Фондовый рынок США

Фондовый рынок США

Фондовый рынок – это рынок, на котором происходит совершение сделок купли-продажи ценных бумаг.

Фондовый рынок и его развитие зависит от общего уровня функционирования экономики, специфических параметров предпринимательской деятельности и правового регулирования данной сферы деятельности.

Особенности устройства фондового рынка США

Особенности функционирования фондового рынка США, прежде всего, обусловлены его историей становления. Он характеризуется самым длительным периодом своего существования, является старейшей мировой инвестиционной площадкой.

Отличительными свойствами фондового рынка США являются:

1. Вариативность финансовых инструментов: более 5 тысяч видов акций, около 1000 видов депозитных квитанций, более 2000 ETF облигаций. Если сопоставить с российским фондовым рынком, то он включает 2000 долговых инструментов и около 280 видов акций.
2. Американские сайты многонациональны, здесь обрабатываются ценные бумаги национальных и международных компаний. Среди участников рынка имеются отечественные публичные компании.
3. Возможности диверсифицировать отраслевые инвестиции на рынке.
4. Преобладание капитальных вложений в технологической и финансовой сфере. Каждый сектор рынка дифференцируется на несколько подразделений. В итоге на бирже США представляют свои акции компании из 129 секторов экономики.
5. Функционирование большого разнообразия бирж в рамках фондового рынка. Они отличаются масштабами деятельности, величиной охвата и применением инструментария. Так, на фондовом рынке США принимают участие в торгах мелкие фирмы и мировые гиганты. Вариативность бирж – важный плюс функционирования рынка. Это открывает возможности конкурирования бирж между собой и формирования благоприятной среды для инвесторов. Во-вторых, производится обеспечение большей ликвидности этих инвестиций: за счет возможности прохождения ценными бумагами одного эмитента нескольких одновременных транзакций.

Китайский с нуля для начинающих
Увлекаем Китаем, китайским языком и культурой

Структура американского фондового рынка

Структура фондового рынка Америки представлена наличием двух основных типов рынков, входящих в его состав:

• первичный рынок,
• вторичный рынок.

Вторичный рынок представлен:

• аукционными биржами;
• электронными торговыми площадками – ЭТП.

На первичном рынке осуществляется формирование предложения ценных бумаг, которые были впервые выпущены их эмитентами. Они размещаются и ищут спроса инвесторов. Некоторые эмитенты напрямую общаются с покупателями, но подавляющее большинство пользуется услугами инвестиционных банкиров (инвестиционных банкиров). В качестве них выступаю брокерские компании и иногда коммерческие банки.

Размещение вновь эмитированных ценных бумаг бывает двух видов:

1. Частное размещение. Оно предполагает продажу акций не более, чем двум институциональным инвесторам (например, инвестиционному банку). Особенностью частного соглашения является особый характер сделки. Она носит закрытый характер и не подлежит разглашению третьим лицам. Никаких требований к скрытию финансовых документов нет. Покупать акций не обладает возможностью дальнейшей продажи ценных бумаг в течение двух летнего периода со дня их приобретения. Это отражает низкую ликвидность данных сделок.
2. Публичное размещение акций. Оно требует участия посредников. Именуется такое размещение IPO. Посреднические функции могут быть выполнены инвестиционными банкирами — одним или несколькими сразу. Публичное размещение реализуется в несколько стадий:
   • установление эмитентом взаимодействия с различными посредниками для анализа и совершения выбора лучшего из них; выбор делается на основании предложения наиболее выгодных условий реализации сделки;
   • определение объема акций и иных ценных бумаг, которые будут реализованы на рынке;
   • урегулирование вопросов об условиях размещения ценных бумаг, механизмах реализации этого процесса, сроках и др.;
   • регистрация проведения эмиссии в комиссии по ценным бумагам и биржам — компания, выпускающая акции, должна отразить все данные о своем финансовом положении и дать ему полноценную характеристику.
   • формирование и выпуск окончательного проспекта (final prospectus), в котором отражается начальная цена акции.

«Фондовый рынок США» 👇
Готовые курсовые работы и рефераты
Решение учебных вопросов в 2 клика
Помощь в написании учебной работы

Вторичный рынок носит внебиржевой характер. Это означает, что участникам сделок не дается никаких гарантий. А нем происходит вторичное размещение ценных бумаг без составления подробной финансовой отчетности о деятельности компании. При этом, исторически сложилось так, что не исполнить обязательства практически нереально, за счет отлично функционирующим системам электронного контроля сделок.

Порядок осуществления торгов на фондовом рынке США

Программа реализации торгов на фондовом рынке США предполагает выполнение следующей последовательности действий:

1. Pre-market — предторговая сессия, стартует в 4 утра по Нью-Йорку (далее везде время местное)
2. Regular trading hours — основная сессия, длится с 9-30 до 16-00.
3. After-hours — послеторговая сессия, длится с 16-00 до 20-00.

Первая сессия занимает в среднем 5,5 часов. Она характеризуется низкой ликвидностью сделок, что связано с ее ранней реализацией – большинство участников еще не проснулись. В дополнение к покупке и продаже ценных бумаг, также можно заранее провести торги на основной сессии во время ее проведения.

В ходе основной сессии реализуется большинство сделок, что говорит о наибольшем торговом обороте рынка.

После завершения торгов происходит снижение активности участников. Ликвидность сделок, опять, является низкой и формируется в бумагах, отражающих совершение различных корпоративных событий. Например, закрытия дня и поведение итогов с формированием отчетности. Это позволяет приобретать акции не дожидаясь завтрашнего дня и новой сессии.

В ходе торгов на фондовом рынке происходит формирование заявок на покупку и продажу ценных бумаг. При этом осуществляется выставление разных типов заявок на покупку для открытия длинной и закрытия короткой позиции и продажу для открытия короткой и закрытия длинной позиции.

Фондовый рынок США

Фондовый рынок США можно считать главным мировым финансовым центром. Его оборот составляет более 40% от всех мировых торговых операций. На его площадках совершаются сделки с ценными бумагами и другими финансовыми инструментами