поставщик) самостоятельно, без посредников, сдает объект в лизинг.

Частный случай прямого лизинга — возвратный лизинг, при котором собственник оборудования продает его лизинговой фирме и одновременно берет это оборудование у него в аренду. В результате такой операции продавец становится арендатором. Применяется она в случаях, когда собственник объекта сделки испытывает острую потребность в денежных средствах и с помощью данной формы лизинга улучшает свое финансовое состояние.

2) Косвенный лизинг — передача имущества осуществляется через посредника (лизинговую компанию или банк).

По объему оказываемых услуг лизинг подразделяется на:

1) Чистый лизинг — все обслуживание арендуемого имущества берет на себя лизингополучатель.

2) Лизинг с полным набором услуг — полное обслуживание лежит на лизингодателе.

3) Лизинг с частичным набором услуг — в данном случае на лизингодателя возлагается только часть функций по обслуживанию имущества.

В зависимости от сектора рынка лизинг бывает внутренним (когда все участники сделки находятся в одной стране) и международным (хотя бы один из участников — представитель другой страны).

По характеру лизинговых платежей лизинг подразделяется на:

1) Лизинг с денежным платежом (платежи осуществляются в денежной форме).

2) Компенсационный лизинг — арендные платежи осуществляются поставками продукции, изготовленной на оборудовании, являющемся объектом лизинговой сделки.

3) Лизинг со смешанным платежом (комбинация предыдущих двух видов).

На практике существует множество форм лизинговых сделок, однако их нельзя рассматривать как самостоятельные типы лизинговых операций.

Под формами лизинговых сделок понимаются устоявшиеся модели лизинговых контрактов. Наибольшее распространение в международной практике получили следующие формы лизинговых операций:

1) Лизинг “стандарт” — при этой форме лизинга поставщик продает объект сделки финансирующему обществу, которое через свои лизинговые компании сдает его в аренду потребителям.

2) Лизинг “поставщику” — в этом случае продавец оборудования также становится лизингополучателем, как и при возвратном лизинге, но арендованное имущество используется не им, а другими арендаторами, которых он обязан найти и сдать им объект сделки в аренду. Субаренда является обязательным условием в контрактах подобного рода.

3) Возобновляемый лизинг — в лизинговом соглашении при данной форме предусматривается периодическая замена оборудования по требованию арендатора на более совершенные образцы.

4) Групповой (акционерный) лизинг — сдача в аренду крупномасштабных объектов (самолеты, суда, буровые платформы, вышки). При таких сделках в роли лизингодателя выступает несколько компаний.

5) Генеральный лизинг — право лизингополучателя дополнять список арендуемого оборудования без заключения новых контрактов.

6) Контрактный наем — это специальная форма лизинга, при которой лизингополучателю предоставляются в аренду комплектные парки машин, сельскохозяйственной, дорожно-строительной техники, тракторов, автотранспортных средств.

7) Лизинг с привлечением средств — лизингодатель получает долгосрочный заем у одного или нескольких кредиторов на сумму до 80% сдаваемых в аренду активов. Кредиторы — крупные коммерческие и инвестиционные банки, располагающие значительными ресурсами, привлеченными на долговременной основе. Финансирование лизинговых сделок банками осуществляется обычно двумя способами:

а) Заем — банк кредитует лизингодателя, предоставляя ему кредит на одну или на целый пакет лизинговых соглашений. Сумма кредита зависит от репутации и кредитоспособности лизингодателя;

б) Приобретение обязательств — банк покупает у лизингодателя обязательства его клиентов без права на регресс, учитывая при этом репутацию лизингополучателей и эффективность проекта. Данный способ применяется при крупных разовых сделках с участием надежных заемщиков. Банки при организации финансирования проекта с участием лизинговой компании выступают также в качестве гарантов. Обеспечением банковской ссуды при получении ее лизингодателем (без права обратного требования к лизингополучателю) являются объекты лизинговой сделки и лизинговые платежи.

1.3 Субъекты и объекты лизинговых операций

Основу лизинговой сделки составляют

1. Объект сделки. Объектом лизинговой сделки может быть любой вид материальных ценностей, если он не уничтожается в производственном цикле. По природе арендуемого объекта различают лизинг движимого и недвижимого имущества.

2. Субъект лизинга. Субъектами лизинговой сделки являются стороны, имеющие непосредственное отношение к объекту сделки. При этом их можно подразделить на прямых и косвенных участников.

Рассмотрим объекты и субъекты лизинговой сделки. Объектами лизинга являются элементы активной части основных фондов. В лизинг может передаваться практически любой объект, если он не уничтожается в производственном цикле. В зависимости от характера объекта лизинга различают лизинг движимого имущества (машинно-технический лизинг) и лизинг недвижимого имущества.

Объектами движимого лизинга являются:

— транспортные средства (грузовые и легковые автомобили, самолеты, вертолеты, суда);

— строительная техника;

— средства теле- и дистанционной связи;

— ставки;

— средства вычислительной техники;

— другое производственное оборудование, механизмы в приборы.

Лизингу свойственен трехсторонний характер взаимоотношений, т.е. в лизинговой сделке, как правило, принимают участие три субъекта.

Первым из них является собственник имущества, предоставляющий его в пользование на условиях лизингового соглашения, — лизингодатель. В его лице могут выступать:

— учреждение банка, в уставе которого предусмотрен этот вид деятельности;

— финансовая лизинговая компания, создаваемая специально для осуществления лизинговых операций, основной и фактически единственной функцией которой является оплата имущества, т. е. финансирование сделки;

— специализированная лизинговая компания, которая в дополнение к финансовому обеспечению сделки берет на себя комплекс услуг нефинансового характера:

— содержание и ремонт имущества, смену изношенных частей, консультации по его использованию и т. д.;

— любая фирма или предприятие, для которых лизинг непрофилирующая, но и не запрещенная уставом сфера предпринимательства, и которые имеют финансовые источники для проведения лизинговых операций.

Вторым участником лизинговой сделки является пользователь имущества — лизингополучатель, которым может быть любое юридическое лицо независимо от формы собственности: государственное предприятие (организация), кооператив, малое предприятие, акционерное общество, товарищество и т. д.

И, наконец, третий участник лизинговой сделки — продавец имущества лизингодателю (поставщик), которым также может быть любое юридическое лицо: производитель имущества, снабженческо-сбытовая, торговая организация и т. д.

“Лизинговыми” называют все фирмы, осуществляющие арендные отношения независимо от вида аренды (краткосрочной, среднесрочной или долгосрочной). По характеру своей деятельности они подразделяются на узкоспециализированные и универсальные.

Узкоспециализированные компании обычно имеют дело с одним видом товара (легковые автомобили, контейнеры) или с товарами одной группы стандартных видов (строительное оборудование, оборудование для текстильных предприятий). Лизинговые компании в основном сами осуществляют техническое обслуживание и следят за поддержанием его в нормальном эксплуатационном состоянии.

Универсальные лизинговые фирмы передают в аренду разнообразные виды машин и оборудования. Они предоставляют арендатору право выбора поставщика необходимого ему оборудования, размещения заказа и приемки объекта сделки. Техническое обслуживание и ремонт предмета аренды осуществляет или поставщик, или сам лизингополучатель. Лизингодатель, таким образом, выполняет фактически функцию учреждения, организующего финансирование сделки.

3. Срок лизинга (период). Под периодом лизинга понимается срок действия лизингового договора. Поскольку лизинг является особой формой долгосрочной аренды, то высокая стоимость и длительный срок службы объектов сделки определяют временные рамки периода лизинга. При установлении срока лизингового договора лизингодатель и лизингополучатель учитывают следующие моменты

· срок службы оборудования, определяемый его технико-экономическими данными. Срок лизингового контракта не может превышать срока возможной эксплуатации оборудования с учетом условий эксплуатации объекта арендатором. Срок договора может ограничиваться законодательно.

· период амортизации оборудования устанавливается правительственными органами. При финансовом лизинге срок договора обычно совпадает с периодом амортизации

· цикл появления более производительного или дешевого аналога сделки. Принимать во внимание этот фактор особенно важно в отраслях, осуществляющих обновление выпускаемой продукции в короткие сроки

· динамику инфляционных процессов. Для лизингодателя невыгодно заключать договор при быстрорастущей инфляции на продолжительный срок с фиксированными арендными платежами и наоборот, при тенденции цен к снижению лизингодатель стремится к более длительному сроку соглашения

· конъюнктуру рынка ссудных капиталов и тенденции его развития. Поскольку лизинговые компании широко пользуются банковским кредитом, то уровень процентных ставок по долгосрочным кредитам, являющимся основой лизингового процента, оказывает непосредственное влияние на длительность лизингового соглашения.

4. Стоимость лизинга. В проекте лизинговых операций наиболее сложным моментом представляется определение суммы лизинговых платежей, причитающихся лизингодателю. При рентинге и хайринге сумма арендных выплат в значительной мере устанавливается конъюнктурой рынка арендуемых товаров. При лизинге в основу расчета лизинговых платежей закладываются методически обоснованные расчеты, что связано со стоимостью объекта сделки и продолжительным сроком лизингового контракта.

В состав любого лизингового платежа входят следующие основные элементы

1) амортизация

2) плата за ресурсы, привлекаемые лизингодателем для осуществления сделки

3) лизинговая маржа, включающая доход лизингодателя за оказываемые им услуги (1-3%)

4) рисковая премия, величина которой зависит от уровня различных рисков, которые несет лизингодатель.

Плата за ресурсы, лизинговая маржа и рисковая премия составляют лизинговый процент. Для расчета суммы арендных платежей используется формула аннуитетов (ежегодных платежей по конкретному займу), которая выражает взаимосвязанное действие на их величину всех условий лизингового соглашения суммы и срока контракта, уровня лизингового процента, периодичности платежей. Эта формула имеет такой вид

Р = А (ИТ) : (1 — 1(1 + ИТ) Т П ) , (1)

где Р — сумма арендных платежей

А — сумма амортизации или стоимость арендуемого имущества

П — срок контракта

И — лизинговый процент

Т — периодичность арендных платежей.

5. Услуги, предоставляемые по лизингу. Лизинг характеризуется большим разнообразием услуг, которые могут быть предоставлены лизингополучателю. Все виды этих услуг условно делятся на две группы

— технические услуги, связанные с организацией транспортировки объекта лизинга к месту его использования клиентом монтажом и наладкой сданного в лизинг оборудования техническим обслуживанием и текущим ремонтом оборудования (особенно в случае сложного новейшего оборудования)

— консультационные услуги — услуги по вопросам налогообложения, оформления сделки и другие.

Главное обязательное условие лизинга, заключается в том, что объекты, передаваемые в лизинг, могут быть использованы исключительно для предпринимательских целей. Широкое распространение получила классификация объектов лизинга по признаку движимости имущества и соответствующее выделение движимых вещей и недвижимости. В отличии от объектной аренды, в лизинг не могут передаваться земельные участки и природные комплексы, являющееся основой всех объектов недвижимости вообще. Во всех случаях объект лизинга должен быть наиболее точно определен, идентифицирован. На практике в лизинг передается чаще всего различное технологическое оборудование с высокими темпами морального старения, дорогостоящие машины, станки, приборы, строительная техника, автомобили, речные и морские суда, вычислительная техника, здания, сооружения и т.д. Субъектами классического лизинга являются 3 основных лица: лизингодатель, лизингополучатель и производитель (продавец) предмета лизинга (табл. 1.).

Таблица 1

Субъекты лизинговых отношений

Производители (продавцы) предмета лизинга

-финансово-кредитные юридические лица учреждения осуществляющие производство товаров

— государственные и местные органы власти

-предприниматели без образования юридического лица (ферлизинговые компании и др.)

— специализированные отрастовые компании

— финансовые компании, финансирующие сделки

-филиалы, подразделения предприятий-изготовителей оборудования

— другие лица, оказывающие услуги

— дилеры, действуют за свой счет, рискуя своим имуществом

— маклеры, не являются стороной в сделке

-снабженческо-сбытовые отделы организации

— брокеры-посредники и другие органы

— дистрибьюторы — оптовые посредники(представители)

— производители оборудования комитеты по управлению

— агенты — действуют от имени и в пользу заказчика

Сдавать имущество в лизинг имеют право его собственники или их представители. Поставщиками могут быть такие фирмы, которые обеспечивают гарантированные поставки заранее определенного типа оборудования, запасных частей и, возможно, фирменных услуг по техническому сервису.

Посредники — профессиональные участники лизинговых операций, выступают в качестве представителя клиента перед другими участниками лизинговых отношений или самостоятельного субъекта сделок с поставщиком, покупающего у него оборудование в собственность с целью последующей реализации другим клиентам.

Среди посредников, участвующих в лизинговых сделках, выделяют ряд профессиональных специализированных предпринимателей с различным кругом прав и обязанностей (табл. 2.).

Посредники — это лица, представляющие интересы товаропроизводителя и потребителя, а часто и действующие от их имени. Они способствуют повышению эффективности работы производителей, поскольку позволяют им сосредоточится на самом процессе производства, передавая функции продвижения товара посреднику.

Читать статью Лизинговые, Фирмы Саратовa

Профессиональные предприниматели — посредники лизинговых сделок

Характеристика, права и обязанности

действует полностью от своего имени на основе независимых отношений как с производителями так и с покупателями лизингового имущества устанавливает цены, изучает рынок, оказывает сервисные услуги

мелкий независимый предприниматель, который за свой счет закупает необходимое оборудование и продает потребителям, может участвовать в рекламе и сервисном обслуживании техники

действует по поручению и за счет клиентов сводит заинтересованные стороны, но риск на себя не принимает

совершает сделки от своего имени, но за счет клиента отвечает за убытки, если превышает свои полномочия

подбирает и сводит заинтересованные лица для сделки, но сам в них не участвует, без официального одобрения сторон не может совершить сделки

получает у производителей оборудование (имущество) на условиях комиссии и организует его сбыт по ценам, не ниже установленных продавцом право на имущество остается за поставщиком

совершает сделки от имени и по поручению своей фирмы действует в пределах установленных в договоре полномочий

действует за счет и от имени клиента(потребителя) на определенной территории, полномочия имеет не на одну конкретную сделку, а на согласованный срок

не только продает, но и доставляет объект лизинга пользователю

разъездной представитель фирмы

реализует лизинговое имущество путем рассылки каталогов потенциальным покупателям- арендаторам

не участвует в доходах и не дает гарантии заказчику

проводит исследования в деловых кругах с оплатой в процентах от сделок

1.4 Порядок проведения лизинговых операций. Лизинговый договор

По классической схеме в лизинге принимают участие три стороны: производственник или собственник имущества — продавец, покупатель — лизингодатель и потребитель — лизингополучатель. Взаимоотношения между субъектами классического лизинга строятся по следующей схеме(рис.1). Лизингополучатель самостоятельно подбирает поставщика необходимого ему имущества, но, поскольку у него нет собственных средств и доступа кредитам, он обращается к лизинговой компании с предложением об участии в сделке. Она покупает имущество и на определенных условиях передает его в пользование лизингополучателю.

Организация и техника проведения лизинговых операций определяются особенностями законодательства отдельных стран. Мы рассмотрим наиболее распространенные способы осуществления лизинговых сделок.

Порядок проведения наиболее типичной лизинговой операции может быть описан следующим образом (рис. 1):

Предприятие, нуждающееся в новом оборудовании, обращается к коммерческому банку с просьбой о предоставлении лизинга (1). Банк требует и изучает финансовое положение предприятия за 3 года. Банк обращается к поставщику, согласует цену оборудования, необходимого для клиента, покупает его (2). Поставщик оборудования передает права собственности покупателю оборудования (3). Поставка и монтаж оборудования поставщиком предприятию-пользователю (4). Платежи предприятия-пользователя собственнику оборудования, осуществляемые согласно договору о лизинге (5).

Размещено на http://www.allbest.ru/

Рисунок 1 Схема проведения лизинговой операции

Лизинговый договор зависит от вида лизинговой операции. В обобщенном виде лизинговый договор состоит из следующих разделов:

1. Стороны договора. В лизинговом договоре участвуют две стороны: лизингодатель — собственник оборудования и лизингополучатель — пользователь оборудования.

2. Предмет договора. Указывается тип, модель, марка оборудования, предоставляется техническая документация. Здесь же указывается поставщик оборудования, срок, к которому лизингополучатель обязуется вернуть технику.

3. Срок действия договора. Договор вступает в силу с даты ввода объекта сделки в эксплуатацию и действует в течение установленного срока.

4. Права и обязанности сторон. Перечисляется подробный перечень обязанностей лизингодателя и лизингополучателя.

5. Условия лизинговых платежей. Здесь определяются форма, размер, вид, способ платежа по лизинговой сделке.

6. Страхование объекта сделки. В зависимости от вида лизинга страхование осуществляет либо лизингодатель, либо лизингополучатель.

7. Порядок расторжения договора. В этом пункте оговариваются условия досрочного расторжения договора, например, не произведен монтаж оборудования, возникли форс-мажорные обстоятельства, одна из сторон договора не выполняет свои обязанности.

Спрос на рынке лизинга обеспечивают в первую очередь предприниматели всех отраслей народного хозяйства, а также отдельные граждане. Потребители лизинговых услуг должны отвечать следующим основным требованиям: обеспечивать высокую норму и массу прибыли, иметь достаточную профессиональную и экономическую подготовку и надежные гарантии платежеспособности.

Во многих случаях договор лизинга рассматривается как специфическая разновидность договора аренды. Однако содержание и объем прав и обязанностей лизингодателя и лизингополучателя по лизинговому договору не в полной мере адекватны правам н обязанностям арендодателя и арендатора по договору аренды. Вместе с тем договор аренды имеет наиболее сходные черты с договором лизинга. Лизингополучатель не только получает объект в пользование, но на него возлагаются традиционные обязанности, связанные с правом собственности, т.е. фактически он выполняет все обязанности покупателя (за исключением оплаты объекта лизинга, которую производит лизингодатель). Исходя из этого он берет на себя риск случайной гибели имущества и страхует его в пользу лизинговой компании.

Лизинг осуществляется, по договору лизинга, регулирующему правоотношения между субъектами лизинга, и в зависимости от особенностей осуществления лизинговых операций может быть двух видов — финансовый или оперативный. В зависимости от формы осуществления лизинг может быть возвратным, паевым, международным и т. п.

Согласно Закона «О лизинге» сроки договора лизинга определяются по договоренности сторон в соответствии с требованиями Закона, как-то: по финансовому лизингу устанавливается срок не меньше срока, за который амортизируется 60% стоимости объекта лизинга, во оперативному лизингу — срок меньший срока, за который амортизируется 90% стоимости объекта лизинга.

В соответствии с основами законодательства по истечении срока договора наниматель (арендатор), надлежащим образом исполнявший свои обязанности, имеет при прочих равных условиях преимущественное перед другими лицами право на возобновление договора. При продлении договора на новый срок его условия могут быть изменены по согласованию сторон.

Если наниматель продолжает пользоваться имуществом после истечения срока договора при отсутствии возражений со стороны арендодателя, договор считается возобновленным на тех же условиях на неопределённый срок. При этом каждая из строи вправе в любое время отказаться от договора предупредив об этом другую сторону не менее чем за три месяца, если законодательством иди договором не предусмотрено иное.

Особенностью лизингового договора является то обстоятельство, что поскольку лизингодатель приобретает имущество для передачи в лизинг у поставщика, последний несет ответственность за его недостатки, Лизингодатель обязан потребовать от поставщика устранения недостатков или замены имущества.

Если лизингодатель не предоставит в пользование лизингополучателя в оговоренные договором сроки объект лизинга, лизингополучатель вправе требовать от него это имущество и требовать возмещения убытков, причиненных задержкой исполнения, либо отказаться от договора и взыскать убытки, причиненные его неисполнением. К непредставлению имущества приравнивается несвоевременное его предоставление или передача имущества, не соответствующего условиям договора и (или) назначению имущества.

Если продавец или лизингодатель просрочили срок передачи объекта лизинга, риск его случайного уничтожения или повреждения в период просрочки несет сторона, допустившая просрочку срока передачи.

В целях обеспечения интересов субъектов лизинга во время выполнения ими лизинговых операций объект лизинга и риски, связанные с выполнением лизинговых договоров, риски случайного уничтожения или повреждения объектов лизинга подлежат страхованию по договоренности сторон договора лизинга.

Рассмотрим распределение обязанностей между лизингодателем и лизингополучателем по использованию и содержанию объекта лизинга.

Лизингополучатель обязан принять и надлежащим образом пользоваться объектом лизинга, содержать его в соответствии с согласованными сторонами условиями договора, согласно которым он был, передан, с учетом естественного износа и изменений состояния имущества; в указанные договором лизинга сроки в соответствии с его условиями предоставить лизингодателю сведения о техническом состоянии объекта лизинга и своем финансовом состоянии, доступ для проверки объекта лизинга и условий его эксплуатации.

Лизингодатель обязан передать принадлежащее ему по праву собственности имущество в пользование лизингополучателю или поручению последнего в соответствии с его выбором и определенной им спецификацией, заключить договор купли-продажи имущества с соответствующим продавцом, и передать имущество в пользование лизингополучателю; своевременно и в полном объеме выполнять взятые на себя обязательства перед лизингополучателем относительно содержания объекта лизинга (ремонт, техническое обслуживание и т. п.) в соответствии с условиями договора, если иное не предусмотрено договором лизинга.

Важнейшей обязанностью лизингополучателя является своевременное внесение лизинговых платежей. При неуплате лизинговых платежей в течение двух очередных сроков лизингодатель имеет право требовать возврата в бесспорном порядке имущества, переданного в лизинг.

Итак, лизингополучатель за пользование объектом лизинга вносит периодические лизинговые платежи. Величина периода, за который вносится лизинговый платеж, устанавливается по договору лизинга и может быть неравномерной.

Лизинговые платежи включают:

— сумму, возмещающую при каждом платеже часть стоимости объекта лизинга, амортизируемую за срок, за который вносится лизинговый платеж;

— сумму, уплачиваемую лизингодателю в качестве процента за привлеченный кредит для приобретения имущества по договору лизинга;

— платеж в качестве вознаграждения лизингодателю за полученное в лизинг имущество;

— возмещение страховых платежей по договору страхования объекта лизинга, если объект застрахован лизингодателем;

— иные расходы лизингодателя, предусмотренные договором лизинга.

Изменение условий договора и его досрочное прекращение допускаются по соглашению сторон. По требованию одной из сторон договор может быть изменен или расторгнут по решению суда, арбитража или третейского суда в случаях, предусмотренных законодательными актами.

Досрочное расторжение договора лизинга по требованию лизингодателя возможно в случаях, предусмотренных Законом «О лизинге»:

1) если лизингополучатель умышленно или по неосторожности ухудшает состояние имущества;

2) если лизингополучатель не внес лизинговые платежи в течение двух очередных сроков;

3) если лизингополучатель не производит капитального ремонта в тех случаях, когда по закону или по договору капитальный ремонт входит в его обязанности.

2. Анализ лизинговых операций на примере ОАО «Авангард-Лизинг»

2.1 Краткая информация о ОАО «Авангарл-Лизинг»

ОАО «Авангард-Лизинг» — универсальная лизинговая компания, оказывающая услуги лизинга производственно — технологического оборудования, транспорта и недвижимости. ОАО «Авангард-Лизинг» работает на российском рынке с конца 1999 года и входит в число крупнейших лизинговых компаний России.

Компания занимается как классическим финансовым лизингом, когда предметом лизинга является высокотехнологичное, ликвидное оборудование или техника, так и финансированием крупных проектов по строительству и техническому оснащению производственных комплексов. В первой половине 2008 года объем лизингового портфеля превысил $1 264,8 млн.

Заключено 208 договоров лизинга различного оборудования и недвижимости.

Динамика роста объема лизингового портфеля (на 01.07.2008), млн. USD [9].

Финансовым гарантом компании «Авангард-Лизинг» является ОАО АКБ «АВАНГАРД». Банк значительно расширил сотрудничество с международными финансовыми организациями. Благодаря этому активно развивается программа лизинга импортного технологического оборудования с привлечением западного финансирования под гарантии экспортных кредитных агентств (ЭКА) стран Европы и США.

Общая стоимость оборудования, переданного в лизинг с привлечением финансирования под гарантии ЭКА, составляет около $355 млн. Данная программа позволяет предприятиям среднего бизнеса получить западное финансирование и существенно снизить стоимость модернизации основных фондов. Репутация, заработанная компанией на международных финансовых рынках позволила ОАО «Авангард-Лизинг» привлечь несвязанный синдицированный кредит западных банков на сумму около 100 млн евро (150 млн швейцарских франков) сроком на 5 лет. В синдикации участвовали такие банки, как CREDIT SUISSE, BAYERISCHE LANDESBANK и NORDKAP BANK AG. Средства направлены на финансирование новых лизинговых проектов компании. Имея возможность привлечения несвязанных дешевых ресурсов напрямую от западных банков, ОАО «Авангард-Лизинг» планирует существенно улучшить для клиентов условия лизинга по таким направлениям, как лизинг вагонов, недвижимости и прочей техники и оборудования отечественного производства, под которую раннее не было возможности привлекать дешевые ресурсы.

2.2 Принципы лизинговых отношений

При проведении лизинговых операций ОАО «Авангард-Лизинг» руководствуется следующими принципами:

2. добровольность отношений;

3. договорные отношения;

4. нерасторжимость договора при смене собственника имущества;

5. целенаправленность и конкретность;

7. обособление права пользования имуществом от собственника;

9. возвратность имущества;

10. право выкупа имущества лизингополучателем.

1. Инновационность лизинга состоит в основных его качественных отличиях от кредитных операций банка. В соответствии с действующим законодательством, нормативно-правовыми актами НБУ и внутрибанковскими положениями, а также обычаями делового оборота к наиболее существенным преимуществам использования лизинга в сравнении с кредитом можно отнести следующие:

— при финансовом лизинге переговоры с производителями и поставщиками, оформление договоров купли-продажи, регистрацию имущества производит лизингодатель, что сокращает временные и материальные затраты лизингополучателя, упрощает процедуру получения оборудования;

— получение кредита под закупку оборудования может быть сопряжено с повышенными по сравнению с лизингом требованиями по обеспечению сделки (необходимость банковской гарантии, поручительства, залога или других способов обеспечения исполнения обязательств предприятия перед кредитором). В лизинге же, напротив, в качестве предмета залога может выступать оборудование, предоставляемое в лизинг;

— участники лизинговой сделки имеют возможность применять механизм ускоренного начисления амортизации имущества. Предмет лизинга учитывается на балансе лизингодателя или лизингополучателя по взаимному соглашению. В первом случае амортизационные отчисления входят в лизинговые платежи, во втором достигается экономия на отчислениях предприятия при уплате налога на имущество, налогооблагаемой базой, для которого при ускоренной амортизации становится быстро уменьшаемая остаточная стоимость имущества; При кредите предприятие учитывает приобретенное оборудование на собственном балансе, и не допускается его ускоренная амортизация, что замедляет процесс инвестирования денежных средств в основные производственные фонды;

— при прочих равных условиях лизинговая сделка заключается на более длительный срок в отличие от договора о предоставлении кредита, что позволяет уменьшить регулярные выплаты платежей и тем самым увеличить оборотные средства предприятия. При этом сохраняется кредитная линия в банке (если она существует), уменьшается зависимость от обычных источников финансирования;

— в отличие от кредита, когда оборудование приобретается сразу после получения кредитных средств, при лизинге обычно существует возможность выбора: выкупить объект лизинга, продлить договор или привлечь новое современное оборудование;

— при лизинге по согласованию с лизинговой компанией возможно гарантийное и последующее сервисное обслуживание оборудования поставщиком или лизингодателем.

2. Проведение лизинговых операций заключается в соблюдении принципа добровольности, т.е. лизинговые отношения совершаются по собственному желанию субъектов лизинга, без принуждения.

В условиях рыночной экономики возникает объективная потребность во взаимодействии между собой различных субъектов хозяйственного оборота: поставщиков, потребителей, партнеров, посредников, страховщиков и т.д. Это взаимодействие осуществляется, как правило, в форме сделок.

3. Сделками признаются действия граждан и юридических лиц, направленные на установление, изменение или прекращение прав и обязанностей. Каждый участник сделки принимает на себя определенные обязательства и получает определенные права. Эти права и обязательства сторон закрепляются в договоре. Договор есть соглашение двух или нескольких лиц об установлении, изменении или прекращении гражданских прав и обязанностей. В договоре закрепляются предмет договоренности, взаимные права и обязанности лиц, последствия нарушения договора.

4. Принцип нерасторжимости договора при смене собственника имущества, заключается в том, что во время действия договора лизинга может произойти продажа предмета лизинга другому лизингодателю, при этом пользование имуществом сохраняется за первоначальным лизингополучателем.

5. Принцип целенаправленности и конкретности основан на обязательном достижении конкретных хозяйственных целей, решении социально-экономических задач, оговоренных сторонами лизингового соглашения и определенных в договоре лизинга.

6. Принцип платности заключается в том, что лизингополучатель вносит определенную плату за пользование объектом лизинга. Лизинговые платежи включают:

— сумму, которая возмещает полную стоимость лизингового имущества;

— сумму, которая оплачивается лизингодателю как процент за предоставленный кредит для приобретения имущества по договору лизинга;

— комиссионное вознаграждение лизингодателю;

— сумму страховых платежей по договору страхования объекта лизинга;

— другие затраты лизингодателя, предусмотренные договором лизинга.

7. Принцип обособления права пользования имуществом от собственника — при лизинге собственность на предмет аренды сохраняется за лизингодателем, а клиент приобретает его лишь во временное пользование, т.е. право пользования имуществом отделяется от права владения им. По окончанию сделки лизинговое имущество может быть выкуплено клиентом по остаточной стоимости.

8. Принцип срочности — выплата стоимости имущества в течение определенного периода лизингования.

9. Возвратность имущества — принцип, согласно которому предмет лизинга по окончании срока действия договора лизинга должен быть возвращен лизингодателю.

10. Или в другом случае, если это оговорено в договоре лизинга, лизинговое имущество может быть выкуплено лизингополучателем у лизингодателя по остаточной стоимости.

3. Особенности развития лизинговых операций в России

В настоящее время в России действует более двух десятков лизинговых компаний. Первыми были зарегистрированы компании «Росагроснаб» (лизинг отечественной сельскохозяйственной техники) и «Аэролизинг» (лизинг самолетов). Много лизинговых компаний создано банками — «Интеррослизинг» (ОНЭКСИМ-банк), «Балтлиз» (петербургский Промстройбанк), «Лизинг-бизнес» (Мосбизнесбанк), «Инкомлизинг» (Инком-банк), «Межсбер-Юраско Лизинг» (Межэкономсбер-банк) и другие.

То, что лизинговые фирмы создаются в России либо при государственной поддержке (как в случае с «Росагроснабом»), либо при поддержке крупного банковского капитала, вполне понятно. Предмет лизинга — производственное оборудование — дорог, а значит, лизинговым компаниям необходим источник более или менее дешевых финансовых ресурсов.

Лизинговые компании, созданные банками, ориентируются на оказание стандартных лизинговых услуг широкому кругу клиентов, что не исключает, с другой стороны, преимущественного обслуживания клиентов «собственного» банка. Обычно банки не только финансируют деятельность дочерних компаний, но и активно поставляют им клиентов из числа тех, кто обращается напрямую в банк за получением кредита на приобретение основных средств. Естественно, что компании, входящие в структуру крупных банков, и сами являются наиболее крупными на рынке, имеющими большой портфель заказов, схожие с западными, а значит, наиболее современные методы работы, квалифицированный персонал.

Лизинговые компании, созданные государственными и муниципальными структурами, жестко ориентированы на осуществление лизинговых сделок с определенными типами клиентов. Условия лизинговых сделок, предлагаемые этими компаниями, а они обычно используют льготное бюджетное финансирование, являются более привлекательными для клиентов, по сравнению с условиями, предлагаемыми коммерческими лизинговыми компаниями, однако доступность их услуг сильно ограничена.

Лизинговые операции и их роль в деятельности банка

Лизинг – представляет собой такой вид инвестиционной деятельности, который подразумевает приобретение имущества и дальнейшую его передачу его физическим или юридическим лицам за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях, на основании договора лизинга.

Лизинговая сделка является трехсторонней, в ней принимают участие клиент, поставщик или продавец основных средств, коммерческий банк (выступающий в роли лизингодателя).

Во время осуществления лизинговой сделки необходимо заключить два договора:

1. Договор о купле-продаже приобретенного оборудования (других основных средств), заключающийся между лизингодателем и поставщиком (продавцом);
2. Договор лизинговой сделки, заключающийся между лизингополучателем и коммерческим банком – лизингодателем. Договор содержит в себе информацию о передаче лизингового имущество во временное пользование.

Участники лизинговой сделки:

Рисунок 1. Участники лизинговых отношений. Автор24 — интернет-биржа студенческих работ

Поставщик или продавец объекта лизинга это физическое или юридическое лицо, осуществляющее продажу лизингового имущества, в соответствии с заключенным между сторонами договором купли-продажи с коммерческим банком (лизингодателем), в оговоренный договором срок и на определенных условиях.

Коммерческий банк, выступающий в роли лизингодателя. Банк, за счет собственного капитала приобретает у поставщика (продавца) по договору купли – продаже основные средства, которые в дальнейшем будут использоваться в качестве объекта лизинга, а затем предоставляет это имущество лизингополучателю, на условиях определенной платы за аренду имущества, на определенный договором лизинга срок, во временное пользование и без возможности перехода права собственности на это имущество лизингополучателю.

Готовые работы на аналогичную тему

Лизингополучатель – это физическое или юридическое лицо, которое обязано принять объект лизинга (имущество коммерческого банка) за определенную плату, на установленный договором лизинга срок использования основных средств, на определенных тем же договором условиях, во временное пользование, без права возможности права собственности на это имущество.

Роль лизинговых операций банка

Лизинговые операции коммерческих банков нашли широкое применение только потому, что именно лизинг приносит выгоды для каждого участника сделки в отдельности.

Каждая сделка по лизингу сопровождается рядом выполняемых действия. К таким действиям можно отнести: регистрацию основных средств (объекта лизинговой сделки), процесс страхования сделки, получение экспортных лицензий, юридически правильное оформление финансовых документов, сопровождающих сделку, предоставление налоговых, валютных и финансовых льгот.

В качестве льгот могут быть выделены государственные субсидии из фондов финансирования экспорта. Сопутствующие услуги коммерческого банка могут также распространяться на транспортно-экспедиторское обслуживание, установку оборудования, запуск объекта, достижение необходимого уровня проектной мощности, осуществление текущего и обязательного видов ремонта, подготовку необходимых кадров для качественной эксплуатации нового оборудования и другие виды услуг.

Что касается налоговых льгот, то суть их заключается в том, что налоговый режим страны коммерческого банка (лизингодателя) может предоставлять право на ускоренное амортизационное списание имущества, которое было оформлено в лизинг. Налоговые льготы проистекают также из того факта, что налогообложение права собственности и права владения различно.

Преимущества лизинговых операций банка

Рисунок 2. Преимущества лизинга. Автор24 — интернет-биржа студенческих работ

Финансовые преимущества лизинга. Такого рода преимущества заключаются в том, что одновременно осуществляется решение вопрос о приобретении основных средств и вопрос, касающийся финансирования лизинговой операции.

Помимо этого, для предпринимателя имеется благоприятное соотношение между частями капитала:

Именно лизинговые сделки дают возможность в скором времени реагировать на изменения, происходящие на рынке услуг и товаров, это увеличивает эффективность использования производственного капитала, поскольку те средства, которые подлежат инвестированию в сделку, относятся к областям, приносящим наибольшие доходы.

Кроме того, платежи по лизингу ни в коей мере не зависят от индекса цен, следовательно они не подлежат изменению, а отличие от цен аренды. Стороны лизинговой сделки, согласно заключенному соглашению, должны согласовать объем выплат по лизинговым платежам, порядок таких выплат и процедуру их осуществления, а наличие льгот позволяет коммерческому банку — лизингодателю учесть финансовые интересы лизингополучателя.

Инвестиционные преимущества. Преимущество заключается в том, что любому предприятию легче всего оформить получение какого-либо основного средства в лизинг, нежели получить кредит на его приобретение.

Объект лизинговой сделки выступает одновременно и залогом по лизингу, то он не требует значительной доли собственных средств, в отличие от предоставляемого коммерческими банками кредитами.

Организационно – эксплуатационные преимущества. Такое преимущество подразумевает собой эксплуатацию вместе с освобождением от едино разового платежа полной стоимости основных средств (объекта лизинга). Эксплуатация имущества, полученного посредством лизинга, приносит временному владельцу прибыль, которая будет необходима для последующей оплаты лизинговых платежей. Остаток от прибыли от имущества и уплаты платежей остается у лизингополучателя.

Также происходит уменьшение потерь, которые связаны со старением имущества.

Сервисные преимущества. Такие преимущества подразумевают следующее: у лизингополучателя есть возможность воспользоваться услугами, которые сопутствуют получение во временное пользование объекта лизинга. К таким услугам относят: операции по страхованию имущества, транспортировка, установка имущества, а также дальнейшее гарантийное обслуживание, подготовка объекта к запуску, профилактика, постоянный осмотр оборудования.

Учетно-бухгалтерские преимущества. Подразумевают собой рассмотрение расходов по лизинговой сделке, как текущие затраты. При этом, платежи по лизинговым операциям должны быть отнесены к на издержки производства пользователя объектом лизинга, именно это и снижает налогооблагаемую прибыль. ,Объект лизинга должен учитываться на балансе коммерческого банка и не отражаться на балансе лизингополучателя.

Лизинговые операции банков

Современный уровень российской экономики свидетельствует о том, что Россия нуждается во внедрении новых технологий практически во всех отраслях экономики. Производство, не способное приспосабливаться к запросам реальных условий, обречено на банкротство.

Лизинг является одним из наиболее прогрессивных методов, который используется для финансирования производства. Благодаря его развитию, предприятия получают доступ к необходимой современной технике. Основные фонды многих российских предприятий устарели и не могут работать в полную силу, обеспечивая стабильный экономический рост организации. Лизинг может сыграть в данной ситуации ключевую роль, а именно способствовать переоснащению средств труда, участвующих неоднократно в производственном процессе промышленных предприятий.

Лизинг способен оказать положительное влияние на стимулирование инвестиционного спроса и в целом на экономику страны. Повышение технической оснащённости в структурообразующих отраслях, способствует развитию инноваций и в итоге приводит к преодолению сложившихся диспропорций в современной экономике. Кроме того, активное использование услуг лизинга, позволяет предприятиям увеличить предложение и ассортимент предоставляемых товаров и услуг.

Сегодня на многих предприятиях необходимость обновления оборудования обусловлена высоким износом оборудования, моральным и физическим устареванием. Для малого бизнеса лизинг является важным инструментом обновления основных фондов ввиду отсутствия больших средств на приобретение дорогостоящего оборудования.

Актуальность работы обусловлена тем, что лизинговый механизм достаточно многогранен и способствует достижению целей не только участников лизинговой сделки, но и экономики страны в целом.

Объектом исследования является дочерняя компания ПАО «Сбербанк России» — АО «Сбербанк Лизинг».

Предмет исследования — особенности проведения лизинговых операций, проводимых АО «Сбербанк Лизинг».

Цель курсовой работы — провести анализ лизинговых операций коммерческого банка и предложить направления их совершенствования.

Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

• изучить понятие, сущность, виды лизинговых операций;
• проанализировать лизинговую инфраструктуру АО «Сбербанк Лизинг»;
• осуществить оценку эффективности лизинговых сделок банка;
• предложить меры по совершенствованию финансового проектирования лизинговой деятельности в АО «Сбербанк Лизинг»;

Методами исследования являются проведение теоретического анализа, построение экономико-статистических моделей, экспертный метод, сравнение, индукция и дедукция.

При написании работы были использованы нормативно-законодательная база, учебные пособия отечественных и зарубежных специалистов, статьи из периодических изданий. Информационную базу исследования составили статистические материалы информационно-статистических агентств.

Глава 1. Сущность и виды лизинга

1.1 Понятие лизинга и лизинговых операций

В мировой практике термин «лизинг» используется для обозначения различного рода сделок, основанных на аренде товаров длительного ползования. В зависимости от срока, на который заключается договор аренды, различают три вида арендных операций:

• краткосрочная аренда (рентинг) — на срок от одного дня до одного года;
• среднесрочная аренда (хайринг) — от одного года до трех лет;
• долгосрочная аренда (лизинг) — от трех до 20 лет и более.

Читать статью Лизинг в банке отп банк

Поэтому под лизингом понимают долгосрочную аренду машин и оборудования или договор аренды машин и оборудования, купленных арендодателем для арендатора с целью их производственного использования, при сохранении права собственности на них за арендодателем на весь срок договора.

Кроме того, лизинг можно рассматривать как специфическую форму финансирования вложений в основные фонды при посредничестве специализированной (лизинговой) компании, которая приобретает для третьего лица имущество и отдает ему в аренду на долгосрочный период. Таким образом, КБ фактически кредитует арендатора. Поэтому лизинг иногда называют “кредит-аренда”.

В отличие от договора купли-продажи, по которому право собственности на товар переходит от продавца к покупателю, при лизинге собственность на предмет аренды сохраняется за арендодателем, а лизингополучатель приобретает лишь его во временное пользование. По истечении срока лизингового договора лизингополучатель может приобрести объект сделки по согласованной цене, продлить лизинговый договор или вернуть оборудование владельцу по истечении срока договора.

Также лизинг отличается от аренды:

• • 1. В отличии от арендатора лизингополучатель оплачивает страховку имущества, его техобслуживание, возмещает потерю собственнику в случае гибели или порчи имущества;
    2. В случае выявления дефекта в объекте лизинговой сделки лизингополучатель предъявляет не лизингодателю, а поставщику оборудования. В связи с этим на срок лизинговой сделки параллельно предусматривается гарантия поставщика по техническому обслуживанию оборудования.

  С экономической точки зрения лизинг имеет сходство с кредитом, предоставленным на покупку оборудования. При кредите в основные фонды заемщик вносит в установленные сроки платежи в погашение долга. При этом банк для обеспечения возврата кредита сохраняет за собой право собственности на кредитуемый объект до полного погашения ссуды.

  При лизинге арендатор становится владельцем взятого в аренду имущества только по истечении срока договора и выплаты им полной стоимости арендованного имущества. Однако такое сходство характерно лишь для финансового лизинга. Для другого вида лизинга — оперативного — наблюдается большее сходство с классической арендой оборудования.

  По своей юридической форме лизинговая сделка является своеобразным видом долгосрочной аренды инвестиционных ценностей. Четкое определение лизинговой операции имеет важное практическое значение, так как при несоблюдении установленных законом правил ее оформления она не может быть признана лизинговой сделкой, что чревато для участников операции рядом неблагоприятных финансовых последствий.

  Причиной широкого распространения лизинга является ряд его преимуществ перед обычной ссудой:

  • • Лизинг предполагает 100%-ное кредитование и не требует немедленного начала платежей. При использовании обычного кредита для покупки имущества предприятие должно около 15% стоимости покупки оплачивать из собственных средств. При лизинге контракт заключается на полную стоимость имущества. Арендные платежи обычно начинаются после поставки имущества арендатору либо позже.
    • Мелким и средним предприятиям проще получить контракт по лизингу, чем ссуду. Некоторые лизинговые компании даже не требуют от арендатора никаких дополнительных гарантий, так как предполагается, что обеспечением сделки является само оборудование. При невыполнении арендатором своих обязательств КБ сразу же забирает свое имущество.
    • Лизинговое соглашение более гибко, чем ссуда, поскольку предоставляет возможность выработать удобную для покупателя схему финансирования. Ссуда всегда предполагает ограниченные сроки и размеры погашения. Лизинговые платежи по договоренности сторон могут быть ежемесячными, ежеквартальными и т.д., а суммы платежей — отличаться друг от друга.

    Ставка может быть фиксированной и плавающей. Иногда погашение может осуществляться после получения выручки от реализации товаров, произведенных на оборудовании, взятом в лизинг, или может быть прокомпенсировано встречной услугой, что позволяет предприятиям без резкого финансового напряжения обновлять производственные фонды. Арендная плата относится на издержки производства и снижает у лизингополучателя налогооблагаемую прибыль.

    • • Риск устаревания оборудования целиком ложится на арендодателя. Арендатор имеет возможность постепенного обновления своего парка оборудования.
      • Достаточно простой учет арендуемого имущества. Основными принципами Евролиза по учету лизинговых операций является опубликование арендатором своих финансовых обязательств, вытекающих из лизинговых отношений, и проведение учета и амортизации лизингуемого имущества по балансу предприятия. Цифровая информация по обязательствам на дату составления баланса может быть представлена в форме приложения к балансу. При этом следует отобразить: сумму арендных платежей в данном финансовом году; общую сумму арендных платежей за период контракта и их текущую стоимость на дату составления баланса.

      Во многих странах законодательство устанавливает для предприятий обязательное соотношение собственного и заемного капиталов. Так как имущество по лизинговому соглашению учитывается по балансу арендодателя, то арендатор может расширить свои производственные мощности, не затронув этого соотношения.

      • • Платежи по лизингу ведутся из суммы прибыли от используемого оборудования и не подлежат налогообложения, так как являются арендной платой. Банк может изменять размер взносов, чтобы улучшить использование финансовых ресурсов арендатора. Сумма платежей по лизингу фиксируется при подписании договора и не зависит от колебаний валютного курса и изменений банковского процента по долгосрочному кредитованию.
        • При международных лизинговых операциях арендатор получает налоговые льготы страны арендодателя, что проявляется в снижении выплат, а также дополнительные услуги (в основном при оперативном лизинге) арендодателя или его представителей (техническое обслуживание и ремонт арендуемого оборудования, консультации по его эксплуатации, передача ноу-хау, поставка запчастей и пр.).
        • Международный Валютный Фонд не учитывает сумму лизинговых сделок в подсчете национальной задолженности, т.е. существует возможность превысить лимиты кредитной задолженности, устанавливаемой Фондом по отдельным странам.

        Но лизинговым операциям присущи и недостатки:

        • • арендатор не выигрывает на повышении остаточной стоимости оборудования (в частности из-за инфляции);
          • если это финансовый лизинг, а научно-технический прогресс делает изделие устаревшим, тем не менее, арендные платежи не прекращаются до конца контракта;
          • сложность организации;
          • стоимость лизинга больше ссуды, но нельзя забывать, что риск устаревшего оборудования ложится на арендодателя, а потому он берет большую комиссию для компенсации.

          Стоимость лизинга может быть ниже или равна стоимости ссуды только при наличии налоговых льгот.

          Лизинг может быть построен на налоговой и неналоговой основе. Неналоговый лизинг — это примерно то же, что и обычная ссуда, хотя какие- то другие аспекты могут сделать эту операцию более привлекательной по сравнению с традиционным займом. Лизинг на налоговой основе, который составляет большую часть лизингового бизнеса, предоставляет арендатору дополнительные выгоды через более низкую процентную ставку, чем при обычном займе.

          Поскольку право собственности остается за арендодателем, то он имеет возможность частично компенсировать стоимость его приобретения через свой налоговый лист с помощью льгот по амортизации, инвестиционных льгот и затем поделить эти преимущества с арендатором через более низкие арендные платежи. Часто предприятия с низким уровнем доходов не могут воспользоваться своими налоговыми льготами и, арендуя имущество, передают эти льготы арендодателю, который в свою очередь снижает за это процентную ставку.

          Лизинг на налоговой основе требует от арендодателя довольно большого уровня налогооблагаемой прибыли, как и финансовых ресурсов. Поэтому многие арендодатели являются специализированными компаниями-филиалами других банков и банковских групп и крупных корпораций типа “Форд Мотор Кредит”, “Шелл лизинг”, ИБМ, “Крайслер Файнэншл” и др.

          Лизинг можно классифицировать по количеству участников сделки; типу имущества; сектору рынка; форме лизинговых платежей; объему обслуживания; сроку использования имущества и связанных с ним условий амортизации.

          В зависимости от количества участников (субъектов) сделки различают:

          • • двухсторонние лизинговые сделки (прямой лизинг), при которых поставщик имущества и лизингодатель выступают в одном лице;
            • многосторонние лизинговые сделки, при которых имущество в лизинг сдает не поставщик, а финансовый посредник, в качестве которого выступает КБ. Классическим вариантом этого вида сделки является трехсторонняя (поставщик — лизингодатель -лизингополучатель).

            По типу имущества различают:

            • • лизинг движимого имущества (рабочие машины и оборудование для различных отраслей промышленности, средства вычислительной и оргтехники, транспортные средства и т.п.);
              • лизинг недвижимого имущества (производственные здания и сооружения).

              В зависимости от сектора рынка, где проводятся лизинговые операции, выделяют:

              • • внутренний лизинг, при котором все участники сделки представляют одну страну;
                • международный лизинг, при котором лизингодатель и лизингополучатель находятся в разных странах. Продавец имущества может находиться в одной из этих стран или в другом государстве.

                В свою очередь международный лизинг может быть:

                

                Рисунок 1 Классификация лизинговых сделок

                В зависимости от формы лизинговых платежей различают: лизинг с денежным платежом, при котором выплаты производятся в денежной форме;

                • • лизинг с компенсационным платежом (или так называемый компенсационный лизинг), при котором лизингополучатель рассчитывается с лизингодателем товарами, как правило, произведенными на арендуемом имуществе, или путем оказания встречных услуг;
                  • лизинг со смешанным платежом, при котором часть платежа поступает в денежной форме, а другая в виде товаров или услуг.

                  По объекту обслуживания передаваемого имущества лизинг подразделяется на:

                  Чистый (сухой) лизинг — это отношения, при которых все обслуживание имущества берет на себя лизингополучатель. Поэтому в данном случае расходы по обслуживанию оборудования не включаются в лизинговые платежи.

                  Мокрый лизинг предполагает обязательное техническое обслуживание оборудования, его ремонт, страхование и другие операции, за которые несет ответственность лизингодатель. Кроме этих услуг, по желанию лизингополучателя лизингодатель может взять на себя обязанности по подготовке квалифицированного персонала, маркетинга, поставке сырья и др. [26, с. 112]

                  Основными видами лизинга, признанными во всем мире, являются:

                  • финансовый лизинг;
                  • операционный лизинг. У нас в стране больше известен под названием оперативный лизинг.

                  Основными критериями для такого разграничения служат срок использования оборудования, связанные с ним условия амортизации (срок окупаемости), и механизм распределения рисков, связанных со случайной гибелью или порчей переданного в лизинг имущества.

                  Оперативный (операционный) лизинг характеризуется тем, что срок договора лизинга существенно короче, чем нормативный срок службы имущества, и лизинговые платежи не покрывают полной стоимости имущества. Поэтому лизингодатель вынужден его сдавать во временное пользование несколько раз, и для него возрастает риск по возмещению остаточной стоимости объекта лизинга при отсутствии спроса на него. В связи с этим при всех прочих равных условиях размеры лизинговых платежей при оперативном лизинге гораздо выше, чем в финансовом лизинге.

                  Финансовый лизинг представляет собой операцию по специальному приобретению имущества в собственность с последующей сдачей его во временное владение и пользование на срок, приближающийся по продолжительности к сроку эксплуатации и амортизации всей или большей части стоимости имущества. В течение срока договора лизингодатель за счет лизинговых платежей возвращает себе всю стоимость имущества и получает прибыль от лизинговой сделки.

                  Быстрый рост лизинговых операций объясняется наличием ряда преимуществ. Преимуществами лизингополучателя являются:

                  • финансирование сделки по фиксированным ставкам;
                  • возможность расширения производства и наладка оборудования без крупных затрат и привлечения заемных средств;
                  • затраты на приобретение оборудования равномерно распределяются на весь срок действия договора. Высвобождаются средства на другие цели;
                  • защита от устаревания (морального износа) – лизинг способствует быстрой замене старого оборудования на более современное, сокращает риск морального износа;
                  • не привлекается заемный капитал; в балансе поддерживается оптимальное соотношение собственного и заемного капитала;
                  • арендные платежи увязаны с прибыльностью использования полученной по лизингу техники;
                  • техническое обслуживание и ремонт может взять на себя арендодатель;
                  • возможность обновлять оборудование без значительных затрат;
                  • налоговые льготы и инвестиционные стимулы;
                  • приобретение оборудования по окончании договора;
                  • при оперативном лизинге риск гибели оборудования лежит на арендодателе;
                  • высокая гибкость, лизинг позволяет оперативно реагировать на рыночные изменения;
                  • лизинговые платежи не включаются в показатель внешней задолженности страны.

                  К преимуществам лизингодателя (банка) при лизинговой сделке относят:

                  • расширение сферы приложения банковского капитала;
                  • относительно меньший риск, чем предоставление банковских ссуд;
                  • налоговые льготы;
                  • возможность установления более тесных контактов с производителями оборудования, что создает дополнительные условия для делового сотрудничества.

                  1.2. Объекты и субъекты лизинга

                  Основу лизинговой сделки составляют:

                  • • объект сделки;
                    • субъекты сделки (стороны лизингового договора);
                    • срок лизингового договора;
                    • лизинговые платежи;
                    • услуги, предоставляемые по лизингу.

                    Объектом лизинга может быть любое движимое и недвижимое имущество, относящееся по действующей классификации к основным средствам, кроме имущества, запрещенного к свободному обращению на рынке. В зависимости от объекта лизинга различают лизинг оборудования и лизинг недвижимого имущества.

                    В силу высокой стоимости, сложности осуществления, большого срока подготовки лизинг недвижимого имущества вряд ли найдет широкое применение в нашей стране.

                    В первую очередь интересен лизинг оборудования. Это подтверждается и зарубежной практикой, где на долю лизинга оборудования приходится основная часть всех лизинговых платежей.

                    Субъектами лизинга являются:

                    • • собственник имущества (лизингодатель) — лицо, которое специально приобретает имущество для сдачи его во временное пользование;
                      • пользователь имущества (лизингополучатель) — лицо, получающее имущество во временное пользование;
                      • продавец имущества — лицо, продающее имущество, являющееся объектом лизинга.

                      Лизингодателем может быть юридическое лицо, осуществляющее лизинговую деятельность, т. е. передачу в лизинг по договору специально приобретенного для этого имущества, или гражданин, занимающийся предпринимательской деятельностью, не имеющими образования юридического лица и зарегистрированный в качестве индивидуального предпринимателя.

                      В качестве юридического лица могут выступать:

                      • • банки и другие кредитные учреждения, в уставе которых предусмотрена лизинговая деятельность (согласно закону «О банках и банковской деятельности в РФ»);
                        • лизинговые компании — финансовые, специализирующиеся только на финансировании сделки (оплате имущества), или универсальные, оказывающие не только финансовые, но и другие виды услуг, связанные с реализацией лизинговых операций, например техническое обслуживание, обучение, консультации и т. п.;
                        • любая фирма, в учредительных документах которой предусмотрена лизинговая деятельность, имеющая достаточное количество финансовых средств.

                        Субъектами лизинговой сделки являются стороны, имеющие непосредственное отношение к объекту сделки. При этом их можно подразделить на прямых участников и косвенных.

                        К прямым участникам лизинговой сделки относятся: лизинговые фирмы или компании; производственные (промышленные и сельскохозяйственные), торговые и транспортные предприятия и население (лизингополучатели или арендаторы); поставщики объектов сделки – производственные (промышленные) и торговые компании.

                        Косвенными участниками лизинговой сделки являются: коммерческие и инвестиционные банки, кредитующие лизингодателя и выступающие гарантами сделок; страховые компании; брокерские и другие посреднические фирмы.

                        Лизинговыми называют все фирмы, осуществляющие арендные отношения независимо от вида аренды. По характеру своей деятельности они подразделяются на узкоспециализированные и универсальные.

                        Узкоспециализированные компании обычно имеют дело с одним видом товара (легковые автомобили, контейнеры) или с товарами одной группы стандартных видов (строительное оборудование, оборудование для текстильных предприятий). Обычно эти фирмы располагают собственным парком машин или запасом оборудования и предоставляют их потребителю (арендатору) по первому требованию клиента. Лизинговые компании могут сами осуществлять техническое обслуживание и следить за поддержанием его в нормальном эксплуатационном состоянии.

                        Универсальные лизинговые фирмы передают в аренду самые разнообразные виды машин и оборудования. Они предоставляют арендатору право выбора поставщика необходимого ему оборудования, размещения заказа и приемки объекта сделки. Техническое обслуживание и ремонт предмета аренды осуществляет или поставщик или сам лизингополучатель. Лизингодатель, таким образом, выполняет фактически функцию учреждения, организующего финансирование сделки.

                        Права и обязанности участников договора лизинга регулируются нормами гражданского законодательства и федеральным законом.

                        

                        Рисунок 2. Схема отношений участников договора лизинга

                        Лизинг служит эффективным средством увеличения производственных мощностей предприятия и реализации продукции производства, поэтому государственная политика направлена на поощрение и расширение лизинговых операций.

                        Лизинг как сложное, социально-экономическое явление выполняет важнейшие функции по формированию многоукладной экономики и активизации производственной деятельности:

                        — Финансовая функция — выражается в освобождении товаропроизводителя от единовременной оплаты полной стоимости необходимых средств производства.

                        — Производственная функция — заключается в оперативном решении производственных задач путем временного использования, а не покупки дорогостоящих и морально стареющих средств производства.

                        — Функция сбыта — расширение круга потребителей и завоевание новых рынков сбыта.

                        — Функция получения налоговых и амортизационных льгот.

                        Лизинговая форма предпринимательства основывается на системе принципов, которые необходимо учитывать в практической деятельности (рис. 3)

                        

                        Рисунок 3 Основные принципы лизинговых отношений

                        Рассмотрим наиболее важные принципы.

                        Возвратность имущества. Данный принцип выражает необходимость возврата полученных от кредитора финансовых ресурсов своевременно, после того как завершается их использование заемщиком. Этот принцип находит свое практическое выражение в погашении ссуды путем перечисления необходимой суммы денежных средств со счета заемщика на средства кредитной организации предоставившей кредит (кредитора).

                        Срочность кредита. Данный принцип отражает необходимость возврата заемных средств не в любое приемлемое для заемщика время, а в срок, который был определен кредитором и был зафиксирован в кредитном договоре, либо в заменяющем его документе.

                        Платность кредита. Ссудный процент. Данный принцип отражает необходимость не только прямого и полного возврата заемщиком кредитору кредитных ресурсов, но и оплату права на их использование. Экономическая сущность такой платы за кредит отражается в распределении полученной за счет использования заемных ресурсов прибыли между заемщиком и кредитором.

                        Глава 2. Анализ лизинговых операций АО «Сбербанк Лизинг»

                        2.1. Виды и основные этапы лизинговых операций АО «Сбербанк Лизинг»

                        Акционерное общество «Сбербанк Лизинг» (АО «Сбербанк Лизинг») — одна из крупнейших российских лизинговых компаний. Единственным акционером компании является ПАО Сбербанк. Компания входит в ТОП 3 лизинговых компаний страны по версии РА «Эксперт». Региональная сеть АО «Сбербанк Лизинг» насчитывает более 55 филиалов в крупнейших городах России.

                        Сбербанк Лизинг финансирует проекты в реальном секторе экономики с целью содействия обновлению, модернизации и расширению основных фондов российских предприятий. Клиентами компании являются предприятия крупного, среднего и малого бизнеса.

                        Структура АО Сбербанк Лизинг оптимизирована, сформирована вертикаль CIB в регионах, выделены вертикали по кредитованию, финансированию недвижимости и мониторингу кредитных операций, главным преимуществом данной структуры является контроль над реализацией проектов в соответствие со стандартами Сбербанка. Организационная структура АО Сбербанк лизинг представлена на рисунке 4.

                        

                        Рисунок 4. – Организационная структура АО «Сбербанк Лизинг»

                        Органами общества являются: Общее собрание акционеров; Совет директоров; коллегиальный исполнительный орган (Правление); единоличный исполнительный орган (Генеральный директор) Общества. Органом контроля за финансово-хозяйственной деятельностью Общества является ревизионная комиссия Общества.

                        Таблица 1

                        Динамика результатов деятельности АО Сбербанк Лизинг

                        Показатель

                        Значение показателя, тыс. руб.

                        Изменение показателя

                        Средне — годовая величина, тыс. руб.

                        2017 г.

                        2018 г.

                        2019 г.

                        тыс. руб. (гр.4 — гр.2)

                        ± % ((4-2)

                        : 2)

                        1

                        2

                        3

                        4

                        5

                        6

                        7

                        2. Расходы по обычным видам деятельности

                        3. Прибыль (убыток) от продаж (1-2)

                        4. Прочие доходы и расходы, кроме процентов к уплате

                        (прибыль до уплаты процентов и налогов) (3+4)

                        6. Проценты к уплате

                        7. Изменение налоговых активов и обязательств, налог на

                        прибыль и прочее

                        8. Чистая прибыль (убыток) (5- 6+7)

                        Справочно: Совокупный финансовый результат периода

                        За 2019 год годовая выручка составила 54 444 571 тыс. руб. За весь анализируемый период рост выручки составил 17 031 159 тыс. руб.

                        Прибыль от продаж за последний год составила 17 843 338 тыс. руб. За весь анализируемый период финансовый результат от продаж вырос на 5 348 055 тыс. руб., или на 42,8%.

                        Изучая расходы по обычным видам деятельности, следует отметить, что организация учитывала общехозяйственные (управленческие) расходы в качестве условно-постоянных, относя их по итогам отчетного периода на счет реализации.

                        По состоянию на 31 декабря 2019 года чистые активы организации значительно (в 46,3 раза) превышают уставный капитал. Такое соотношение положительно характеризует финансовое положение, полностью удовлетворяя требованиям нормативных актов по размеру чистых активов организации. Кроме того, определяя текущее состояние индикатора, необходимо отметить увеличение чистых активов на 115,8% за весь рассматриваемый период. Превышение чистых активов над уставным капиталом и в то же время их увеличение за период свидетельствует о хорошем финансовом положении организации на этой основе.

                        Сегодня Сбербанк Лизинг — это ориентированная на клиента и динамично развивающаяся лизинговая компания с развитой региональной сетью, предлагающая своим клиентам лучшие решения, основанные на специфике отрасли. Компания работает с представителями крупного, среднего, малого и микробизнеса. Благодаря обширному портфелю продуктов и упрощенному процессу взаимодействия с клиентами все больше и больше организаций выбирают Сбербанк Лизинг в качестве надежного партнера для развития своего бизнеса. Внедряя инновационные технологии, Сбербанк Лизинг стал первой лизинговой компанией, которая предоставила возможность подписывать договоры в электронном виде, реализовала функции трехстороннего подписания, а также запустила собственную мобильную платформу с удобным лизинговым «калькулятором», доступом к офису клиента и информация о новых продуктах.

                        Реализация проектов в государственном секторе — одно из ключевых направлений АО «Сбербанк Лизинг», имеющее социальную значимость и улучшающее инфраструктуру регионов, лизинг зарекомендовал себя как удобный и эффективный инструмент для решения социальных задач города.

                        В 2019 году в компании Сбербанк Лизинг по специальным программам можно приобрести следующие виды автомобильного транспорта:

                        • легковые автомобили для перевозки не более 8 пассажиров или грузов массой до 800 кг;
                        • коммерческие автомобили, к которым относятся легковые авто различных марок, грузовой автотранспорт с максимальной массой до 5 т, фургоны, автобусы, пикапы, микроавтобусы и так далее;
                        • грузовые автомобили общего или специального назначения: тягачи, изотермические фургоны, самосвалы и так далее, при условии максимальной массы до 7 т, но не более 41 т для трехосных авто, 50 т для четырех осей. Отдельные требования по массе так же предъявляются к прицепам и полуприцепам. Их масса должна быть в пределах 5 – 50 т;
                        • специальная техника, к которой относится техника строительного назначения (экскаваторы, погрузчики и так далее), техника для дорожных хозяйств (катки, бульдозеры и так далее с разрешенной максимальной массой до 35 т), техника для ведения сельскохозяйственной деятельности (трактора, комбайны и так далее), а так же техника для склада (погрузчики разных видов).

                        Условия приобретения различных видов техники представлены в таблице 2.

                        Таблица 2

                        Условия приобретения различных видов техники

                        Условия

                        Легковой автотранспо рт

                        Коммерчески й

                        автотранспорт

                        Грузовой автотранспо рт

                        Техника специально го

                        назначения

                        Максимальная сумма лизинговой

                        Минимальный размер авансового платежа, % от стоимости транспортного средства

                        • 15% для автомашин, произведенны х за
                        • 20% для машин, произведены

                        Срок финансирован ия

                        Российский рубль, Euro,

                        и доступных платежей

                        8 часов – 2 рабочих дня

                        На выбор, при условии, что лизингополучателем не является индивидуальный предприниматель

                        ОСАГО и КАСКО за счет средств лизингополучателя, оформленные в компании, одобренной лизингодателем

                        Кроме стандартных программ клиенты компании Сбербанк Лизинг могут воспользоваться:

                        • • льготной программой с государственным субсидированием. Суть данной программы заключается в том, что за счет государства оплачивается 10% стоимости авто при внесении первоначального взноса, что соответственно позволяет приобрести новый автомобиль по сниженной стоимости;
                          • программами, предлагаемыми партерами Сбербанка и являющимися официальными дилерами определенных марок автомашин. Каждая программа имеет свои условия и действует только определенный период времени. Поэтому о наличии той или иной программы рекомендуется предварительно уточнить у лизингодателя.

                          С весны 2019 года по спецпрограммам можно приобрести автомобили Volkswagen Jetta, Лада Веста, KIA LEASING, Газель Некст, УАЗ Профи и т. д.

                          Чтобы приобрести автомобиль во временное пользование с возможностью дальнейшего выкупа к лизингополучателю предъявляются определенные требования:

                          • юридическое лицо должно быть организовано (реорганизовано) более 1 года;
                          • предприятие должно быть зарегистрировано в налоговой службе региона нахождения;
                          • деятельность предприятия является безубыточной;
                          • отсутствуют задолженности по налогам и иным платежам, перечисляемым в бюджет государства;
                          • отсутствуют обязательства по иным видам кредитов;
                          • хорошая кредитная история.

                          Если лизингополучателем является индивидуальный предприниматель, то существует дополнительное требование – отсутствие невыплаченных кредитов у ИП, как у физического лица.

                          Чтобы оформить лизинговую сделку для малого бизнеса и иных организаций, кроме ИП, в лизинговую компанию предоставляется следующий пакет документов:

                          • свидетельство о регистрации компании (внесении соответствующей записи в ЕГРЮЛ);
                          • свидетельство, подтверждающее регистрацию в налоговых органах;
                          • копия устава организации со всеми внесенными и утвержденными изменениями;
                          • документ, которым подтверждает полномочия единоличного исполнительного органа (протокол акционеров, совета директоров, подтверждения полномочий руководителя для унитарных предприятий и так далее);
                          • доверенность, если оформлением лизингового соглашения занимается представитель руководителя компании;
                          • решение об одобрении лизинговой сделки (если решения о финансирования, в соответствии с уставом, принимаются коллегиально);
                          • копии паспортов директора компании, представителя, действующего по доверенности, ответственного за прием автомобильного транспорта лица, а так же лица, который уполномочен в компании заверять копии документов;
                          • бухгалтерская отчетность за последние 5 кварталов с отметкой о принятии в налоговой службе;
                          • спецификация на предмет лизинга;
                          • предварительное соглашение, подписанное руководителем компании.

                          Если лизингополучатетем является индивидуальный предприниматель, то для оформления сделки потребуются:

                          • свидетельства о регистрации и постановке на налоговый учет;
                          • налоговые декларации за 5 периодов, заверенные ИФНС;
                          • бухгалтерский баланс;
                          • справка о наличии банковских счетов;
                          • справка о наличии/отсутствии банковских кредитов;
                          • копия паспорта.

                          Первоначальная стадия заключения договора лизинга – это предварительный расчет платежей по предполагаемому соглашению, который требуется для определения личной экономической выгоды от сделки.

                          На официальном сайте компании Сбербанк Лизинг имеется онлайн калькулятор, который помогает провести расчеты самостоятельно.

                          Чтобы определить размер платежа в программе указываются:

                          • стоимость дивимого имущества, передаваемого в лизинг;
                          • предполагаемый размер авансового платежа, производимого за счет собственных средств лизингополучателя;
                          • срок действия договора лизинга;
                          • размер выкупной стоимости (при наличии).

                          Определение размера ежемесячного платежа за легковой автомобиль стоимостью 780 000 рублей представлен на рисунке 5.

                          

                          Рисунок 5 – Расчёт стоимости лизинга через онлайн калькулятор на сайте АО Сбербанк Лизинг

                          Размер аванса, который готова выплатить компания составляет 20% или 156 000 рублей. Предполагаемый срок сделки – 36 месяцев. При этом остаточная стоимость составит 5% или 39 000 рублей.

                          При заданных параметрах размер ежемесячного лизингового платежа составит 24 415 рублей, а размер общей выгоды – 268 769 рублей.

                          Для получения более точного расчета, с учетом всех индивидуальных предложения и льготных программ, необходимо лично обратиться к сотруднику лизинговой компании.

                          Следующий шаг — подача заявки юридическим лицом. Выполнить операцию можно:

                          • лично в одном из офисов компании;
                          • онлайн на сайте лизинговой организации.

                          При личном посещении офиса заявка заполняется оператором на основании предоставленных документов.

                          При самостоятельной подаче заявки в режиме онлайн в специальной форме указываются:

                          • полное название юридического лица;
                          • форма собственности (ООО, ИП, ЗАО и так далее);
                          • ИНН организации;
                          • срок, в течение которого ведется деятельность компании;
                          • вид транспортного средства, который планируется получить по лизинговой программе;
                          • ФИО контактного лица, оформившего заявку. Именно с этим человеком впоследствии свяжется сотрудник лизинговой компании для уточнения информации и выдачи индивидуального предложения;
                          • контакты представителя (электронная почта, телефон);
                          • город, в котором запрашивается лизинг.

                          Следует помнить, что при подаче заявки пользователь интернет ресурса автоматически дает согласие на обработку личных данных.

                          Автострахование ОСАГО и КАСКО на весь период действия соглашения является обязательным условием при получении автомобильного транспорта в лизинг.Причем оба полиса оформляются лизингополучателем самостоятельно и за счет собственных средств.

                          Единственное условие – страховая компания должна быть выбрана из предлагаемого лизингодателем списка, с которым можно ознакомиться на сайте компании в разделе «Аккредитованные страховые компании».

                          В данный список включены: АО «АльфаСтрахование», ПАО СК «Росгосстрах», АО «СОГАЗ» и так далее.

                          Все финансовые операции предполагают определенный круг участников. При оформлении финансирования в компании Сбербанк Лизинг участниками сделки становятся:

                          • • лизингодатель – компания «Сбербанк Лизинг», которая за счет собственных средств приобретает и передает во владение автомобильный транспорт;
                            • лизингополучатель – юридическое лицо (ИП), по запросу которого приобретается транспортное средство и который может использовать полученный автомобиль в течение всего срока действия лизингового соглашения. Еще одним условием сделки является своевременная и полная оплата лизинговых платежей, являющаяся основной обязанностью лизингополучателя;
                            • поставщик автомобиля, которым может являться официальный дилер завода – изготовителя или любая иная организация. Между поставщиком и лизингодателем заключается договор купли-продажи транспортного средства;
                            • страховая компания, с которой заключается страховой договор на лизинговое имущество.

                            Порядок оформления лизингового соглашения и приобретения необходимого в хозяйственной деятельности транспортного средства состоит из следующих этапов

                            • • подача заявки в лизинговую компанию;
                              • получение персональное предложение, разработанное представителем лизингодателя (в соответствии с представленными документами, уровнем получаемого дохода и так далее);
                              • заключение лизингового договора, в ходе которого производится проверка всех существенных условий, реквизитов сторон договора, а так же оплата первоначального взноса в установленном размере;
                              • получение автомобиля. При получении транспортного средства составляется акт приема-передачи движимого имущества, в котором указываются идентификационные данные автомобиля и дата его принятия.

                              Далее лизингополучатель может использовать автомобиль в соответствии с предназначением, и обязан ежемесячно вносить лизинговые платежи установленного размера.

                              2.2. Анализ лизинговых операций, оценка их экономической эффективности

                              Проведем анализ структуры лизингового портфеля АО Сбербанк Лизинг, все данные опубликованы в официальном отчёте ПАО Сбербанк России.

                              Таблица 3

                              Анализ структуры лизингового портфеля АО Сбербанк Лизинг за

                              2017-2019 гг.

                              Виды лизинга

                              На 31.12.2017

                              г.

                              На 31.12.2018

                              г.

                              На 31.12.2019

                              г.

                              млн. руб.

                              млн. руб.

                              млн. руб.

                              Лизинг воздушных судов

                              Лизинг подвижного состава

                              Лизинг водного транспорта

                              Данные таблицы 3 говорят о положительной динамике роста лизингового портфеля, сумма которого за 2019 год увеличилась на 27632,7 млн. руб., что на 7,1% больше чем за предыдущий период и на 14,51% больше, чем за 2017 г. Увеличение портфеля был обусловлен ростом лизинга на автотранспорт и лизинга воздушных судов.

                              

                              Рисунок 6 -Динамика объема лизингового портфеля АО

                              «Сбербанк России» за 2017-2019 гг.

                              Ежегодно структура лизингового портфеля практически не меняется, максимальную долю в портфеле занимают лизинг автотранспорта, на него приходится 41,1 % в 2017 году, 43,9 % в 2018 году и 44,67% в 2019 году.

                              Аналогичным образом, увеличилась доля лизинга оборудования: в 2017 г. – 2,2%, в 2018 г. – 26,9%, в 2019 г. – 28,6%. Объем лизинговых операций для самолетов, подвижного состава, водного транспорта, недвижимости сокращается. Оценка эффективности лизинговых операций, проводимых АО «Сбербанк Лизинг», осуществляется с использованием специальных показателей. Прежде всего, следует отметить, что для оценки эффективности лизинговых операций анализируются затраты и выгоды, полученные лизинговым банком, осуществляющим лизинговую операцию. Расчет этих показателей покажет пример договора, заключенного между компанией и клиентом.

                              Таким образом, был заключен договор между сторонами лизинговой сделки, связанной с финансовым лизингом, и арендуемое оборудование отражается на балансе лизингодателя, и применяется линейный метод амортизации. Стоимость объекта лизинговой сделки составляет 77 780 тыс. руб.; ставка комиссии АО «Сбербанк Лизинг» — 3% от стоимости предмета лизинга на конец года, ставка кредита — 9%. Оборудование входит в 3-ю амортизационную группу со сроком службы оборудования от 3 до 5 лет.

                              Кроме того, договором лизинга предусматривается оплата арендатором аванса в размере 15,25% от стоимости предмета лизинга.

                              Осуществляем расчеты. Поскольку задана 3-я амортизационная группа, то примем норму амортизации 20% в год, исходя из того, что срок полезного использования составляет 5 лет. Стоимость объекта лизинга за вычетом первоначального аванса составляет: 77780 x 15,25 = 65915 рублей. В таблице 2.4 осуществлен расчет среднегодовой стоимости объекта лизинга.

                              Таблица 4

                              Расчет среднегодовой стоимости объекта лизинга на протяжении

                              срока лизинга

                              Годы

                              Стоимость имущества на начало года

                              Сумма

                              амортизационных отчислений

                              Стоимость имущества на конец года

                              Среднегодовая стоимость

                              имущества за период

                              65915 х 20 = 13183

                              Расчет лизинговых платежей осуществлен в таблице 5.

                              Таблица 5

                              Расчет суммы лизинговых платежей

                              Год

                              Аморти зацион ные

                              отчисле ния, руб.

                              Плата за кредит (9% от среднегод овой стоимости имуществ а), руб.

                              Комисси онное

                              Вознаграждение (3% от стоимост и на

                              конец

                              года), руб.

                              Выручка, руб.

                              НДС,

                              руб.

                              Лизингов ый платеж

                              Эффективность лизинговой сделки для АО «Сбербанк Лизинг» можно оценить с помощью показателей чистого приведенного дохода и внутренней ставки доходности инвестиционного проекта.

                              

                              Общая формула расчета чистого приведенного дохода выглядит следующим образом:

                              где CF_{t –} чистый доход по годам реализации проекта, It- сумма инвестиционных вложений, i_— ставка дисконтирования_.

                              Существуют различные методы, применяемые для расчета ставки дисконтирования. Данный показатель можно охарактеризовать как границу доходности между проектами, которые являются выгодными и невыгодными для инвестора. В рассматриваемом случае можно предположить, что минимально приемлемая для инвестора ставка доходности будет не меньше величины чистого спреда по кредитным операциям. Другими словами, мы должны осуществить расчет и сделать вывод, будут ли инвестиционные операции, связанные с вложением средств банка в имущество в виде объектов лизинга, более прибыльными, чем основная деятельность банковского учреждения, т.е. кредитно-депозитные операции.

                              Лизинговая инфраструктура банка обеспечивает юридическое сопровождение лизинговых сделок, которые включает в себя:

                              • консультирование по правовым вопросам;
                              • юридический анализ договоров лизинга (сравнение условий договоров конкурирующих лизинговых компаний);
                              • доработку договора лизинга под задачи клиента и т.д.

                              Условия договора лизинга делятся на существенные (предмет, платежи) и дополнительные (страхование, сублизинг). Под существенными условиями понимают условия, необходимые и достаточные для того, чтобы договор считался заключенным, а, следовательно, порождающим права и обязанности у сторон. Договор считается заключенным, если между сторонами, в требуемой в подлежащих случаях форме, достигнуто соглашение по всем существенным условиям договора.

                              Таким образом, в АО «Сбербанк Лизинг» сформирована достаточная инфраструктура, необходимая для результативного выполнения соответствующих операций.

                              2.3. Лизинговые операции как инструмент повышения конкурентоспособности коммерческого банка

                              Коммерческие банки осуществляют широкий круг операций и услуг. Концентрируя в себе основную часть кредитных ресурсов и выполняя широкий спектр банковских операций и финансовых услуг, банки активно влияют на развитие хозяйственных отношений и экономики в целом. При этом условия конкуренции на банковском рынке требуют освоения и внедрения в широкую практику операций, которые лишь незначительное время назад были нетрадиционными для банковского бизнеса. Одной из таких услуг и является лизинг.

                              Широкое распространение лизинга среди других банковских услуг объясняется множеством причин, среди которых целесообразно назвать:

                              • снижение уровня доходности традиционных банковских операций и услуг;
                              • увеличение конкуренции между банками и небанковскими финансово- кредитными учреждениями, а также между самими коммерческими банками; привлечение новых клиентов с целью расширения и совершенствования структуры ресурсной базы коммерческих банков;
                              • необходимость повышения качества обслуживания своих клиентов коммерческими банками;
                              • поиск новых клиентов и возобновление доверия населения к банковской системе в целом, как одна из проблем преодоления сложных последствий экономического кризиса;
                              • диверсификация банковских доходов, в частности путем увеличения в них доли непроцентных доходов, включая комиссионные доходы;
                              • необходимость повышения платежеспособности и ликвидности банка.

                              Таким образом, банки идут на внедрение лизинговых услуг, поскольку это позитивно сказывается на уровне их конкурентоспособности. Это достигается за счет того, что занимаясь лизинговой деятельностью, создавая в своей структуре лизинговые компании, коммерческие банки получают значительное число преимуществ, среди которых следует назвать: диверсификацию портфеля банковских услуг; выгодное вложение средств путем фактического кредитования прибыльных инвестиционных проектов; снижение кредитных рисков; расширение собственной конкурентоспособности; снижение потерь банка от растущих темпов инфляции; расширение собственной клиентской базы за счет привлечения тех клиентов.

                              Помимо вышеперечисленных преимуществ использования лизинговых операций, стоит отметить факторы, стимулирующие заинтересованность коммерческих банков в использовании лизинговых операций, а именно: рыночные, экономические и финансовые, инфраструктурные, факторы риска.

                              Рост конкурентоспособности банка не может иметь постоянный характер, и не только из-за динамического характера конкурентной среды. Каждый банк определяет свою тактику, которая учитывает внутренние возможности и собственные конкурентные задачи. Так, коммерческий банк может придерживаться цели стабилизации конкурентоспособности при условиях: ограничения ресурсов для дальнейшего роста; незаинтересованности в усилении интенсивности конкурентного воздействия в условиях высокого динамизма внешней среды; высокой рискованности усиления конкурентного положения в окружении более мощных соперников; угрозы введения антимонопольных санкций при дальнейшем укреплении конкурентной позиции на рынке; нежелательности выхода с рынка конкурентов, которые создают барьеры для появления новых конкурентов с неопределенными конкурентными признаками.

                              Конкурентоспособность представляет собой комплексное понятие, по крайней мере, поскольку в ее составе выделяют, как минимум, продуктовопроизводственную, инвестиционную и рекрутинговую конкурентоспособности. Их наличие предопределяет более сложную конфигурацию целевых ориентиров развития коммерческого банка. Необходимо отметить, что указанные составляющие (детерминанты) комплексной конкурентоспособности имеют общеорганизационный характер, но в прикладном формате необходимо учитывать и отраслевые особенности. Рассмотрим их на примере лизинговой компании как дочерней компании коммерческого банка.

                              Продуктовопроизводственная конкурентоспособность лизинговой компании предполагает ее способность удовлетворять спрос потребителей лизинговых услуг, выдерживая конкурентное влияние других компаний, банков, предприятийпроизводителей, которые осуществляют или могут осуществлять лизинговые операции в сегменте действия данной компании. Рекрутинговая конкурентоспособность лизинговой компании отражает ее способность удовлетворять потребности персонала в оплате и условиях труда по сравнению с лизинговыми компаниями и другими организациями- работодателями, где по профилю специализации могут работать специалисты данной компании. Инвестиционная конкурентоспособность лизинговой компании характеризует степень удовлетворения экономических интересов ее собственников и определяет целесообразность продолжения или увеличения инвестирования средств в деятельность компании на рынке лизинговых услуг. Продуктовопроизводственнная конкурентоспособность АО «Сбербанк Лизинг», как показал проведенный анализ, является весьма высокой. Данная компания – третий по объему лизингового портфеля игрок на российском рынке (рисунок 7).

                              

                              Рисунок 7 – Объем лизингового портфеля АО «Сбербанк Лизинг» и его ближайших конкурентов

                              Ассортимент предлагаемых АО «Сбербанк Лизинг» является одним из наиболее широких по сравнению с другими российскими лизинговыми компаниями. Рекрутинговую конкурентоспособность аналогично можно признать весьма высокой, поскольку и Группа «Сбербанк» в целом, и АО «Сбербанк Лизинг» являются успешными работодателями. В свою очередь, с точки зрения усиления инвестиционной конкурентоспособности в АО «Сбербанк Лизинг» предполагается целесообразным предпринять меры по совершенствованию процедур внутреннего контроля лизинговых операций в лизинговой компании. Усиление такого контроля позволит сделать контроль за объектами лизинга более результативным, тем самым способствуя сохранности капитала собственников Группы «Сбербанк», а также повысить за счет соответствующих мероприятий конкурентоспособность лизинговой компании. В связи с этим целесообразно рассмотреть механизм использования внутреннего контроля как инструмента повышения конкурентоспособности АО «Сбербанк Лизинг».

                              Механизм внутреннего контроля создается руководством лизинговой компании для достижения целей сохранности имущества, предназначенного для лизинговых сделок и переданного в лизинг наиболее эффективным способом; соответствия деятельности нормативно-правовым актам (комплаенсконтроль); предупреждения злоупотреблений и ошибок; надлежащего бухгалтерского учета и правильности, и своевременности составления финансовой отчетности. Внутренний контроль в АО «Сбербанк Лизинг» призван организовать структуру контроля, а также поддерживать ее в таком состоянии, чтобы в любой момент она соответствовала целям лизинговой компании.

                              Таким образом, основной целью механизма внутреннего контроля является ведение хозяйственной деятельности в соответствии с установленными правилами. Исходя из этого, внутренний контроль должен быть организован в АО «Сбербанк Лизинг» для того, чтобы обеспечить: плановый анализ эффективности системы качества лизинговых операций; потребность в совершенствовании системы качества, необходимостью определения наиболее эффективных изменений и пр.

                              Механизм использования внутреннего контроля как инструмента повышения конкурентоспособности лизинговой компании представлен на рисунке 7.

                              Рисунок 7 – Механизм использования внутреннего контроля как инструмента повышения конкурентоспособности лизинговой компании

                              

                              Как следует из рисунка 7, механизм использования внутреннего контроля как инструмента повышения конкурентоспособности лизинговой компании предполагает реализацию функций внутреннего контроля, в частности, контроль полномочий, контроль документального оформления и контроль сохранности. Контроль полномочий обеспечивает выполнение только тех хозяйственных операций, которые действительно способствуют развитию лизинговой компании. Такой контроль должен предотвращать злоупотребления и предупреждать проведение хозяйственных операций, в которых отсутствует целесообразность. Контроль документального оформления создает условия, при которых хозяйственные операции правильно оформляют учетными записями и не исправляются без соответствующего разрешения. Контроль сохранности состоит в том, чтобы имущество, предназначенное сдачи в лизинг и переданное в лизинг, не могло быть неправильно использовано.

                              Итак, обязательным условием повышения конкурентоспособности АО «Сбербанк Лизинг» является совершенствование механизма внутреннего контроля. С нашей точки зрения, такой контроль должен основываться на полномочиях, рекомендуемый состав которых представлен в таблице 6.

                              Представлены рекомендации по составу данных аналитического учета, которые позволят собрать большую часть информации, необходимой, с одной стороны, для формирования отчетности по РСБУ и МСФО и, с другой стороны, как результат, для организации эффективного внутреннего контроля лизинга.

                              Таблица 6

                              Рекомендации по составу аналитических учётных данных для построения системы внутреннего контроля лизинговых операций

                              Информационный раздел

                              Состав и методы обработки учётных данных

                              1. Условия договоров с поставщиками

                              Взаиморасчеты с поставщиками должны вестись в разрезе аналитики «Контрагент», «Договор», «Акт поставки предмета лизинга»

                              2. Условия договоров с поставщиками

                              Заключение новых договоров с поставщиками должно быть отражено в учётной системе с отражением минимально необходимой информации из пункта выше, а также с указанием минимального набора

                              параметров: валюта сделки; ставка НДС;

                              3. Операции купли- продажи с поставщиками

                              Формирование первоначальной стоимости предмета лизинга должно производиться по нескольким видам затрат: стоимость приобретения и дополнительные расходы по статьям затрат (например, транспортные, консультационные); классификация дополнительных расходов как увеличивающих стоимость предмета лизинга или списываемых на расходы текущего периода; по местам возникновения затрат (опционально); по лизингополучателю (опционально); по направлению деятельности (опционально); по

                              географическому региону (опционально).

                              4 Операции купли продажи с поставщиками

                              Все дополнительные расходы, по своим признакам классифицируемые как увеличивающие стоимость предмета лизинга, должны быть отнесены на

                              себестоимость приобретаемого внеоборотного актива

                              5. Операции купли продажи с поставщиками

                              Для правильного формирования первоначальной стоимости арендованного актива в соответствии с МСФО (на дату приобретения арендованного актива) все дополнительные расходы, относящиеся к предмету лизинга, возникшие позднее даты приобретения, также должны быть капитализированы, в отличие от

                              6. Условия договоров с лизингополучателями

                              Взаиморасчеты с лизингополучателями должны вестись в разрезе аналитики «Контрагент», «Договор»,

                              «Предмет лизинга», «Операции расчетов с контрагентом». Кроме этого, каждый договор должен хранить минимальный набор параметров: валюта сделки; курсы валют для расчёта графиков

                              лизинговых платежей; ставка НДС;

                              Корректное отражение платежей предполагает выполнение следующих действий:

                              1. производить начисление платежа в дату графика платежей, по сумме, определенной в графике начислений для статей «Сумма основного долга» и
                              1. полученные от лизингополучателя платежи должны быть распределены по графику платежей или

                              Признание выручки: — выручка должна признаваться в соответствии с отдельными документами; — признание выручки по каждому договору должно производиться в соответствии с графиком начислений по РСБУ и МСФО (в размере и в сроки, указанные в графике, например, на дату платежа и на дату

                              Были выделены последовательные этапы процесса внутреннего контроля лизинговых операций в АО «Сбербанк Лизинг». На всех этапах процесса внутреннего контроля лизинговых операций используются как общие методы (используемые в процессе исследования), так и специальные методы, которые целесообразно применять на определенных этапах.

                              Также целесообразно выделить содержание каждого этапа внутреннего контроля, что послужит наиболее эффективной организации внутреннего контроля и отсутствия дублирования его функций.

                              Подводя итог вышесказанному, следует сделать вывод, что совершенствование процедур внутреннего контроля лизинговых операций в соответствии с методами и алгоритмами, предложенными по результатам исследования, позволяет не только получать данные для оперативного управления АО «Сбербанк Лизинг», но и увеличивает их информативность. А имея необходимую информацию, менеджеры лизинговой компании могут принять необходимые меры для повышения эффективности операций и снижения рисков, возникающих в результате текущих лизинговых операций. В целом это может повысить конкурентоспособность лизинговой компании.

                              Заключение

                              В заключение работы по итогам проведенного теоретического и практического исследования сделаем следующие выводы.

                              В первой главе рассмотрены теоретические основы лизинга и лизинговых отношений. Лизинг — это комплекс имущественных и финансовых отношений по приобретению в собственность товаров инвестиционного назначения и последующей их передачи в эксплуатацию пользователю за определенную плату при сохранении права собственности за приобретателем. По своей сущности лизинг представляет собой способ финансирования эффективного использования имущества, а не источник приобретения его в собственность для осуществления реальных инвестиций.

                              Лизинг представляет собой соглашение между собственником имущества (арендодателем) и арендатором о передаче имущества в пользование на оговоренный период по установленной ренте, выплачиваемой ежегодно, ежеквартально или ежемесячно.

                              Лизинг подразделяется на лизинг движимого (дорожный, воздушный и морской транспорт, вагоны, контейнеры, техника связи) и недвижимого (торговые и конторские здания, производственные помещения, склады) имущества.

                              При изучении сущности лизинговых сделок рассмотрены объекты и субъекты лизинга, а также взаимоотношения между ними.

                              Предметом договора лизинга могут быть любые непотребляемые вещи, используемые для предпринимательской деятельности, кроме земельных участков и других природных объектов. В практике чаще всего в лизинг передается различное технологическое оборудование, с высокими темпами морального старения, дорогостоящие машины, станки, приборы, строительная техника, автомобили, морские и речные суда, вычислительная техника, тракторы, комбайны, здания, сооружения и т. д.

                              Субъектами (участниками) классического лизинга являются три основных лица: лизингодатель, лизингополучатель и продавец предмета лизинга.

                              Безусловно, использование лизинга дает определенные преимущества, в том числе обеспечивает конкурентоспособность продукции. В настоящее время меняются масштабы производства, постоянно повышаются требования к качеству выпускаемой продукции, усложняются объекты и методы проведения работ. Для того, чтобы выжить, предприятие должно быть в целом конкурентоспособно и должна быть конкурентоспособна его продукция. Лизинг является одним из самых эффективных инструментов для решения проблемы модернизации и расширения производства, повышению конкурентоспособности его продукции.

                              Во второй главе дипломной работы был проведён анализ лизинговой деятельности на примере АО Сбербанк Лизинг. Сбербанк Лизинг находится на 3 месте в рейтинге по лизинговым компаниям за 2019 год. Анализ финансовых результатов показал положительную динамику лизингового портфеля, сумма которого за 2019 год увеличилась на 27632,7 млн. руб., что на 7,1% больше чем за предыдущий период и на 14,51% больше, чем за 2017 г. Во многом она объясняется оживлением экономики, а также ростом популярности лизинговых сделок. АО «Сбербанк Лизинг» представляет своим клиентам широкий сектор лизинговых продуктов, наиболее востребованный из которых является автомобильный и воздушный лизинг.

                              Был проведен расчет экономической эффективности сделки, параметры которого рассчитывались на официальном сайте АО Сбербанк Лизинг, посредством онлайн калькулятора. Размер аванса, который готова выплатить компания составляет 20% или 156 000 рублей. Предполагаемый срок сделки – 36 месяцев. При этом остаточная стоимость составит 5% или 39 000 рублей.

                              При заданных параметрах размер ежемесячного лизингового платежа составит 24 415 рублей, а размер общей выгоды – 268 769 рублей.

                              После произведения всех расчетов было выявлено, что данная сделка считается выгодной для финансовой организации, коэффициент прибыли составил 10%.

                              Однако, так же как и все финансовые продукты несет высокий риск невозврата денежных средств покупателем и перед АО «Сбербанк Лизинг» ставятся задачи минимизировать риски.

                              В работе приведены рекомендации по построению системы внутреннего контроля лизинговых операций. Механизм использования внутреннего контроля как инструмента повышения конкурентоспособности лизинговой компании предполагает реализацию функций внутреннего контроля, в частности, контроль полномочий, контроль документального оформления и контроль сохранности. Такой контроль должен базироваться на совокупности учетных данных для построения системы внутреннего контроля лизинговых операций. Эти рекомендации позволят осуществлять сбор большей части информации, требуемой, с одной стороны, для формирования отчётности по РСБУ и МСФО и, с другой стороны, как следствие, для организации эффективного внутреннего контроля лизинговых операций в АО «Сбербанк Лизинг». Внутренний контроль на уровне бизнес-процессов должен способствовать минимизации многих рисков и предполагает передачу ответственности за идентификацию рисков, их оценку и «встраивание» контрольных процедур во все подразделения АО «Сбербанк Лизинг».

                              Совершенствование процедур внутреннего контроль лизинговых операций дает возможность не только получать данные для оперативного управления АО «Сбербанк Лизинг», но также увеличивает их информативность. А обладая необходимой информацией, менеджеры лизинговой компании могут предпринять необходимые меры по повышению эффективности проводимых операций и снижению рисков, генерируемых проводимыми лизинговыми операциями. В целом это способно повысить конкурентоспособность лизинговой компании.

                              Список использованных источников

                              1. Гражданский кодекс Российской Федерации [Электронный ресурс]: часть вторая : от 26.01.1996 г. № 14-ФЗ : принят Гос. Думой 22.12.1995 г.: [ред. 29.07.2018 N 225-ФЗ.]. – Электрон. дан. – Режим доступа: https://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_9027
                              2. Налоговый кодекс Российской Федерации [Электронный ресурс]: часть вторая : от 05.08.2000 г. № 117-ФЗ : принят Гос. Думой 19.07.2000 г.: [ред. от 07.03.2018 г.]. – Электрон. дан. – Режим доступа: https://www.consultant.ru/cons/cgi/online.cgi?req=doc&ts
                              3. Анастасова Н.С., Коваленко В.В. Место лизинговых операций в современных условиях развития банковского бизнеса // Региональная экономика и управление. – 2017. – № 2 (09). – С. 10-13.
                              4. Вакутин, Н. А. Мировой и российский лизинговый бизнес: современные тенденции развития / Н. А. Вакутин, Е. А. Федулова // Фундаментальные исследования. — 2016. — № 11-1. — С. 133-138
                              5. Килософова, Т. Г. Лизинг: учеб. пособие для студентов вузов, обучающихся по специальностям экономики и управления / Т. Г. Килософова. – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2015. – 191 с.
                              6. Деружинский Г.В., Пятикоп К.А., Деружинская М.П. Методологические аспекты лизинга // Экономика устойчивого развития. – 2018. – № 1 (17). – С. 63- 71.
                              7. Игонина, Л. Л. Лизинг как форма инвестиционной деятельности / Л. Л. Игонина, С. В. Завгородний. – М.: Инфра-М, 2017. – 230 с.
                              8. Информационное агентство «РБК» [Электронный ресурс]. – Электрон. дан. – Режим доступа: https://www.rbc.ru
                              9. Идрисова С.К., Абдуллаев А.Ш. Сущность лизинговых операций коммерческих банков и анализ современного состояния лизингового рынка России // Экономика и предпринимательство. – 2017. – № 12-1 (77-1). – С. 1227- 1229.
                              10. Килософова, Т. Г. Лизинг: учеб. пособие для студентов вузов, обучающихся по специальностям экономики и управления / Т. Г. Килософова. – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2015. – 191 с.
                              11. Лещенко, М. И. Основы лизинга / М. И. Лещенко. – М.: Финансы и статистика, 2017. – 328 с.
                              12. Логвинова, Н. С. Сущность лизинга / Н. С. Логвинова // Финансы и кредит. – 2016. – № 9. – С. 46-53.
                              13. Логинов, М. В. Лизинг как форма активизации инвестиционных процессов и инструмент экономического подъема в России: дис. кандидата

                              экономических наук : 08.00.05 / М. В. Логинов. – Москва, 2009. – 172 с.

                              1. Машкина Н.А., Маркина С.А., Сергеев П.В. Применение лизинга как альтернативной формы кредитования // Известия Юго-Западного государственного университета. – 2016. – № 3 (66). – С. 138-144.
                              2. Мишин, А. А. Рынок лизинга в РФ и современные тенденции его развития /А. А. Мишин, И. А. Томакова // Российская наука и образование сегодня: проблемы и перспективы. — 2018. — № 4 (7). — С. 110-112
                              3. Рейтинговое агентство «Эксперт РА» [Электронный ресурс]. – Электрон. дан. – Режим доступа: https://raexpert.ru
                              4. Российский статистический ежегодник. 2017: Стат. сб. / Росстат. – М., 2017. – 686 с.
                              5. Русавская, О. В. Развитие лизинга в России: проблемы и перспективы / О. В. Русавская // Научно-методический электронный журнал «Концепт». – 2018. – Т. 11. – С. 216–220
                              6. Фатьянова, Я. И. Структура лизингового рынка Российской Федерации / Я. И. Фатьянова // Экономика и бизнес: теория и практика. — 2017. — № 7. — С. 85-89
                              7. Федеральная антимонопольная служба Российской Федерации [Электронный ресурс]. – Электрон. дан. – Режим доступа: https://fas.gov.ru.

                              При копировании любых материалов с сайта evkova.org обязательна активная ссылка на сайт www.evkova.org

                              Сайт создан коллективом преподавателей на некоммерческой основе для дополнительного образования молодежи

                              Сайт пишется, поддерживается и управляется коллективом преподавателей

                              Telegram и логотип telegram являются товарными знаками корпорации Telegram FZ-LLC.

                              Cайт носит информационный характер и ни при каких условиях не является публичной офертой, которая определяется положениями статьи 437 Гражданского кодекса РФ. Анна Евкова не оказывает никаких услуг.

                              Похожие записи:

                              1. Как правильно выбрать лизинговую компанию
                              2. Лизинговый конфискат и изъятая техника
                              3. 70. Лизинг. И ции банков
                              4. Залог прав требования лизинговых платежей

                              Организация лизинговых операций коммерческих банков

                              Принципы построения лизинговых отношений. Участники лизинга и их функции. Организация лизинговых операций в коммерческих банках. Предмет и задачи бухгалтерского учета в банках. Сущность лизинговых платежей. Учет лизинговых операций в коммерческом банке.

                              Рубрика	Банковское, биржевое дело и страхование
                              Вид	курсовая работа
                              Язык	русский
                              Дата добавления	23.04.2014
                              Размер файла	126,1 K

                              • посмотреть текст работы
                              • скачать работу можно здесь
                              • полная информация о работе
                              • весь список подобных работ

                              Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

                              Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

                              Размещено на http://www.allbest.ru

                              НОУ (ВУЗ) Сибирский Независимый институт

                              Кафедра экономики и менеджмента

                              Факультет: экономики и финансов

                              КУРСОВАЯ РАБОТА

                              по дисциплине «Банковское дело»

                              Тема: «Организация лизинговых операций коммерческих банков»

                              Содержание

                              Глава 1. Теоретические основы лизинговых операций коммерческих банков

                              1.1 Принципы построения лизинговых отношений

                              1.2 Классификация лизинга и лизинговых операций

                              1.3Участники лизинга и их функции

                              Глава 2. Организация лизинговых операций в коммерческих банках

                              2.1 Этапы проведения лизинговой операции

                              2.2 Лизинговые платежи

                              2.3 Учет лизинговых операций в К.Б.

                              Список используемых источников

                              Введение

                              В настоящее время большинство российских предприятий сталкивается с проблемой обновления основных фондов. При этом зачастую из-за нехватки оборотных средств они вынуждены брать кредиты под залог ценных бумаг, партий товара, недвижимости. С другой стороны, многие предприятия — поставщики оборудования — имеют трудности с реализацией своей продукции. В месте с тем существует путь, пока еще не получивший широкого распространения, но способный разрешить эти проблемы.

                              Речь в данном случае идет о лизинге — новой форме финансирования предприятий.

                              Лизинг, как вид деятельности возник после Второй мировой войны и получил широкое распространение в различных отраслях современной экономики. Появление лизинга в условиях научно-технического прогресса было связано с растущей потребностью предприятий и наукоемких производств в современном оборудовании, которую невозможно было удовлетворить с помощью традиционных форм финансирования.

                              Лизинг для России — явление новое, а потому отсутствует и необходимый опыт проведения лизинговых операций. В тоже время в развитых странах эта форма предпринимательской деятельности получила широкое распространение. С помощью лизинга в таких странах, как Италия, Испания, Швеция, США, Канада осуществляется до 30% всей инвестиционной деятельности.

                              В настоящий момент лизинговые операции начали широко применяться в практике российских коммерческих банков и специализированных лизинговых компаний, хотя существует множество проблем, требующих своего решения.

                              Выбранная мной работа очень актуальна. Проблема поступления новых инвестиций в реальный сектор экономики на сегодняшний день стоит очень остро. Одним из выходов из создавшегося положения — в широком применении новых финансовых инструментов производственного инвестирования является лизинг.

                              Целью данной работы является рассмотрение сущности лизинга и выявления его преимуществ по сравнению с традиционными формами финансирования, а также описание разновидностей лизинговых операций, порядка их проведения.

                              В рамках поставленной цели в курсовом проекте сформулированы следующие задачи:

                              . рассмотреть сущность лизинга;

                              . описать разновидности лизинговых операций, порядок их проведения;

                              . изучить особенности учета лизинговых операций в коммерческом банке.

                              Объектом исследования в курсовом проекте является деятельность коммерческого банка, предметом — лизинговые операции коммерческого банка.

                              При выполнении работы были использованы нормативные материалы с Гражданского Кодекса Российской Федерации, Положения Банка России № 302 — П «Положение о правилах ведения бухгалтерского учета в кредитных организациях, расположенных на территории Российской Федерации», Федерального закона № 10- ФЗ. «О финансовой аренде (лизинге)» и Федерального закона «О бухгалтерском учете» N 129-ФЗ, гл. II.

                              Глава 1. Теоретические основы лизинговых операций коммерческих банков

                              1.1 Принципы построения лизинговых отношений

                              На протяжении длительного периода времени экономическая сущность лизинга остается спорной. Содержание и роль его теории и практики трактуется по-разному, а зачастую и противоречиво.

                              Одни рассматривают лизинг как своеобразный способ кредитования предпринимательской деятельности, другие полностью отождествляют его с долгосрочной арендой или одной из его форм, которая, в свою очередь, сводится к наемным о подрядным отношениям, третьи считают лизинг завуалированным способом купли-продажи средств производства или права пользования чужим имуществом.

                              Многообразие и противоречивость взглядов объясняется в основном недостаточной разработкой теоретических вопросов лизинга, и, следовательно, отсутствием единого методологического подхода на практике.

                              Лизинг — это способ реализации отношений собственности, выражающий определенное состояние производительных сил и производственных отношений, с которыми он находится в тесной взаимосвязи.

                              Лизинговая форма предпринимательства основывается на системе принципов (правил, положений), определяющих единство и связи общих, частных и особенных ее свойств и внешних проявлений, которые необходимо учитывать в практической деятельности (рис.1).

                              Поскольку лизинг выражает определенное взаимодействие элементов производительных сил и производственных отношений, то он имеет материально-вещественную основу и социально-экономическое содержание. Социально-экономическое содержание лизинга определяется отношениями собственности и совместной экономической деятельности по вертикали и горизонтали (с собственником, обществом и т.д.), а также условиями трансформации собственности. Материально-вещественная сторона лизинга характеризуется организационно-правовыми формами производства, наймом всех или части вещественных элементов предпринимательской деятельности, куплей — продажей имущества и условиями кредитования.

                              Рис. 1. Основные принципы и особенности лизинговых отношений

                              Считается, что лизинг тесным образом связан с арендным механизмом, и это действительно так. Но в деловом обороте лизинг имеет более широкую, сложную тройственную экономическую основу. Схема лизинговых отношений, ее развитие и функционирование может быть представлена следующим образом (рис. 2)

                              Однако следует обратить внимание на тот факт, что в настоящее время в силу существенных деформационных процессов подобная система лизинговых отношений может быть источником развития и неблагоприятных ситуаций, что повлечет за собой не решение вопроса становления сбалансированных экономических отношений, а скорее обратный процесс, усугубляющий сложившуюся ситуацию. Важно, что при реализации предлагаемой технологии (лизинга) необходимо выполнение условия двусторонней финансовой осведомленности основных субъектов сделки (лизингодателя и лизингополучателя), что позволит не только квалифицированно подойти к вопросу построения отношений, но и к реализации основного принципа эффективного управления.

                              Рис. 2 Построение схемы лизинговых отношений: возможные варианты

                              Поэтому выделяют ряд целевых установок при разработке и дальнейшей реализации процедуры лизинга, адекватной сложившимся в рыночной среде условиям:

                              · микроэкономическую, которая обусловлена действиями лизингополучателя и направлена не только на реагирование уже появляющихся или оказывающих негативное влияние процессов, но и на их предупреждение;

                              · рыночную или конъюнктурную (макроэкономическую), которая обусловлена действиями субъектов предложения рынка лизинговых операций — лизингодателей, акцентирующих внимание на величине доходности избранного по сравнению с альтернативными. Как и в предыдущем случае, следует обращать внимание не только на решение вопросов реагирования уже на свершающееся или свершившиеся события, но в первую очередь на его предупреждение;

                              · регулируемую со стороны государства, которая обусловлена необходимостью формирования условий правового характера, способствующих оптимальному развитию лизинговых отношений.

                              Многоуровневое управление лизинговой сделкой представляется как:

                              1. На уровне государства посредством формирования устойчивого правового фона и стимулирования тем самым развития сектора лизинговых услуг.

                              2. На уровне субъекта предложения лизинговых услуг (как косвенных, так и прямых) посредством формирования сбалансированной модели отношений, предусматривающих не только учет собственных (доходных) интересов, но и интерес другой стороны (лизингополучателя).

                              3. На уровне субъекта «получателя» этих услуг — достижение необходимого эффекта от использования процедуры лизинга, что в конечном итоге выражается в достижении желаемого уровня антикризисного потенциала.

                              Таким образом, достижение оптимального построения процедуры лизинга в конечном итоге сводится к эффективному управлению экономической составляющей — величиной лизинговых платежей и учету интересов всех сторон реализуемой сделки, что графически представлено на рис. 3

                              Рис. 3 Общая модель сбалансированного механизма лизинговой сделки

                              Учитывая роль каждого уровня в реализации процедуры лизинговой сделки, можно определить те составляющие, на которые в большей степени воздействуют те или иные субъекты. Это в дальнейшем позволит сориентироваться на «узкие» места в лизинговых отношениях, расшивка которых позволит обеспечить достижение определенного оптимума.

                              1.2 Классификация лизинга и лизинговых операций

                              Современный рынок лизинговых услуг характеризуется многообразием форм лизинга, моделей лизинговых контрактов и юридических норм, регулирующих лизинговые операции. В зависимости от различных признаков лизинговые операции можно сгруппировать следующим образом.

                              По составу участников различают:

                              · прямой лизинг, при котором собственник имущества самостоятельно сдает объект в лизинг (двусторонняя сделка).

                              · косвенный лизинг, когда передача имущества происходит через посредника (трехсторонняя или многосторонняя сделка).

                              По типу имущества выделяют:

                              · лизинг движимого имущества;

                              · лизинг недвижимого имущества;

                              · лизинг имущества, бывшего в эксплуатации.

                              По степени окупаемости существует:

                              · лизинг с полной окупаемостью, при котором в течение срока действия одного договора происходит полная выплата стоимости имущества;

                              · лизинг с неполной окупаемостью, когда в течение срока действия одного договора окупается только часть стоимости арендуемого имущества.

                              По условиям амортизации различают:

                              · лизинг с полной амортизацией и соответственно с полной выплатой стоимости объекта лизинга;

                              · лизинг с неполной амортизацией, т.е. с частичной выплатой стоимости.

                              По степени окупаемости и условиям амортизации выделяют:

                              · финансовый лизинг, т.е. в период действия договора о лизинге арендатор выплачивает арендодателю всю стоимость арендуемого имущества (полную амортизацию);

                              · оперативный лизинг, т.е. передача имущества осуществляется на срок, меньший, чем период его амортизации. Договор заключается на срок от 2 до 5 лет. Объектом такого лизинга обычно является оборудование с высокими темпами морального старения.

                              По объему обслуживания различают:

                              · чистый лизинг, если все обслуживание передаваемого предмета аренды берет на себя лизингополучатель;

                              · лизинг с полным набором услуг — полное обслуживание объекта сделки возлагается на лизингодателя;

                              · лизинг с частичным набором услуг — на лизингодателя возлагаются лишь отдельные функции по обслуживанию предмета лизинга.

                              В зависимости от сектора рынка, где происходят операции, выделяют:

                              · внутренний лизинг — все участники рынка представляют одну страну;

                              · международный лизинг — хотя бы одна из сторон или все стороны принадлежат разным странам, а также если одна из сторон является совместным предприятием.

                              По отношению к налоговым и амортизационным льготам выделяют:

                              · фиктивный лизинг — сделка носит спекулятивный характер и заключается с целью извлечения наибольшей прибыли за счет получения необоснованных налоговых и амортизационных льгот;

                              · действительный лизинг — арендодатель имеет право на такие налоговые льготы, как инвестиционная скидка и ускоренная амортизация, а арендатор может вычитать арендные платежи из доходов, заявляемых для уплаты налогов.

                              По характеру лизинговых платежей различают:

                              · лизинг с денежным платежом — все платежи производятся в денежной форме;

                              · лизинг с компенсационным платежом — платежи осуществляются поставкой товаров, произведенных на данном оборудовании, или в форме оказания встречной услуги;

                              · лизинг со смешанным платежом.

                              Существующие формы лизинга можно объединить в два основных вида: оперативный и финансовый лизинг.

                              Оперативный лизинг — это арендные отношения, при которых расходы лизингодателя, связанные с приобретением и содержанием сдаваемых в аренду предметов, не покрываются арендными платежами в течение одного лизингового контракта.

                              Для оперативного лизинга характерны следующие основные признаки:

                              · лизингодатель не рассчитывает возместить все свои затраты за счет поступления лизинговых платежей от одного лизингополучателя;

                              · лизинговый договор заключается, как правило, на 2-5 лет, что значительно меньше сроков физического износа оборудования, и может быть, расторгнут лизингополучателем в любое время;

                              · риск порчи или утери объекта сделки лежит в основном на лизингодателе;

                              · ставки лизинговых платежей обычно выше, чем при финансовом лизинге;

                              · объектом сделки являются преимущественно наиболее популярные виды машин и оборудования.

                              Лизингополучатель при помощи оперативного лизинга стремится избежать рисков, связанных с владением имуществом. Перечисленные особенности оперативного лизинга определили его распространение в таких отраслях, как сельское хозяйство, транспорт, горнодобывающая промышленность, строительство, электронная обработка информации.

                              Финансовый лизинг — это соглашение, предусматривающее в течение периода своего действия выплату лизинговых платежей, покрывающих полную стоимость амортизации оборудования или большую ее часть, дополнительные издержки и прибыль лизингодателя.

                              Финансовый лизинг характеризуется следующими основными чертами:

                              · участием третьей стороны (производителя или поставщика объекта сделки);

                              · невозможностью расторжения договора в течение так называемого основного срока аренды;

                              · более продолжительным периодом лизингового соглашения (обычно близким сроку службы объекта сделки);

                              · объекты сделок при финансовом лизинге, как правило, отличаются высокой стоимостью.

                              Под формами лизинговых сделок понимаются устоявшиеся модели лизинговых контрактов. Наибольшее распространение в международной практике получили следующие формы лизинговых операций:

                              Лизинг «Стандарт». Под этой формой лизинга поставщик продает объект сделки финансирующему обществу, которое через свои лизинговые компании сдает его в аренду потребителям.

                              При возвратном лизинге собственник оборудования продает его лизинговой фирме и одновременно берет это оборудование у него в аренду. В результате этой операции продавец становится арендатором. Возвратный лизинг применяется в случаях, когда собственник объекта сделки испытывает острую потребность в денежных средствах и с помощью данной формы лизинга улучшает свое финансовое состояние.

                              Лизинг «Поставщику». В этом случае продавец оборудования также становится лизингополучателем, как и при возвратном лизинге, но арендованное имущество используется не им, а другими арендаторами, которых он обязан найти и сдать им объект сделки в аренду. Субаренда является обязательным условием в контрактах подобного рода.

                              Компенсационный лизинг. При этой форме лизинга арендные платежи осуществляются поставщиками продукции, изготовленной на оборудовании, являющимся объектом лизинговой сделки.

                              Возобновляемый лизинг. В лизинговом соглашении при данной форме предусматривается периодическая замена оборудования по требованию арендатора на более совершенные образцы.

                              Лизинг с привлечением средств. Эта форма лизинга предусматривает получение лизингодателем долгосрочного займа у одного или нескольких кредиторов на сумму до 80% сдаваемых в аренду активов. Кредиторами в таких сделках являются крупные коммерческие и инвестиционные банки, располагающие значительными ресурсами, привлеченными на долговременной основе. лизинг коммерческий банк учет

                              Финансирование лизинговых сделок банками осуществляется в основном двумя способами:

                              · заем. Банк кредитует лизингодателя, предоставляя ему кредит на одну лизинговую операцию или, что бывает чаще, на целый пакет лизинговых соглашений. Сумма кредита зависит от репутации и кредитоспособности лизингодателя;

                              · приобретение обязательств. Банк покупает у лизингодателя обязательства его клиентов без права на регресс (обратное требование), учитывая при этом репутацию лизингополучателей и эффективность проекта.

                              Лизинг с привлечением средств получил также название аренды инвестиционного типа или аренды с участием третьей стороны. Для снижения риска платежа кредиторы лизингодателя включают в лизинговые контракты специальное условие, которое предусматривает абсолютное и безусловное обязательство производить платежи в установленные сроки и в случаях выхода из строя оборудования по вине лизингодателя.

                              Контрактный наем — это специальная форма лизинга, при которой лизингополучателю предоставляются в аренду комплектные парки машин, сельскохозяйственной, дорожно-строительной техники, тракторов, автотранспортных средств.

                              Генеральный лизинг — право лизингополучателя дополнять список арендуемого оборудования без заключения новых контрактов. На практике имеет место сочетание различных форм контрактов, что увеличивает их число.

                              1.3 Участники лизинга и их функции

                              К участникам лизинговой операции можно отнести:

                              Из всех них основными (прямыми) участниками слывут лизингодатель, лизингополучатель и поставщик. Остальные участники операции называются косвенными. Лизингодатель — лицо осуществляющее лизинговую деятельность (обычно лизинговая компания), т.е. передачу в лизинг специально приобретенного для этого имущества. В качестве лизингодателя обычно выступают лизинговые компании.

                              Лизингополучатель — лицо, получающее имущество в пользование по договору лизинга. Лизинг дает ряд преимуществ лизингополучателю:

                              — уменьшение платежей по налогу на имущество и налогу на прибыль, так как лизинговые платежи входят в себестоимость продукции (услуг), а приобретение оборудования без лизинга осуществляется из прибыли;

                              — возможность более простого получения кредита в банке при сотрудничестве с лизинговой компанией;

                              — упрощение бухгалтерского учета (учет основных средств, начисление амортизации, оплата части налогов и сборов, а также управление долгом осуществляется лизинговой компанией);

                              — возможность приобретения качественного оборудования после его эксплуатации лизингополучателем по остаточной стоимости.

                              Поставщик (продавец) объекта лизинга — изготовитель машин и оборудования, продающий имущество, являющееся объектом лизинга.

                              Страховщик — страховая коммерческая организация, страхующая риски утраты, порчи, гибели, недостачи или повреждения объекта лизинга или его части и/или риски штатской ответственности наибольший и предпринимательские риски лизингополучателя, связанные непосредственно с обоюдными обязательствами участников лизинговой сделки.

                              По деятельности лизинговые фирмы (лизингодатели) подразделяются по направлению на особенно специализированные и практически универсальные. Специализированные компании обыкновенно имеют какое-либо дело с одним видом товара (например, с легковыми автомобилями или контейнерами) или с товарами одной несколько профессиональной группы типовых видов. Такие компании, тем или другим способом правило, располагают собственным громадным парком или резервом оборудования находящегося на производстве и предоставляют их лизингополучателю соответственно особенно первому его требованию. Универсальные лизинговые фирмы дают клиенту право выбора поставщика идеально необходимого ему оборудования, размещения заказа потенциального клиента и приемки объекта успешные несколько торговые операции. Сервис и ремонт объекта лизинга ведет или поставщик, или сам лизингополучатель. Лизингодатель же фактически выполняет функции устроителя финансирования успешные несколько торговые операции.

                              Глава 2. Организация лизинговых операций в коммерческом банке

                              2.1 Этапы проведения лизинговой операции

                              Лизинговый процесс осуществляется, как правило, в три этапа. Сначала проводится подготовительная работа по заключению юридических соглашений (договоров). Этому предшествует подробное изучение всех условий и особенностей каждой сделки. После чего оформляются: заявка, получаемая Лизингодателем от будущего Лизингополучателя, заключение о платежеспособности Лизингополучателя и эффективности лизингового проекта, заказ-наряд, направляемый Поставщику оборудования Лизингодателем, кредитный договор, заключаемый Лизингодателем (лизинговой Компанией) с Банком о предоставлении ссуды для проведения лизинговых сделок.

                              На втором этапе лизингового процесса в трех- и двухсторонних договорах производится юридическое закрепление лизинговой сделки. При этом оформляются: договор купли-продажи оборудования (имущества) в лизинг, акт приемки его в эксплуатацию, лизинговое соглашение, договор на техническое обслуживание передаваемого в лизинг оборудования (имущества).

                              Третий этап лизингового процесса охватывает период использования оборудования (имущества). При этом ведется бухгалтерский учет и отчетность по всем лизинговым операциям, осуществляется выплата Лизингодателю лизинговых платежей, а по истечению срока лизинга оформляется дальнейшее использование оборудования (имущества).

                              Основным документом лизинговой сделки, в котором отражаются основные отношения, является лизинговое соглашение. Оно заключается между Лизингодателем и Лизингополучателем, где указывается, что Лизингополучателю предоставляется в пользование для производственной эксплуатации оборудование (имущество). Лизинговое соглашение вступает в силу с момента подписания акта приемки оборудования (имущества), как объекта сделки в эксплуатацию и действует в течение оговоренного в нем срока. Акт приемки оформляется Лизингополучателем, а подписывается всеми сторонами, участниками лизинговой сделки, т.е. Лизингодателем, Лизингополучателем и Поставщиком — изготовителем.

                              После оформления акта приемки оборудования (имущества) в эксплуатацию Лизингодатель не несет ответственности перед Лизингополучателем, поскольку последний выбор оборудования (имущества) осуществлял самостоятельно.

                              В процессе эксплуатации оборудования (имущества) Лизингополучатель призван использовать его в соответствии с рекомендациями и техническими инструкциями Поставщика, содержать его в работоспособном состоянии, производить необходимое обслуживание, текущий ремонт и все это за свой счет.

                              Все риски, возникающие в процессе эксплуатации оборудования (имущества) и связанные с разрушением, потерей, преждевременным износом, порчей или повреждением независимо от причиненного ущерба, Лизингополучатель принимает на себя.

                              Международный лизинг осуществляется российскими Лизингодателями и Лизингополучателями в форме импортного и экспортного лизинга. При этом таможенные пошлины и налоги на лизинговое оборудование (имущество) не взимаются, если в лизинговом договоре предусмотрен его возврат по истечении срока лизинга. В случае, если в договоре предусмотрен последующий переход права собственности на лизинговое оборудование (имущество) российской стороне (или, наоборот) в конце срока договора таможенные пошлины и налоги на лизинговое оборудование взимаются.

                              Лизинговые расчеты производятся: денежными платежами, компенсационными товарами, услугами и др., а также смешанными, когда с денежными выплатами допускаются платежи товарами и услугами.

                              В зависимости от финансового состояния Лизингополучателя в соглашении может оговариваться порядок выплаты лизинговых платежей равными долями, с увеличивающимися или уменьшающимися размерами, в зависимости от устойчивости финансового положения Лизингополучателя.

                              Операции по лизингу (финансовому) могут осуществляться только при наличии соответствующей лицензии у Лизингодателя. При отсутствии ее, указанные операции подлежат отражению в учете в порядке, предусмотренном действующим законодательством РФ, исходя из содержания договора (сделки по сдаче в аренду имущества, сделки купли-продажи).

                              2.2 Лизинговые платежи

                              Под лизинговыми платежами понимается общая сумма арендных платежей по договору лизинга за весь срок действия договора, в которую входят:

                              · возмещение затрат лизингодателя, связанных с приобретением и передачей предмета лизинга, а также с оказанием других предусмотренных договором лизинга услуг;

                              · доход лизингодателя. Если договором лизинга предусмотрен переход права собственности на предмет лизинга к лизингополучателю, то в общую сумму договора может включаться выкупная цена предмета лизинга (статья 28 Закона «О финансовой аренде (лизинге)»).

                              Размер, способ осуществления и периодичность лизинговых платежей определяются договором лизинга с учетом действующего законодательства. В настоящее время порядок осуществления лизинговых платежей законодательством не регулируется (за исключением поставок, связанных с государственными нуждами, и некоторых других сделок с участием государства).

                              Поэтому каждая лизинговая компания самостоятельно устанавливает величину платежей, а их периодичность и порядок оплаты регулируется исключительно договором лизинга.

                              Если лизингополучатель рассчитывается по лизинговым платежам продукцией (в натуральной форме), производимой с помощью предмета лизинга, цена на такую продукцию определяется по соглашению сторон договора. Размер лизинговых платежей может изменяться по соглашению сторон в сроки, предусмотренные договором, но не чаще чем один раз в три месяца.

                              Обязательства лизингополучателя по уплате лизинговых платежей наступают с момента начала использования лизингополучателем предмета лизинга, если иное не предусмотрено договором лизинга.

                              Следует обратить внимание, что порядок ценообразования официальным образом никак не регламентирован. Лизинговые компании самостоятельно разрабатывают структуру лизинговых платежей. Причем, в настоящее время лизингодатели не обязаны даже информировать об этой структуре потенциальных или реальных клиентов.

                              Однако лизингодателям в любом случае приходится делать для себя хотя бы приблизительный расчет среднемесячных сумм лизинговых платежей по каждому своему клиенту. Поэтому представленный ниже общий порядок расчета таких платежей, рекомендуемый Минэкономики России может помочь как самим лизинговым компаниям, так и потенциальным лизингополучателям для определения полезности для них данной лизинговой сделки. В состав лизинговых платежей предлагается включать следующие составляющие:

                              · амортизацию лизингового имущества за весь срок действия договора лизинга (либо погашение величины инвестиций лизингодателя в предмет лизинга);

                              · компенсацию платы лизингодателя за использованные им заемные средства;

                              · плату за дополнительные услуги лизингодателя, предусмотренные договором лизинга;

                              · стоимость выкупаемого имущества, если договором предусмотрен выкуп и порядок выплат указанной стоимости в виде долей в составе лизинговых платежей.

                              С уменьшением задолженности по кредиту, полученному лизингодателем для приобретения имущества — предмета договора лизинга, уменьшается и размер платы за используемые кредиты, а также уменьшается размер вознаграждения лизингодателя (если ставка вознаграждения устанавливается сторонами в процентах к непогашенной (неамортизированной) стоимости имущества). Поэтому целесообразно рассчитывать лизинговые платежи в следующей последовательности:

                              1. Рассчитываются размеры лизинговых платежей по годам, охватываемым договором лизинга.

                              2. Рассчитывается общий размер лизинговых платежей за весь срок договора лизинга как сумма платежей по годам.

                              3. Рассчитываются размеры лизинговых взносов в соответствии с выбранной сторонами периодичностью взносов, а также согласованными ими методами начисления и способом их уплаты.

                              Расчет общей суммы лизинговых платежей можно представить в виде следующей формулы:

                              Где ЛП — общая сумма лизинговых платежей;

                              АО — амортизационные отчисления, начисленные лизингодателем в расчетном году (либо величина погашения затрат лизингодателя на приобретение предмета лизинга);

                              ПК — плата за кредитные ресурсы, используемые лизингодателем на приобретение имущества — объекта договора лизинга;

                              В — вознаграждение лизингодателя за предоставление имущества по договору лизинга;

                              ДУ — плата лизингодателю за дополнительные услуги лизингополучателю, предусмотренные договором лизинга;

                              НДС — налог на добавленную стоимость, уплачиваемый лизингополучателем по услугам лизингодателя.

                              Учет лизинговых операций в коммерческом банке. Характеристика счетов.

                              Бухгалтерский учет в банках представляет собой упорядоченную систему сбора, регистрации и обобщения информации в денежном выражении: об имуществе, обязательствах кредитных организаций и их движение путем сплошного, непрерывного и документального учета всех операций.

                              Предметом бухгалтерского учета в банках являются объекты бухгалтерского учета в виде активов и пассивов. К ним относятся: имущество кредитных организаций, их обязательства и операции, осуществляемые банками в процессе деятельности.

                              Основные задачи бухгалтерского учета в банке является:

                              — формирование детальной, достоверной и содержательной информации о деятельности кредитной организации и ее имущественном положении, необходимой внутренним пользователям бухгалтерской отчетности;

                              — ведение подробного, полного и достоверного бухгалтерского учета всех банковских операций, наличия и движения требований и обязательств, использования кредитной организацией материальных и финансовых ресурсов;

                              — выявления внутрихозяйственных резервов для обеспечения финансовой устойчивости кредитной организации, предотвращения отрицательных результатов ее деятельности;

                              — использование бухгалтерского учета для принятия управленческих решений.

                              Все балансовые счета подразделяются на счета первого порядка — укрупненные, синтетические счета — и счета второго порядка — детализирующие, аналитические счета. Счета первого порядка обозначаются тремя цифрами. В соответствии с планов счетов номеров счета второго порядка состоит из пяти знаков и строиться путем прибавления справа к номеру путем счета второго порядка.

                              Для отражения операций, по которым сальдо может быть либо дебетовое, либо кредитовое, предусматривается наличие 6 парных счетов — активного и пассивного. В начале операционного дня операции начинают отражаться по счету, имеющемуся сальдо на начало дня. Если в конце дня на счете образуется противоположное сальдо, то оно переноситься на соответствующий парный счет.

                              Лицевые счета аналитического учета открываются по каждому балансовому и внебалансовому счету синтетического учета по видам учитываемых средств, ценностей, с подразделением их по назначению и владельцам. Выданные ссуды учитываются в лицевых счетах, открываемых по целевому назначению ссуд в соответствии с договорами кредитования и по ссудозаемщикам.

                              При открытии лицевых счетов они регистрируются в банке в специальной книге, в которой для каждого балансового счета второго порядка отводятся отдельные листы. Эта книга является классификатором лицевых счетов открытых в банке. В них регистрируются открываемые предприятиям, организациям и учреждениям расчетные и текущие счета и субсчета.

                              Внебалансовые счета используются для учета ценностей и документов, не влияющих на актив и пассив баланса, поступающих в банк на хранение, инкассо или комиссию, а так же для учета бланков строгой отчетности, бланков ценных бумаг и т.д.

                              Внебалансовые счета (так же как и балансовые) условно подразделяются на активные и пассивные, а так же счета первого и второго порядка. Порядок построения номера счета также аналогичен балансовым счетам.

                              Под лизингом обычно понимают долгосрочную аренду движимого и недвижимого имущества или договор аренды машин и оборудования, купленных арендодателем для арендатора с целью их производственного использования при сохранении права собственности на них за арендодателем на весь срок договора. Кроме того, лизинг можно рассматривать как специфическую форму финансирования вложений в основные фонды при посредничестве кредитной организации, которая приобретает для третьего лица имущество и отдает его в аренду на долгосрочный период. Таким образом, кредитная организация кредитует арендатора. Поэтому лизинг иногда называют «кредит-аренда», так как арендатор обязуется погасить стоимость этого имущества в рассрочку в течение нескольких лет по мере внесения арендных платежей.

                              По окончании срока действия договора лизинга арендатор может завершить арендные платежи и вернуть свое имущество, он может также заключить новый договор лизинга или выкупить имущество по цене, согласованной с арендодателем.

                              Для отражения операций в учете клиент должен представить в кредитную организацию:

                              — поручение кредитной организации на приобретение оборудования;

                              — расчет арендной платы;

                              Учет операций, связанных с лизингом, ведется на активном счете № 608 «Финансовая аренда (лизинг)». Назначение счета: учет арендатором (лизингополучателем) операций, связанных с получением имущества по договору финансовой аренды (лизинга), а также его амортизации.

                              На счетах второго порядка учитываются:

                              — на счете N 60804 «Имущество, полученное в финансовую аренду (лизинг)» учитывается лизинговое имущество, если по условиям договора финансовой аренды (лизинга) оно учитывается на балансе лизингополучателя. Счет активный;

                              — на счете N 60805 «Амортизация основных средств, полученных в финансовую аренду (лизинг)» отражается начисленная арендатором (лизингополучателем) амортизация основных средств, полученных в лизинг, в соответствии с принятым в учетной политике кредитной организации методом начисления амортизации. Счет пассивный;

                              — на счете N 60806 «Арендные обязательства» учитываются обязательства кредитной организации-арендатора (лизингополучателя), подлежащие уплате по договору. Счет пассивный.

                              По дебету счета N 60804 отражается стоимость основных средств, полученных в финансовую аренду (лизинг), в корреспонденции со счетом по учету капитальных вложений.

                              По кредиту этого счета стоимость лизингового имущества списывается:

                              — при переходе его в собственность арендатора (лизингополучателя) в корреспонденции со счетами по учету основных средств;

                              — при его возврате в установленных случаях арендодателю (лизингодателю) в корреспонденции со счетами выбытия (реализации) имущества.

                              Аналитический учет по счету N 60804 ведется в разрезе договоров и инвентарных объектов.

                              По кредиту счета N 60805 отражается начисленная амортизация в корреспонденции со счетом по учету расходов.

                              По дебету этого счета суммы начисленной амортизации списываются:

                              — по лизинговому имуществу, переводимому в состав собственных основных средств, в корреспонденции со счетами учета амортизации;

                              — при возврате имущества в установленных случаях арендодателю (лизингодателю) в корреспонденции со счетами выбытия (реализации) имущества.

                              Аналитический учет ведется в разрезе договоров и инвентарных объектов, учитываемых на счете по учету имущества, полученного в финансовую аренду (лизинг).

                              По кредиту счета N 60806 отражаются обязательства кредитной организации-арендатора (лизингополучателя) в корреспонденции со счетом по учету капитальных вложений в общей сумме договора.

                              По дебету этого счета списываются:

                              — суммы перечисленных арендных (лизинговых) платежей в корреспонденции со счетами по учету денежных средств;

                              — невыплачиваемая часть общей суммы договора, если это предусмотрено его условиями, при досрочном выкупе лизингового имущества в корреспонденции со счетом по учету имущества, полученного в финансовую аренду (лизинг).

                              Аналитический учет ведется в разрезе договоров.

                              Назначение счета № 477 «Операции финансовой аренды (лизинга)»: учет размещенных лизингодателем денежных средств (инвестиционных затрат) по договорам финансовой аренды (лизинга) (счет N 47701) и резервов на возможные потери по этим операциям (счет N 47702). Счет N 47701 — активный, счет N 47702 — пассивный.

                              По дебету счета N 47701 отражаются денежные средства (инвестиционные затраты), связанные с приобретением предмета лизинга и выполнением других обязательств лизингодателя в ходе реализации лизинговой сделки, в корреспонденции со счетом по учету требований (обязательств) по прочим операциям или со счетами учета денежных средств.

                              По кредиту счета N 47701 списываются суммы денежных средств (инвестиционных издержек):

                              — возмещение лизинговыми платежами в установленные договорами сроки, в корреспонденции со счетами по учету реализации услуг финансовой аренды (лизинга);

                              — не возмещенные в установленный срок в корреспонденции со счетами по учету просроченной задолженности;

                              — при возврате (изъятии) в установленных случаях лизингового имущества в корреспонденции со счетом учета капитальных вложений.

                              Аналитический учет ведется в разрезе каждого договора.

                              Счета N 915 «Арендные и лизинговые операции», N 91501 «Основные средства, переданные в аренду», N 91502 «Другое имущество, переданное в аренду» предназначены для учета основных средств и другого имущества, принадлежащих кредитной организации, передаваемых в аренду. Счета активные.

                              По дебету отражается стоимость имущества, передаваемого в аренду на основании заключенных договоров аренды. Счета корреспондируют со счетом N 99999.

                              По кредиту проводится стоимость возвращаемого из аренды имущества, в корреспонденции со счетом N 99999.

                              Аналитический учет ведется на лицевых счетах, открываемых каждому арендатору, на каждый предмет и договор аренды.

                              Назначение счетов N 91507 «Арендованные основные средства», N 91508 «Арендованное другое имущество» : учет арендованного, не принадлежащего кредитной организации имущества. Счета активные.

                              По дебету счетов отражается стоимость полученных в аренду основных средств и другого имущества в корреспонденции со счетом N 99999.

                              По кредиту счетов проводится стоимость имущества, возвращенного по окончании срока действия договора аренды, в корреспонденции со счетом N 99999.

                              Аналитический учет ведется на лицевых счетах, открываемых каждому арендодателю, по каждому предмету, договору.

                              Назначение счета N 91506 «Имущество, переданное на баланс лизингополучателей» — учет в кредитной организации — лизингодателе стоимости предметов лизинга (в сумме инвестиционных затрат), если по условиям договора финансовой аренды (лизинга) они учитываются на балансе лизингополучателя. Передача предметов лизинга осуществляется в порядке и на основаниях, определяемых договором. Счет активный.

                              По дебету счета нарастающим итогом отражается стоимость предметов лизинга (включая дополнительные услуги) по мере их принятия лизингополучателем в корреспонденции со счетом N 99999.

                              По кредиту счета стоимость предметов лизинга списывается в корреспонденции со счетом N 99999:

                              — при передаче в собственность лизингополучателю;

                              — при возврате имущества лизингополучателем (в установленных случаях).

                              Договоры, заключаемые по кредитным, лизинговым, арендным операциям, хранятся в порядке, установленном руководством кредитной организации, при этом обеспечивая сохранность документов.

                              Заключение

                              Учитывая позитивные особенности лизингового механизма, Правительство Российской Федерации приняло ряд постановлений, активизирующих роль лизинга в экономике России.

                              Во исполнение этих постановлений разработана «Федеральная программа развития лизинга в Российской Федерации.», которая призвана способствовать решению важнейших задач, стоящих перед экономикой страны: структурная перестройка, конверсия, обновление основных производственных фондов, повышение конкурентоспособности продукции, стимулирование внедрения научно-технических достижений.

                              Целью «Федеральной программы развития лизинга в Российской Федерации.» является создание благоприятных правовых, экономических, организационных и методических условий для развития лизинга, включая создание нормативно-законодательной базы, совершенствование налогообложения, внедрение типовых методических документов по лизинговым операциям, введение лицензирования лизинговых компаний, организация фонда содействия развитию лизинга в Российской Федерации и другие мероприятия.

                              Преимущества лизинга по сравнению с другими способами инвестирования состоят в том, что предприниматель может начать дело, располагая лишь частью (примерно 1/3) средств, необходимых для приобретения помещений и оборудования (имущества). Предприятиям предоставляются не денежные средства, контроль за обоснованным расходом которых не всегда возможен, а непосредственно средства производства, необходимые для обновления и расширения производственного аппарата. При этом лизинг стимулирует аккумулирование средств частных инвесторов.

                              Лизинг обладает высоким потенциалом экономического сотрудничества с зарубежными странами, в связи с чем международный лизинг получает все более широкое распространение.

                              Вместе с тем успешному развитию лизинга в России препятствует ряд обстоятельств, основные из которых сводятся к следующему:

                              · нехватка стартового капитала для организации лизинговых компаний. Лизинг позволяет предпринимателю начать дело, располагая одной третью средств, для приобретения у лизинговой компании необходимого оборудования. Однако лизинговая компания должна приобретать оборудование у производителя за полную стоимость, для чего ей требуется кредит. Лизинговым компаниям банки дадут кредиты охотнее, чем множеству лизингополучателей, с этой точки зрения становление финансового лизинга содействует снижению риска кредитования»;

                              · двойное обложение налогом на добавленную стоимость. Согласно существующему порядку НДС взимается за приобретаемое лизингодателем оборудование. Его величина, равно как и выплата процентов за взятый лизингодателем для покупки оборудования кредит переносится на лизинговые платежи. В соответствии с применяемой практикой НДС дополнительно начисляется на лизинговые платежи. Это означает, что НДС на один и тот же продукт начисляется дважды;

                              · недостаточное понимание сущности лизинга, его достоинств как у потенциальных лизингодателей, так и предпринимателей — потенциальных лизингополучателей;

                              · отсутствие инфраструктуры лизингового рынка, развитой сети лизинговых компаний, консалтинговых фирм, которые обслуживали бы всех участников лизингового рынка;

                              · отсутствие системы информационного обеспечения лизинга, которая обеспечивала бы наличие постоянно восполняемой и доступной информации о предложениях лизинговых услуг;

                              · отсутствие опытных кадров для лизинговых компаний.

                              Отраслевая структура лизинга характеризуется различием распределений средств в объекты производственного и непроизводственного назначения примерно в два раза. Среди объектов производственного назначения наибольшая доля лизинга приходится на промышленное оборудование, а также на средства транспорта и связи. Это подтверждается и анализом тенденций развития лизинга в европейских странах. Наряду с этим предполагается, что в связи с выходом из кризиса доля инвестиций в топливно-энергетический комплекс снизится, а в машиностроении и химико-лесном комплексе будет возрастать.

                              В обозримом будущем лизинг внесет необходимый вклад в Российскую экономику.

                              Список использованных источников

                              1. Белоглазова Г. Н. , Кроливецкий Л. П., «Банковское дело», 2009г.

                              2. Голощапов В. Лизинг обречен на успех, но мешают налоговые проблемы // Экономика и жизнь. — 8. -февраль, 2007г.

                              3. Жарковская Е.П. «Банковское дело», учебник издательство: Омега-Л , 2008г.,452стр.

                              4. Жуков Г.М. Лизинг в АПК // Деньги и кредит. -№1. -2007г.

                              5. Журнал « Банковское дело », издательство: Банковское дело № 3, март 2009г.

                              6. Журнал «Банковское дело», издательство: Банковское дело № 2,февраль,2009г.

                              7. Киселев И.Б. Лизинг — практика становления Деньги и кредит. — 1. 2007г.

                              8. Коган Э.Э. Правовые основы лизинга // ЭКО. -№3. -2008г.

                              9. Козлов Д. Лизинг: новые горизонты предпринимательства // Экономика и жизнь. -№29. -июль,2007г.

                              10. Кулешов А. Рынок лизинговых услуг в ракурсе налогообложения // Экономика и жизнь. -№20. -май, 2007г.

                              11. Куликов А.Г. Кредиты. Инвестиции. -М.,2008г.

                              12. Лаврушин О. И., « Банковское дело. Экспресс — курс » , издательство КноРус, 2009г., 344стр.

                              13. Лаврушин О .И., Афанасьева О. Н., Корниенко С. Л., «Банковское дело: современная система кредитования » , издательство «ФЕНИКС», 2007г., 256стр.

                              14. Лизинг как альтернативная форма финансирования // Финансисит. №19. -15-21 мая, 2007г.

                              15. Лифшиц И. Правовой режим лизинговых операций // Экономика и жизнь. — 49. -декабрь, 2007г.

                              16. Ольхова Р. Г., «Банковское дело: управление в современном банке», издательство КноРус, 2008г., 288стр.

                              17. Тавасиев А. М., « Банковское дело. Управление кредитной организацией » , издательский дом Дашков и К, 2009г.

                              18. Тарасова Г. М., « Банковское дело: конспект лекций », издательство «ФЕНИКС», 2008г., 221стр.

                              19. Рассадин В.Н. Лизинг и конверсия // ЭКО. -№8. -2008г.

                              20. Русакова Е.А. Учет лизинговых операций Финансовая газета. 2010г.

                              21. Рилингин И. Лизинг при экспорте машин и оборазования ЭКО. -№9. 2007г.

                              22. Филатов А.А. Лизинг — правовые аспекты Деньги и кредит. — 8. -2008г.

                              23. Яновский А.М. Лизинг // ЭКО. -№7. -2007г.

                              24. Кроливецкая Л. П., Тихомирова Е. В., «Банковское дело: кредитная деятельность коммерческих банков», издательство КноРус, 2009г., 278стр.

                              25. Мурадова С. Ш., Алексеева Е. В., «Банковское дело», издательство «ФЕНИКС», 2009г., 248стр.

                              26. Вилкова Н. Международный финансовый лизинг // Экономика и жизнь. 20. -май,2008г.

                              Размещено на Allbest.ru

                              Подобные документы

                              Лизинговые отношения коммерческих банков

                              Принципы построения лизинговых отношений коммерческих банков. Классификация лизинга и лизинговых операций, их основное содержание. Преимущества и перспективы лизинговых операций. Особенности современной ситуации на рынке лизинговых услуг в России.

                              Организация, оформление и учет лизинговых операций в кредитных организациях

                              Сущность лизинга, его предмет, субъекты и объекты. Функции лизинга и его виды. Основные преимущества и недостатки лизинга. Учет лизинговых операций. Характеристика счетов для учета лизинговых операций. Документальное оформление лизинговых операций.

                              Организация лизинговых операций коммерческого банка АКБ «Абсолют Банк»

                              Понятие, виды и общие принципы оценки эффективности лизинга. Нормативное регулирование лизинговых операций. Методика расчета лизинговых платежей. Расчет платежа по лизингу. Предложения по повышению эффективности лизинговых операций коммерческого банка.

                              Лизинговые операции коммерческих банков

                              Основные принципы и особенности лизинговых отношений. Современный рынок лизинговых услуг: участники, формы и функции. Этапы проведения лизинговой операции. Особенности современной ситуации в России, влияющие на развитие лизинговых операций банков.

                              Лизинговые операции коммерческих банков

                              Сущность лизинга, его предмет, субъекты и объекты. Выявление преимуществ лизинговых операций для банка и оценка их результативности. Сравнительный анализ экономической эффективности от кредита и лизинга. Основные методики анализа лизинговых операций.

                              

                              • главная
                              • рубрики
                              • по алфавиту
                              • вернуться в начало страницы
                              • вернуться к началу текста
                              • вернуться к подобным работам

                              Лизинговые операции банков

                              

                              1. Введение.
                              2. История возникновения и мировой опыт.
                              2. Сущность лизинга.
                              2.1. Определение лизинга.
                              2.2. Субъекты лизинга
                              2.3 Отличительные особенности лизинговых операций.
                              4. Виды лизинга
                              5. Организация лизинговых операций.
                              6. Риски лизинговых операций.
                              7. Особенности развития лизинговых операций в России.
                              7.1. Льготы для участников лизинговых операций.
                              7.2. Особенности современной ситуации в России, влияющие на развитие лизинговых операций банков.
                              Заключение
                              Литература.

                              1. Введение

                              Переход к рыночной экономике поставил перед промышленными предприятиями ряд проблем, главными из которых являются: как утвердиться в необходимых для них условиях возрастающей конкуренции, сокращения рынка сбыта из-за высоких цен продукции и неплатежеспособности, сложностей поиска поставщиков сырья, материалов и ограниченности финансовых ресурсов.

                              Существует мировая практика кооперации как внутри стран, так и международная в использовании промышленного оборудования, машин, новых технологий, сооружений промышленного назначения через особую форму предпринимательской деятельности — лизинг.

                              В настоящее время на рынке лизинговых услуг работает большое количество лизинговых компаний, число которых постоянно растет. Эти компании способны привести в движение высвобождающиеся производственные мощности и значительно удовлетворить потребности промышленных и коммерческих предприятий в использовании оборудования (имущества). Причем при дефиците финансовых ресурсов, эти структуры способны помочь выжить многим предприятиям, обеспечив технологическое оснащения их производства, т.е. заложить основы выхода из кризиса и будущего экономического подъема.

                              Долголетний опыт использования лизингового механизма в предпринимательской деятельности многих стран мира позволяет сделать вывод о его эффективности. Исходя из этого и существующего положения в России в переходный период к рыночным отношениям, со всеми его проблемами и трудностями, необходимо отметить позитивность лизингового механизма. Поэтому целесообразно воспользоваться его возможностями и более активно внедрять в производственную деятельность.

                              2. История возникновения и мировой опыт

                              Первые лизинговые сделки по словам историков заключались еще до нашей эры в древнем государстве “Шумер”. Бурное развитие лизинга началось на Западе в 80-х годах прошлого века. Тогда американская компания «Белл» стала сдавать в аренду свои телефонные аппараты, что дало стимул быстрому развитию услуг связи. Спустя полвека Генри Форд использовал аренду для расширения сбыта автомобилей.

                              В 50-x годах в Соединенных Штатах, а через некоторое время и в Западной Европе в лизинг стали активно передаваться средства производства, и это произвело самую настоящую революцию в арендных отношениях.

                              Первая специализированная лизинговая компания была создана в США в 1952 году, а в 60-е годы объем лизинговых операций составлял уже около 1 млрд. долларов, а к концу 80-х превысили 110 млрд. долларов. Лизинговые компании получили название “финансово-лизинговые общества”.

                              В Европе финансово-лизинговые общества появились в конце 50-х — начале 60-х годов. Однако их развитие сдерживалось несовершенством законодательства. Бурный рост их количества и объемов лизинговых операций начался после правового закрепления статуса лизинговых договоров. Этот период пришелся на 80-е годы. Больше всего «лизинговых инвестиций» среди западноевропейских стран осуществляют Ирландия (46% от общего объема) и Англия (35.8%), а среди стран Восточной Европы — Чехия.

                              В азиатском регионе лизинговый бизнес получил свое развитие с 60-х годов.

                              В настоящее время 25 — 30% инвестиций в развитых странах приходятся на лизинговые операции. И около 80% новых видов продукции производятся как раз на оборудовании, взятом в аренду.

                              Современный мировой рынок лизинговых услуг сосредоточен в мировых экономических центрах: США, Западная Европа, Япония. Международный рынок лизинговых услуг считается одним из наиболее динамичных.

                              таблица 1. Доля лизинга в общей сумме капитальных вложений в машины и оборудование в 90-х годах.

                              Англия, Франция, Швеция, Испания

                              Австралия, Дания, Норвегия, Япония

                              На современном этапе развития лизинга происходит создание международных лизинговых обществ. Например “Объединение европейских лизинговых обществ”, которое объединяет общества и союзы 17 европейских стран.

                              В некоторых странах государство использует лизинг для поддержки малого бизнеса обеспечивая предоставление лизинговых услуг малым предприятиям.

                              2. Сущность лизинга

                              2.1. Определение лизинга

                              В мировой практике термин “лизинг“ используется для обозначения сделок основанных на аренде оборудования, машин, транспортных средств, сооружений производственного назначения. В международной практике различают три вида аренды оборудования в зависимости от срока :

                              — краткосрочная (рентинг) — на срок от одного дня до одного года;

                              — среднесрочная (хайринг) — на срок от одного года до трех лет;

                              — долгосрочная (лизинг) — на срок от трех и более лет.

                              Существует множество определений лизинга:

                              Лизинг — долгосрочная аренда машин и оборудования, купленных арендодателем для арендатора с целью их производственного использования, при сохранении права собственности на них за арендодателем на весь срок договора.

                              (“Банковское дело” под ред. О.И. Лаврушина.)

                              Лизинг — вид предпринимательской деятельности, направленной на инвестирование временно свободных или привлеченных финансовых средств, когда по договору финансовой аренды (договору лизинга) одно лицо обязуется приобрести в собственность обусловленное договором имущество у определенного продавца и предоставить это имущество другому лицу за плату во временное пользование для предпринимательских целей.

                              (“Банки и банковские операции в России” В.И.Букато, Ю.И. Львов)

                              Лизинг — это приобретение оборудования с предоставлением его в аренду организациям (лизингополучателю) в обмен на лизинговые платежи. Лизинг предусматривает возможность выкупа оборудования по истечении срока действия лизингового договора или досрочно по остаточной стоимости.

                              В отличие от договора купли-продажи, по которому право собственности на товар переходит от продавца к покупателю, при лизинге право собственности на предмет аренды сохраняется за арендодателем, а лизингополучатель приобретает лишь право на его временное использование. По истечении срока лизингового договора лизингополучатель может приобрести объект сделки по согласованной цене, продлить лизинговый договор или вернуть оборудование владельцу.

                              2.2. Субъекты лизинга

                              Лизингодатель — лицо осуществляющее лизинговую деятельность (обычно лизинговая компания), т.е. передачу в лизинг специально приобретенного для этого имущества.

                              Лизинговыми называются все компании, осуществляющие арендные отношения независимо от вида аренды. Различают специализированные компании, занимающиеся одним видом товаров или группой товаров, и универсальные, предающие в аренду самые разнообразные виды машин и оборудования. Специализированные компании как правило эти фирмы располагают собственным запасом машин и оборудования предоставляемых потребителю. Универсальные лизинговые компании предоставляют арендатору право выбора поставщика оборудования, размещения заказа и приемки объекта сделки.

                              В качестве лизингодателя обычно выступают лизинговые компании, которые во многих случаях представляют собой дочерние компании крупных банков. При этом банки контролируют и независимые лизинговые компании, предоставляя им кредиты (как свидетельствует зарубежный опыт, за счет этого источника формируется до 75% ресурсов лизинговых компаний). Предоставляя ресурсы и участвуя в капитале лизинговых компаний, банки косвенно участвуют в лизинговых операциях. Коммерческие банки могут и напрямую участвовать в лизинговых операциях, для этого они образуют в своем составе лизинговые службы. Внедрение банков на рынок лизинговых услуг связано , во-первых, с тем, что лизинг является капиталоемким видом бизнеса, а банки являются основными держателями денежных ресурсов. Во-вторых, лизинговые услуги тесно связаны с банковским кредитованием.

                              Обладая рядом преимуществ, лизинговые операции являются альтернативой долгосрочного кредитования. Банк, выдавая ссуду в денежной форме стремится иметь ее обеспечение. В случае задержки в погашении ссуды необходимо осуществить достаточно сложную процедуру реализации имущества, на которое могут претендовать и другие кредиторы заемщика. При лизинговых отношениях лизингодатель передает объект обеспечения (он же объект лизинга) в распоряжение лизингополучателя, но при этом сохраняет право собственности на этот объект.

                              Лизингополучатель — лицо, получающее имущество в пользование по договору лизинга.

                              Лизинг дает ряд преимуществ лизингополучателю:

                              — уменьшение платежей по налогу на имущество и налогу на прибыль, так как лизинговые платежи входят в себестоимость продукции (услуг), а приобретение оборудования без лизинга осуществляется из прибыли;

                              — возможность более простого получения кредита в банке при сотрудничестве с лизинговой компанией;

                              — упрощение бухгалтерского учета (учет основных средств, начисление амортизации, оплата части налогов и сборов, а также управление долгом осуществляется лизинговой компанией);

                              — возможность приобретения качественного оборудования после его эксплуатации лизингополучателем по остаточной стоимости.

                              Поставщик (продавец) объекта лизинга — изготовитель машин и оборудования, продающий имущество, являющееся объектом лизинга.

                              Кроме того косвенными участниками лизинговой сделки являются:

                              банки, кредитующие лизингодателя и выступающие гарантами сделок;

                              страховые компании, которые страхуют выданные кредиты на приобретение оборудования от возможных рисков неплатежей лизингополучателя лизингодателю, а также производят страхование имущества лизингополучателя.

                              брокерские и другие посреднические фирмы.

                              Рис.1. Схема лизинговых операций.

                              

                              3 Отличительные особенности лизинговых операций

                              В соответствии с Временным положением о лизинге, утвержденным постановлением Правительства Российской Федерации от 29 июня 1995 г. N 633 “О развитии лизинга в инвестиционной деятельности”, операциями финансовой аренды (лизинга) занимаются специализированные организации (лизинговые компании), передающие приобретенное по заказу получателя (лизингополучателя) имущество в долгосрочную аренду. Если полученное по лизингу имущество не капитализируется арендатором, то до перехода права собственности на него к арендатору учитывается последним за балансом. Арендодатель (лизингодатель), передавший имущество по лизингу, продолжает учитывать его в своем балансе как собственное, производить амортизационные отчисления, уплачивать налоги.

                              В соответствии с п. «М» статьи 5 Закона РФ «О банках и банковской деятельности» Банкам разрешено наряду с другими, проводить и лизинговые операции. При этом Банк может участвовать в лизинговом процессе не как ссудодатель лизинговой компании, но и непосредственно как Лизингодатель, т.е. напрямую участвовать в лизинговом процессе.

                              В соответствии с законодательством (ст. 665, 670 Гражданского Кодекса Российской Федерации) арендодатель покупает имущество по указанию арендатора, а последний входит во взаимоотношения с его поставщиком по поводу качества, условий и сроков поставки, комплектования и др. Риск случайной порчи или гибели имущества переходит к арендатору в момент фактической передачи ему этого имущества поставщиком либо арендодателем, хотя иные виды ответственности наступают ранее, в момент заключения договора долгосрочной финансовой аренды (лизинга).

                              Постановлением Правительства Российской Федерации от 27 июня 1996 г. N 752 “О государственной поддержке развития лизинговой деятельности в Российской Федерации” определено, что условия постановки лизингового имущества на баланс лизингополучателя определяются по согласованию между сторонами в договоре о лизинге. Следовательно, допускается капитализация лизингового имущества как лизингополучателем, так и лизингодателем. При этом доходы последнего исчисляются как разница между общей суммой лизинговых платежей, получаемых лизингодателем, и суммой, возмещающей стоимость лизингового имущества.

                              Арендная плата по каждому наступающему сроку платежа за имущество, сданное в долгосрочную аренду, содержит платежи, погашающие сумму основного долга, процентов по основному долгу за истекший период, налогов, платы за страхование контракта и маржу лизингодателя. Тем же постановлением определено, что при реализации лизингового контракта может быть применен коэффициент ускорения амортизации имущества, передаваемого в лизинг, до 3-х лет .

                              Отличия лизинговых операций от традиционной аренды :

                              1. объект сделки выбирается лизингополучателем, а не лизингодателем, который приобретает оборудование за свой счет;

                              2. срок лизинга меньше срока физического износа оборудования и приближается к сроку налоговой амортизации;

                              3. по окончании действия договора лизингополучатель может продлить аренду по льготной ставке или приобрести имущество по остаточной стоимости;

                              4. в роли лизингодателя обычно выступает финансовое учреждение — лизинговая компания.

                              С экономической точки зрения лизинг имеет сходство с кредитом, предоставленным на покупку оборудования.

                              Основными параметрами лизинговой операции являются срок лизинга (период лиза) и его стоимость.

                              Под периодом лиза понимается срок действия лизингового договора. При определении срока лизингового договора учитываются следующие моменты:

                              • срок службы оборудования;
                              • период амортизации оборудования;
                              • цикл появления более производительного или дешевого аналога сделки;
                              • динамика инфляционных процессов;
                              • конъюнктура рынка ссудных капиталов т тенденции его развития.

                              Стоимость лизинга. В проекте лизинговых операций наиболее сложным моментом является определение суммы лизинговых платежей, причитающихся лизингодателю.

                              В состав лизингового платежа входят следующие основные элементы:

                              • амортизация;
                              • плата за ресурсы, привлекаемые лизингодателем для осуществления сделки;
                              • лизинговая маржа, включающая доход лизингодателя за оказываемые услуги;
                              • рисковая премия, величина которой зависит от уровня различных рисков, которые несет лизингодатель.

                              Вместе эти элементы составляют лизинговый процент.

                              4. Виды лизинга

                              Существует два основных вида лизинговых операций: лизинг с полной окупаемостью и лизинг с неполной окупаемостью арендуемой техники.

                              ЛИЗИНГ С НЕПОЛНОЙ ОКУПАЕМОСТЬЮ обычно называетсяоперативным; в этом случае затраты лизингодателя, связанные с приобретением и содержанием лизингового оборудования не окупаются полностью в течение срока лизинга. В силу того, что срок договора лизинга короче, чем нормативный срок службы оборудования, лизингодатель вынужден сдавать его во временное пользование несколько раз и для него возрастает риск по возмещению остаточной стоимости объекта лизинга при отсутствии спроса на него. В связи с этим при всех прочих равных условиях размеры лизинговых платежей гораздо выше, чем в финансовом лизинге. Другой особенностью оперативного лизинга является то, что обязанности по техническому обслуживанию, ремонту, страхованию лежат на лизинговой компании. Лизинговая компания, приобретая оборудование при оперативном лизинге, не знает его конкретного пользователя, поэтому ей необходимо хорошо знать конъюнктуру. рынка лизингового оборудования, причем как нового, так и бывшего в употреблении.

                              ЛИЗИНГ С ПОЛНОЙ ОКУПАЕМОСТЬЮ лизингового оборудования называется финансовым. Срок, на который передается оборудование во временное пользование, приближается по продолжительности к сроку эксплуатации и амортизации всей или большей части стоимости оборудования. В течение срока договора лизингодатель за счет лизинговых платежей возвращает себе всю стоимость имущества. При финансовом лизинге, как правило, обязанность по техническому обслуживанию, страхованию ложится на лизингополучателя.

                              Финансовый лизинг является наиболее распространенным видом лизинга и содержит в себе множество различных форм, которые получили самостоятельное название.

                              По объему обслуживания передаваемого оборудования лизинг подразделяется на «чистый» и «мокрый».

                              ЧИСТЫЙ ЛИЗИНГ — это отношения, при которых все обслуживание имущества берет на себя лизингополучатель. Поэтому в этом случае расходы по обслуживанию включаются в лизинговые платежи. Эти отношения характерны для финансового лизинга.

                              МОКРЫЙ ЛИЗИНГ предполагает обязательное техническое обслуживание оборудования, его ремонт, страхование и другие операции, которые лежат на лизингодателе.

                              Кроме этих услуг, по желанию лизингополучателя лизингодатель может взять на себя обязанности по подготовке квалифицированного персонала, маркетингу и рекламе готовой продукции, поставке сырья и т.п. Этот вид отношений характерен в основном для мокрого лизинга.

                              В зависимости от сектора рынка, где проводятся лизинговые операции, выделяют:

                              ВНУТРЕННИЙ ЛИЗИНГ — все участники сделки представляют одну страну;

                              ВНЕШНИЙ (МЕЖДУНАРОДНЫЙ) ЛИЗИНГ — лизингодатель и лизингополучатель находятся в разных странах. Продавец имущества может находиться в одной из этих стран или в другом государстве.

                              Существуют различные схемы лизинговых сделок:

                              КЛАССИЧЕСКИЙ ФИНАНСОВЫЙ ЛИЗИНГ. Эта схема была описана выше.

                              ПРЯМОЙ ЛИЗИНГ. Производитель оборудования самостоятельно сдаст в лизинг имущество. В таком виде лизинговые сделки не нашли широкого распространения, т.к. при увеличении лизинговых операций производитель, как правило, создаст свою лизинговую компанию.

                              ВОЗВРАТНЫЙ ЛИЗИНГ, находящий все более широкое применение. Предприятие (будущий лизингополучатель) имеет оборудование, но ему не хватает средств для производственной деятельности. Тогда оно находит лизинговую компанию и продаст ей свое имущество, а последняя, в свою очередь, сдаст его в лизинг этому же предприятию. В результате реализации такой схемы у предприятия появляются денежные средства, которые оно может направить, например, на пополнение оборотных средств. Причем договор составляется так, что после окончания срока его действия предприятие имеет право выкупа оборудования и тем самым восстанавливает на него право собственности. Этот вид лизинга в первую очередь заинтересует предприятия, испытывающие трудности с финансовыми ресурсами. Им выгодно продать имущество лизинговой компании, одновременно заключить с ней лизинговый договор и продолжить пользоваться этим же имуществом.

                              РАЗДЕЛЬНЫЙ ЛИЗИНГ, или лизинг с дополнительным привлечением средств, или лизинг частично финансируемый лизингодателем.

                              Это наиболее сложная разновидность лизинга, т.к. связана с многоканальным финансированием и используется, как правило, для реализации дорогостоящих проектов.

                              Отличительной его чертой является то, что лизингодатель, покупая оборудование, выплачивает из своих средств не всю сумму, а только часть. Остальную сумму он берет в ссуду у одного или нескольких кредиторов. При этом лизинговая компания продолжает пользоваться всеми налоговыми льготами, которые рассчитываются из полной стоимости имущества.

                              Еще одной особенностью этого вида лизинга является то, что лизингодатель берет ссуду на определенных условиях, которые не очень характерны для отечественных финансово-кредитных отношений. Заемщик-лизингодатель не является ответственным перед кредиторами за возврат ссуды, она погашается из сумм лизинговых платежей. Поэтому, как правило, лизингодатель оформляет в пользу кредиторов залог на имущество до погашения займа и уступает им права на получение части лизинговых платежей в счет погашения ссуды.

                              Таким образом, основной риск по сделке несут кредиторы — банки, страховые компании, инвестиционные фонды или другие финансовые учреждения, а обеспечением возврата ссуд служат только лизинговые платежи и сдаваемое в лизинг имущество.

                              РЕВОЛЬВЕРНЫЙ ЛИЗИНГ или лизинг с последовательной заменой оборудования используется, когда лизингополучателю по технологии последовательно требуется различное оборудование. В этих случаях в соответствии с условиями лизингового договора лизингополучатель приобретает право по истечении определенного срока обменять арендуемое имущество на другой объект лизинга.

                              Часто лизинг осуществляется не напрямую, а через посредника. Схематично это выглядит так. Имеется основной лизингодатель, который через посредника, как правило, также лизинговую компанию, сдаст оборудование в лизинг лизингополучателю. При этом в договоре предусматривается, что в случае временной неплатежеспособности или банкротстве посредника лизинговые платежи должны поступать основному лизингодателю. Подобные сделки получили название сублизинг.

                              Договор лизинга оборудования может включать пункт о выкупе оборудования по остаточной стоимости или по цене, оговоренной между лизинговой компанией и лизингополучателем. Эта цена может составлять 10-15% от первоначальной стоимости оборудования. При постановке на баланс такого оборудования, предприятие экономит на платежах по налогу на имущество.

                              Оперативный и финансовый лизинг представляют собой два основных типа операций, все остальные являются их разновидностью.

                              5. Организация лизинговых операций

                              Организация лизингового процесса осуществляется с учетом приоритетных направлений. Предпочтение отдается в первую очередь тому виду оборудования (имущества), которое обеспечивает производство высококачественных товаров и развитие эффективной сферы услуг.

                              Лизинговый процесс осуществляется, как правило, в три этапа. Сначала проводится подготовительная работа по заключению юридических соглашений (договоров). Этому предшествует подробное изучение всех условий и особенностей каждой сделки. После чего оформляются: заявка, получаемая Лизингодателем от будущего Лизингополучателя, заключение о платежеспособности Лизингополучателя и эффективности лизингового проекта, заказ-наряд, направляемый Поставщику оборудования Лизингодателем, кредитный договор, заключаемый Лизингодателем (лизинговой Компанией) с Банком о предоставлении ссуды для проведения лизинговых сделок.

                              На втором этапе лизингового процесса в трех- и двухсторонних договорах производится юридическое закрепление лизинговой сделки. При этом оформляются: договор купли-продажи оборудования (имущества) в лизинг, акт приемки его в эксплуатацию, лизинговое соглашение, договор на техническое обслуживание передаваемого в лизинг оборудования (имущества).

                              Третий этап лизингового процесса охватывает период использования оборудования (имущества). При этом ведется бухгалтерский учет и отчетность по всем лизинговым операциям, осуществляется выплата Лизингодателю лизинговых платежей, а по истечению срока лизинга оформляется дальнейшее использование оборудования (имущества).

                              Основным документом лизинговой сделки, в котором отражаются основные отношения, является лизинговое соглашение. Оно заключается между Лизингодателем и Лизингополучателем, где указывается, что Лизингополучателю предоставляется в пользование для производственной эксплуатации оборудование (имущество). Лизинговое соглашение вступает в силу с момента подписания акта приемки оборудования (имущества), как объекта сделки в эксплуатацию и действует в течение оговоренного в нем срока. Акт приемки оформляется Лизингополучателем, а подписывается всеми сторонами, участниками лизинговой сделки, т.е. Лизингодателем, Лизингополучателем и Поставщиком — изготовителем.

                              После оформления акта приемки оборудования (имущества) в эксплуатацию Лизингодатель не несет ответственности перед Лизингополучателем, поскольку последний выбор оборудования (имущества) осуществлял самостоятельно.

                              В процессе эксплуатации оборудования (имущества) Лизингополучатель призван использовать его в соответствии с рекомендациями и техническими инструкциями Поставщика, содержать его в работоспособном состоянии, производить необходимое обслуживание, текущий ремонт и все это за свой счет.

                              Все риски, возникающие в процессе эксплуатации оборудования (имущества) и связанные с разрушением, потерей, преждевременным износом, порчей или повреждением независимо от причиненного ущерба, Лизингополучатель принимает на себя.

                              Как правило, общая сумма лизинговых платежей включает: сумму, возмещающую стоимость лизингового оборудования (имущества), плату Лизингодателю за использование, кредитные ресурсы на его приобретение по лизинговому договору, комиссионное вознаграждение Лизингодателю, плату за страхование лизингового оборудования (имущества), если оно было застраховано Лизингодателем, плату за дополнительные услуги Лизингодателю, предусмотренные договором, сумму налога на лизинговое оборудование (имущество), на приобретение автотранспортных средств, являющихся предметом лизингового договора, иные затраты Лизингодателя, предусмотренные договором.

                              Вся сумма лизинговых платежей у Лизингополучателя относится на себестоимость производимой им продукции (работ, услуг). Сумма затрат за пользование кредитами, используемыми на финансирование лизинговых сделок, относится у Лизингодателя на себестоимость лизинговых услуг. Лизинговое оборудование (имущество) учитывается на балансе Лизингодателя по стоимости, им же начисляется и амортизация лизингового оборудования (имущества) в пределах коэффициентов, установленных действующим законодательством РФ.

                              Сравнение вариантов получения кредита напрямую и через лизинг показывает, что очевидна и финансовая выгодна. Кроме того, поскольку средства по лизингу находятся на балансе у Лизингодателя, у Лизингополучателя появляются дополнительные возможности к привлечению заемных средств.

                              Международный лизинг осуществляется российскими Лизингодателями и Лизингополучателями в форме импортного и экспортного лизинга. При этом таможенные пошлины и налоги на лизинговое оборудование (имущество) не взымаются, если в лизинговом договоре предусмотрен его возврат по истечении срока лизинга. В случае, если в договоре предусмотрен последующий переход права собственности на лизинговое оборудование (имущество) российской стороне (или наоборот) в конце срока договора таможенные пошлины и налоги на лизинговое оборудование взимаются.

                              Лизинговые расчеты производятся: денежными платежами, компенсационными товарами, услугами и др., а также смешанными, когда с денежными выплатами допускаются платежи товарами и услугами. Используются платежи с авансом (депозитом), когда Лизингополучатель вносит аванс Лизингодателю в момент оформления соглашения, а затем после ввода оборудования (имущества) в эксплуатацию выплачивает согласованными долями оставшуюся сумму лизингового платежа.

                              Можно использовать также вариант расчетов, который базируется на некотором установленном в соглашении проценте от объема реализации продукции, произведенной на лизинговом оборудовании, от суммы полученной прибыли.

                              Платежи, как правило, вносятся по согласованному сторонами графику, который прилагается к лизинговому соглашению и могут иметь периодичность ежемесячную, ежеквартальную или ежегодную. Единовременные платежи в виде аванса осуществляются в сочетании с периодическими взносами, если они оговорены в соглашении сторон.

                              В зависимости от финансового состояния Лизингополучателя в соглашении может оговариваться порядок выплаты лизинговых платежей равными долями, с увеличивающимися или уменьшающимися размерами, в зависимости от устойчивости финансового положения Лизингополучателя.

                              Операции по лизингу (финансовому) могут осуществляться только при наличии соответствующей лицензии у Лизингодателя. При отсутствии ее, указанные операции подлежат отражению в учете в порядке, предусмотренном действующим законодательством РФ, исходя из содержания договора (сделки по сдаче в аренду имущества, сделки купли-продажи).

                              6. Риски лизинговых операций

                              Лизинговые операции являются рисковыми, как и другие банковские операции. В зависимости от вида лизинговые риски можно классифицировать следующим образом.

                              МАРКЕТИНГОВЫЕ РИСКИ — риск не найти арендатора на все имеющееся оборудование. Он присущ в основном оперативному лизингу. Способом страхования является увеличение рисковой премии премии в лизинговом платеже; использование для сделок наиболее популярных видов оборудования и другой техники; продажа объекта сделки по окончании лизингового договора с учетом конъюнктуры рынка.

                              РИСК УСКОРЕННОГО МОРАЛЬНОГО СТАРЕНИЯ ОБЪЕКТА СДЕЛКИ. Поскольку объектами лизинговых сделок как правило выступает продукция наукоемких отраслей, то они часто “подвержены влиянию научно-технического прогресса”. Основным способом минимизации этого риска является установление безотзывного периода, т.е. периода, в течение которого договор не может быть расторгнут.

                              ЦЕНОВОЙ РИСК — риск потенциальной потери прибыли, связанный с изменением цены объекта лизинговой сделки в течение срока действия лизингового договора. Лизингодатель теряет потенциальную прибыль в случае повышения цен на объекты лизинговых сделок, заключенных по старым ценам. Лизингополучатель терпит убытки при падении цен на арендованное по старым ценам оборудование. Взаимная минимизация этого риска осуществляется путем установления фиксированной суммы каждого лизингового платежа на протяжении всего периода лиза.

                              РИСК ГИБЕЛИ ИЛИ НЕВОЗМОЖНОСТИ ДАЛЬНЕЙШЕЙ ЭКСПЛУАТАЦИИ минимизируется путем страхования объекта сделки.

                              РИСК НЕСБАЛАНСИРОВАННОЙ ЛИКВИДНОСТИ — возможность финансовых потерь, возникающих в случае, когда лизингодатель не в состоянии рефинансировать свои активные операции, сроки платежей по которым не наступили , за счет привлечения средств на рынке ссудных капиталов. Минимизация достигается путем увязки потоков денежных средств во времени и по объемам; создания резервного фонда; диверсификации пассивных операций.

                              РИСК НЕПЛАТЕЖА — риск неуплаты лизингополучателем лизинговых платежей. Минимизация основана на анализе финансового положения лизингополучателя; лимитировании суммы одного лизингового договора; получении гарантий от третьих лиц; страховании риска неплатежа.

                              ПРОЦЕНТНЫЙ РИСК — опасность потерь, возникающих в результате превышения процентных ставок, выплаченных лизинговой компанией по банковским кредитам, над ставками, предусмотренными лизинговым договором. Снижение осуществляется путем купли-продажи финансовых фьючерсов или заключении сделки “процентный своп”

                              ВАЛЮТНЫЙ РИСК — возможность потерь в результате колебания валютных курсов. Минимизируются подобно процентному риску.

                              ПОЛИТИЧЕСКИЕ И ЮРИДИЧЕСКИЕ РИСКИ тесно связаны между собой. Наиболее ярко проявляются при осуществлении международных лизинговых операций.

                              Политический риск — опасность финансовых потерь, связанных с изменением политической ситуации в стране, забастовками, изменением государственной экономической политики и т.п.

                              Юридический риск связан с потерями, возникающими в результате изменения законодательных актов.

                              Способы управления политическими и юридическими рисками :

                              • анализ особенностей политической ситуации и налогового законодательства страны пребывания лизингополучателя.;
                              • увеличение рисковой премии пропорционально предполагаемой величине рисков;
                              • межправительственные соглашения по гарантии инвестиций.

                              7. Особенности развития лизинговых операций в России.

                              В настоящее время в России действует более двух десятков лизинговых компаний. Первыми были зарегистрированы компании «Росагроснаб» (лизинг отечественной сельскохозяйственной техники) и «Аэролизинг» (лизинг самолетов). Много лизинговых компаний создано банками — «Интеррослизинг» (ОНЭКСИМ-банк), «Балтлиз» (петербургский Промстройбанк), «Лизинг-бизнес» (Мосбизнесбанк), «Инкомлизинг» (Инком-банк), «Межсбер-Юраско Лизинг» (Межэкономсбер-банк) и другие.

                              То, что лизинговые фирмы создаются в России либо при государственной поддержке (как в случае с «Росагроснабом»), либо при поддержке крупного банковского капитала, вполне понятно. Предмет лизинга — производственное оборудование — дорог, а значит, лизинговым компаниям необходим источник более или менее дешевых финансовых ресурсов. Иногда дуэт «банк — лизинговая компания» превращается в трио за счет присоединения к нему страховой фирмы. А специалисты из компании «Ивановская марка», дочерней фирмы ивановского завода «Автокран», советуют включать в «лизинговый холдинг» еще и какое-нибудь малое предприятие (для ускорения амортизации оборудования), и какое-нибудь предприятие, пользующееся налоговыми льготами (как говорится, для оптимизации финансовых потоков).

                              На российском лизинговом рынке присутствуют следующие группы лизингодателей:

                              • коммерческие лизинговые компании — дочерние компании крупных банков: РГ-Лизинг (Сбербанк), Промстрой- лизинг (Промстройбанк), Лизингбизнес (Мосбизнесбанк), Инкомлизинг (Инкомбанк);
                              • коммерческие лизинговые компании, созданные по отраслевому или производственному признаку (Аэролизинг, Лукойл-лизинг);
                              • полукоммерческие лизинговые компании, созданные при участии государственных или муниципальных органов (Агропромлизинг, Московская лизинговая компания, Ликострой), финансируемые за счет соответствующих бюджетов;
                              • лизинговые компании, созданные торговыми компаниями, и прочие лизинговые компании, не имеющие связи ни с банковскими, ни с промышленными, ни с государственными ресурсами (Крейт-лизинг, Петролизинг);
                              • иностранные фирмы — поставщики оборудования, автотранспортных средств и технологий (IVECO, Scania, DAF).

                              Лизинговые компании, созданные банками, ориентируются на оказание стандартных лизинговых услуг широкому кругу клиентов, что не исключает, с другой стороны, преимущественного обслуживания клиентов «собственного» банка. Обычно банки не только финансируют деятельность дочерних компаний, но и активно поставляют им клиентов из числа тех, кто обращается напрямую в банк за получением кредита на приобретение основных средств. Естественно, что компании, входящие в структуру крупных банков, и сами являются наиболее крупными на рынке, имеющими большой портфель заказов, схожие с западными, а значит, наиболее современные методы работы, квалифицированный персонал.

                              Лизинговые компании, созданные государственными и муниципальными структурами, жестко ориентированы на осуществление лизинговых сделок с определенными типами клиентов. Условия лизинговых сделок, предлагаемые этими компаниями, а они обычно используют льготное бюджетное финансирование, являются более привлекательными для клиентов, по сравнению с условиями, предлагаемыми коммерческими лизинговыми компаниями, однако доступность их услуг сильно ограничена. Часто перед такими компаниями вопрос эффективности или хотя бы надежности реализуемых лизинговых проектов стоит не так остро, как для коммерческих лизинговых компаний.

                              Отраслевые лизинговые компании ориентируются на обслуживание предприятий определенной отрасли. По состоянию на начало 1996 г. практически все существующие такие компании деятельности не вели. Во многом «отраслевые» лизинговые компании ориентируются на господдержку. Не ведут деятельности и прочие лизинговые компании, дочерние предприятия различных торговых домов, фирм-производителей, а также созданные частными лицами. Не имея доступа к достаточным финансовым ресурсам, эти компании лизинговых сделок не заключают. Ряд иностранных фирм-производителей (в основном это касается рынка большегрузных автомобилей) используют лизинг в качестве инструмента сбыта своей продукции. Лизинговые сделки, заключаемые ими, обычно предусматривают участие российского банка, приемлемого для иностранной фирмы, выдающего гарантию за своего клиента конечного лизингополучателя.

                              Ряд лизинговых компаний наравне с собственно лизингом использует в своей деятельности механизм купли-продажи имущества в рассрочку. Несмотря на то, что по сути определений лизинга как вида деятельности и договора лизинга как подвида договора аренды, такие операции не имеют никакого отношения к лизингу, они тем не менее соответствуют «упрощенному» пониманию лизинга со стороны клиентов как сделки, в которой:

                              а) кредитор финансирует приобретение заемщиком некоторого имущества;

                              б) финансирование осуществляется не в денежной, а в натуральной форме;

                              в) финансируемое имущество является обеспечением сделки через сохранение на него права собственности кредитора:

                              г) заемщик оплачивает периодически платежи, возмещающие как средства, вложенные кредитором на начальном этапе сделки, так и создающие доход.

                              Нельзя не отметить, что ряд банков (Восток-Запад, Российский кредит, Межпромбанк) выбрали для себя способ участия в лизинговых сделках не через дочернюю лизинговую компанию, а через механизм выдачи гарантий в пользу лизинговых компаний (обычно иностранных). Такая деятельность также не является лизингом, однако и в отношении данных субъектов рынка сложилось мнение о том, что они «занимаются лизингом».

                              7.1. Льготы для участников лизинговых операций.

                              Для того, чтобы стимулировать процесс создания и развития лизинга в России, федеральное Правительство установило ряд льгот для участников лизинговой деятельности.

                              Освобождение банков и других кредитных учреждений от уплаты налога на прибыль, получаемую ими от предоставления кредитов на срок три года и более для реализации операций финансового лизинга — выполнения лизинговых договоров. (Указ Президента РФ от 17.09.94 г. №1929 «О развитии финансового лизинга в инвестиционной деятельности», Постановление Правительства РФ от 29.06.95 г. №633 «О развитии лизинга в инвестиционной деятельности»).

                              ЛИЗИНГОВАЯ КОМПАНИЯ (ЛИЗИНГОДАТЕЛЬ)

                              Освобождение от уплаты налога на прибыль, получаемую ею от реализации договоров финансового лизинга со сроком действия не менее трех лет;

                              Освобождение от уплаты налога на добавленную стоимость при выполнении лизинговых услуг, с сохранением действующего порядка уплаты налога на добавленную стоимость при приобретении имущества, являющегося объектом финансового лизинга (п.п. 2.1. и 2.2. по Указу Президента РФ от 17.09.94 г. №1929 «О развитии финансового лизинга в инвестиционной деятельности» и Постановление Правительства РФ от 29.06.95 г. №633 «О развитии лизинга в инвестиционной деятельности.»);

                              Включение в себестоимость продукции (работ, услуг) в порядке формирования финансовых результатов, учитываемых при налогообложении прибыли, платежей по процентам за полученные заемные средства, в том числе кредиты банков и других организаций, используемые субъектами лизинга для осуществления операций финансового лизинга, а также лизинговые платежи по операциям финансового лизинга (Постановление Правительства РФ от 20.11.95 г. №1133 «О внесении дополнений в Положение о составе затрат по производству и реализации продукции (работ, услуг), и о порядке формирования финансовых результатов, учитываемых при налогообложении прибыли»);

                              Частичное освобождение с 1.07.95 г. от уплаты таможенных пошлин и налогов в отношении временно ввозимой на территорию РФ продукции, являющейся объектом международного лизинга (Письмо ГТК РФ от 20.07.95г. №01-13/10268 «О таможенном оформлении товаров, временно ввозимых в рамках «лизинговых соглашений»).

                              Уменьшение платежей налога на имущество предприятий, поскольку стоимость объектов лизинга отражается в активе баланса лизингополучателя только в случае перехода имущества в собственность лизингополучателя по истечении договора лизинга. До этого они числятся на балансе лизингодателя;

                              Снижение платежей налога на прибыль. Во-первых, лизинговые платежи относятся на затраты, включаемые в себестоимость продукции. Поскольку размер амортизационных отчислений меньше лизинговых платежей, то налогооблагаемая база заметно уменьшается. Во-вторых, при использовании лизинговых схем отпадает необходимость начисления износа основных средств, что повышает сумму льгот по налогу на прибыль, связанную с техническим перевооружением и модернизацией производства (льгота исчисляется как разница между капитальными вложениями на техническое перевооружение и модернизацию производства и суммой амортизационных отчислений на дату предоставления льготы);

                              Упрощение бухгалтерского учета, так как учет основных средств, начисление амортизации, оплату части налогов и сборов, а также управление долгом осуществляет лизинговая компания;

                              Ускоренное и качественное обновление производственной базы путем дополнительного финансирования;

                              Использование гибких схем погашения задолженности.

                              ПРОДАВЦЫ ЛИЗИНГОВОГО ИМУЩЕСТВА —

                              Восстановление (расширение) выпуска продукции, снижение перерасхода условно-постоянных затрат, увеличение дохода от реализации;

                              Гарантированная продажа запчастей к лизинговому оборудованию, а также его сервис и модернизация в рамках единого технологического цикла продукции — производство — реализация (лизинг) — сервис — модернизация”.

                              7.2. Особенности современной ситуации в России, влияющие на развитие лизинговых операций банков.

                              В России существует законодательная база для осуществления Банками лизинговых операций. В соответствии с п. «М» статьи 5 Закона РФ «О банках и банковской деятельности» Банкам разрешено наряду с другими, проводить и лизинговые операции. При этом Банк может участвовать в лизинговом процессе не как ссудодатель лизинговой компании, но и непосредственно как Лизингодатель, т.е. напрямую участвовать в лизинговом процессе.

                              По сравнению с вновь организуемыми лизинговыми Компаниями такое участие Банков дает им преимущество, поскольку они уже организационно оформлены и для осуществления ими лизинговых операций необходимо лишь создание в их структуре подразделения специалистов с определенным опытом банковской работы и знающих специфику лизингового процесса.

                              Учитывая обострение конкуренции банковских услуг в условиях рынка, наиболее целесообразным является проведение таких услуг коммерческими Банками, поскольку это позволит наиболее эффективно расширить сферу банковского влияния.

                              Необходимо отметить, что в России лизинговые операции пока еще не стали традиционными для коммерческих Банков, и естественно их масштабы несоизмеримы с имеющимися потенциальными возможностями.

                              В настоящее время в условиях известной ограниченности источников бюджетного финансирования, с одной стороны, и значительной потребности российских предприятий в средствах для финансирования инвестиционных программ и проектов, с другой, на коммерческие банки возлагаются особые надежды по поддержке инвестиционных проектов. В то же время сами российские коммерческие банки, будучи универсальными и достаточно молодыми кредитными учреждениями (для российской финансовой системы пока не характерно выделение специальных инвестиционных банков) в ряде случаев встречаются с достаточно серьезными проблемами при принятии решения об участии в той или иной форме в финансировании инвестиционных проектов.

                              Существенное значение при этом имеют как объективные особенности российских банков (в том числе по сравнению с западными финансовыми институтами), так и особенности сегодняшней экономической и политической ситуации в стране.

                              Они состоят в следующем:

                              • сравнительно небольшая величина собственного капитала;
                              • низкий удельный вес собственного капитала в активах;
                              • преобладание краткосрочных пассивов, ограничивающие возможности долгосрочных вложений;
                              • низкая доля депозитов в пассивах;
                              • высокая доля остатков по счетам предприятий и организаций в пассивах;
                              • несовпадение структуры пассивов и активов;
                              • острота проблемы ликвидности активов.

                              Так, только у 12% российских банков капитальная база отвечает международным стандартам, в то время как только крупные и устойчивые банки могут выдержать длительное омертвление значительной части своих активов при производственном инвестировании.

                              Увеличение доли долгосрочных кредитов в определенной мере сдерживается особенностью структуры пассивов: собственные средства банков относительно невелики, а привлекаемые имеют по преимуществу кратковременный характер.

                              Осложняет ситуацию и противоречие между ставками процента и рисками предоставления ссуд. В мировой практике долгосрочные кредиты считаются наиболее надежными, и соответственно ставка процента по ним ниже. В российских условиях, напротив, долгосрочные кредиты относятся к наиболее рискованным, ставка же по ним остается более низкой прежде всего ввиду ограниченности финансовых возможностей предприятий.

                              Положение российской банковской системы усугубляется еще и таким характерным для нее явлением, как недостаток собственного капитала и отсутствие достаточных резервов под возросшие кредитные риски у коммерческих банков. По западным стандартам минимальным соотношением между капиталом и размерами активов, взвешенных по рискам, считается 8%. В российском банковском секторе этот показатель находится по официальной статистике на уровне 4.3%, и это, наверное, завышено в 1,5 — 2 раза. Что же касается дефицита резервов, то по подсчетам Московского Банковского Союза он составляет порядка 16 трлн. руб., что эквивалентно $3,5 млрд.

                              В последнее время серьезное влияние на деятельность многих российских коммерческих банков начинают оказывать такие факторы, как:

                              • снижение доходности активов банка;
                              • низкое качество и недостаточная диверсификация кредитного портфеля;
                              • отсутствие межрегиональных или национальных сетей и риск отставания от других, быстро растущих банков;
                              • дефицит знаний и опыта руководства, а также хорошо обученных кадров.

                              В настоящее время одним из основных источников привлеченных средств банков являются краткосрочные депозиты физических или юридических лиц, с установленным сроком погашения от 1 до 3 месяцев. В то же время в большинстве случаев банки предоставляют ссуды при условии, что сроки их погашения колеблются от 1 до 6 месяцев. При этом в соответствии с сегодняшней практикой многие ссуды пролонгируются. Таким образом, разрыв между структурой пассивов и структурой активов не только сохраняется, но и в целом ряде случаев имеет тенденцию к усилению.

                              Другой серьезной проблемой является необходимость резервирования. В настоящее время требования обязательного резервирования ЦБ в значительной мере превосходят податные требования на западных банковских рынках (до 20% в России по сравнению с 1%, или немногим более, на Западе). С одной стороны, необходимо признать, что более высокие ставки резервирования в России являются вынужденной мерой, отражающей начальный этап становления российской банковской системы, с другой, очевидно, что финансовые возможности российских банков в этом случае существенно ограничиваются.

                              Назрела потребность снижения уровня резервов коммерческих банков в Банке России прежде всего для банков, осуществляющих долгосрочное кредитование вложений в основной капитал производственной сферы.

                              Особенности экономической и политической ситуации в России, влияющие на инвестиционную политику, проводимую коммерческими банками :

                              • высокий уровень политических рисков;
                              • высокий уровень доходности вложений в государственные ценные бумаги;
                              • неразвитость рынка корпоративных ценных бумаг, что не позволяет банкам рассматривать вложения в акции и облигации акционерных обществ как ликвидные;
                              • превращение кредита (в силу неразвитости фондового рынка) в одну из основных форм поддержки инвестиционных проектов коммерческими банками при наличии серьезных ограничений инвестиционной активности банков (высокая ставка процента, жесткие требования к обеспечению кредита, практическая невозможность поддержки венчурных проектов, «конкуренция» с коммерческими кредитами, ограничения по срокам кредитования и т.д.);
                              • особое значение проблемы риска в практике инвестиционной деятельности российских коммерческих банков. Требование ликвидного залога под выдаваемый инвестиционный кредит становится одним из наиболее доступных путей минимизации риска банка, кредитующего инвестиционные проекты. Но при этом существуют объективные ограничения, связанные с использованием именно данного пути минимизации риска (редкое предприятие в состоянии представить залог, отвечающий требованиями банка);
                              • острота проблемы надежного заемщика (многие предприятия рассматривают финансирование предлагаемого ими инвестиционного проекта как один из путей выхода из кризиса, в то же время текущее финансовое положение этих предприятий столь бедственно, что предоставление им кредита под какие бы то ни было цели практически невозможно).

                              Сложность проблемы поиска надежного заемщика связана также для российских банков и с достаточно неблагоприятной ситуацией, складывающейся в области конкурентоспособности российской промышленности. Так анализ, проведенный специалистами Высшей школы экономики показал, что за последние полгода практически во всех отраслях конкурентоспособность снизилась. Наиболее заметным это было на внешнем рынке, где средняя оценка отечественной промышленной продукции понизилась на 18% к уровню 3 квартала 1995 года. На рынках СНГ аналогичное снижение составило более 6%. В наибольшей мере оно отмечалось в лесной, деревообрабатывающей и целлюлозно-бумажной промышленности (около 17%):

                              • отсутствие в большинстве случаев возможностей у предприятий участвовать в долевом финансировании проекта собственными средствами весь риск банк должен принимать на себя;
                              • одновременно в настоящее время в условиях начала проведения государством политики ограничения доходности вложений в государственные ценные бумаги, а также относительной стабилизации валютного курса для российских коммерческих банков в значительной мере сокращаются возможности получения повышенного дохода от ГКО и валютных спекуляций. В этой ситуации именно обоснованный кредитный портфель, включающий и вложения в высокоэффективные инвестиционные проекты, становится одним из основных источников получения банками устойчивого дохода.

                              Заключение

                              Учитывая позитивные особенности лизингового механизма, Правительство Российской Федерации приняло ряд постановлений, активизирующих роль лизинга в экономике России.

                              Во исполнение этих постановлений, в том числе Постановления Правительства РФ от 29 июня 1995 г. №633 «О развитии лизинга в инвестиционной деятельности», разработана «Федеральная программа развития лизинга в Российской Федерации на 1996-2000 г.», которая призвана способствовать решению важнейших задач, стоящих перед экономикой страны: структурная перестройка, конверсия, обновление основных производственных фондов, повышение конкурентоспособности продукции, стимулирование внедрения научно-технических достижений.

                              Целью «Федеральной программы развития лизинга в Российской Федерации на 1996-2000 г.» является создание благоприятных правовых, экономических, организационных и методических условий для развития лизинга, включая создание нормативно-законодательной базы, совершенствование налогообложения, внедрение типовых методических документов по лизинговым операциям, введение лицензирования лизинговых компаний, организация фонда содействия развитию лизинга в Российской Федерации и другие мероприятия.

                              Преимущества лизинга по сравнению с другими способами инвестирования состоят в том, что предприниматель может начать дело, располагая лишь частью (примерно 1/3) средств, необходимых для приобретения помещений и оборудования (имущества). Предприятиям предоставляются не денежные средства, контроль за обоснованным расходом которых не всегда возможен, а непосредственно средства производства, необходимые для обновления и расширения производственного аппарата. При этом лизинг стимулирует аккумулирование средств частных инвесторов.

                              Лизинг обладает высоким потенциалом экономического сотрудничества с зарубежными странами, в связи с чем международный лизинг получает все более широкое распространение.

                              Вместе с тем успешному развитию лизинга в России препятствует ряд обстоятельств, основные из которых сводятся к следующему:

                              • нехватка стартового капитала для организации лизинговых компаний. Лизинг позволяет предпринимателю начать дело, располагая одной третью средств, для приобретения у лизинговой компании необходимого оборудования. Однако лизинговая компания должна приобретать оборудование у производителя за полную стоимость, для чего ей требуется кредит. Лизинговым компаниям банки дадут кредиты охотнее, чем множеству лизингополучателей, с этой точки зрения становление финансового лизинга содействует снижению риска кредитования»;
                              • двойное обложение налогом на добавленную стоимость. Согласно существующему порядку НДС взимается за приобретаемое лизингодателем оборудование. Его величина, равно как и выплата процентов за взятый лизингодателем для покупки оборудования кредит переносится на лизинговые платежи. В соответствии с применяемой практикой НДС дополнительно начисляется на лизинговые платежи. Это означает, что НДС на один и тот же продукт начисляется дважды;
                              • недостаточное понимание сущности лизинга, его достоинств как у потенциальных лизингодателей, так и предпринимателей — потенциальных лизингополучателей;
                              • отсутствие инфраструктуры лизингового рынка, развитой сети лизинговых компаний, консалтинговых фирм, которые обслуживали бы всех участников лизингового рынка;
                              • отсутствие системы информационного обеспечения лизинга, которая обеспечивала бы наличие постоянно восполняемой и доступной информации о предложениях лизинговых услуг;
                              • отсутствие опытных кадров для лизинговых компаний.

                              С учетом существующей в настоящее время в Российской Федерации нормативно-правовой базы лизинга и ее дальнейшего развития предусматривается увеличение доли лизинга к 2000 г. в общем объеме инвестиций до 20% со следующей разбивкой по годам: 1996 г. — 1%, 1997 г. — 5%, 1998 г. — 12%, 1999 г. — 19%, 2000 г. — 20%.

                              В сравнении с опытом развитых стран это половина достигнутого ими в настоящее время. Лизинг в большинстве стран в общем объеме инвестиций составляет более 30 — 40%.

                              Отраслевая структура лизинга характеризуется различием распределений средств в объекты производственного и непроизводственного назначения примерно в два раза. Среди объектов производственного назначения наибольшая доля лизинга приходится на промышленное оборудование, а также на средства транспорта и связи. Это подтверждается и анализом тенденций развития лизинга в европейских странах. Наряду с этим предполагается, что в связи с выходом из кризиса доля инвестиций в топливно-энергетический комплекс в период 1996-2000 гг. снизится, а в машиностроении и химико-лесном комплексе будет возрастать.

                              В обозримом будущем лизинг внесет необходимый вклад в Российскую экономику.

                              Литература

                              • “Банковское дело”, учебник, под ред. О.И. Лаврушина
                              • “Банки и банковские операции в России” В.И. Букато, Ю.И. Львов
                              • “Лизинг в России”, обзор, №1, 1997 год.
                              • “Лизинг-ревю”, журнал, №1-2, 1997 год.

                              Законодательные акты

                              • Указ Президента РФ от 17 сентября 1994 г. №1929 «О развитии финансового лизинга в инвестиционной деятельности»;
                              • Постановление Правительства РФ от 29 июня 1995 г. №633 «О развитии лизинга в инвестиционной деятельности»;
                              • Постановление Правительства РФ от 27 июня 1996 г. №752 «О государственной поддержке лизинговой деятельности в РФ»;
                              • Постановление Правительства РФ от 25 сентября 1995 г. №105 «О внесении дополнений в положение о составе затрат по производству и реализации продукции (работ, услуг) и о порядке формирования финансовых результатов, учитываемых при налогообложении прибыли» от 20 ноября 1995 г. №1133;
                              • Приказ Минфина от 25 сентября 1995 г. №105 «Об отражении в бухгалтерском учете и отчетности лизинговых операций»;
                              • Письмо ГТК РФ от 20 июля 1995 г. №01-13/10268 «О таможенном оформлении товаров, временно ввозимых в рамках лизинговых соглашений»;
                              • Указание ГТК РФ от 25 апреля 1994 г. №01-12/328 «О некоторых вопросах применения таможенного режима временного ввоза (вывоза)»;
                              • Закон РФ «О валютном регулировании и контроле» от 9 октября 1992 г. №3615-1;
                              • Письмо ЦБ РФ от 15 ноября 1995 г. №208 «О введении в действие порядка осуществления валютного контроля за обоснованностью платежей в иностранной валюте за импортируемые товары»;
                              • Инструкция ЦБ РФ №30 и ГТК РФ №01-20/10538 «О порядке осуществления валютного контроля за обоснованностью платежей в иностранной валюте за импортируемые товары» от 26 июля 1995 г.;
                              • Постановление Правительства РФ от 26 февраля 1996 г. №167 «Об утверждении положения о лицензировании лизинговой деятельности в Российской Федерации»;
                              • Гражданский Кодекс часть вторая;
                              • Типовой Устав акционерной лизинговой компании и Примерный договор о финансовом лизинге движимого имущества с полной амортизацией от 29 декабря 1995 г.;
                              • Методические рекомендации по расчету лизинговых платежей от 16 апреля 1996 г.

                              Источник https://bizliner.ru/lizing/lizingovye-operacii-i-ih-rol-v-deyatelnosti-banka/

                              Источник https://revolution.allbest.ru/bank/00399911_0.html

                              Источник https://referatplus.ru/bank_delo_kredit/2_002_23513.php

                              Похожие записи:

                              1. Лизинговые программы от Сбербанка
                              2. Как работает лизинг и зачем он нужен вашему бизнесу
                              3. Лизинговые операции банка: их документальное оформление и учет
                              4. Горячая линия лизинговой компании Альфа Лизинг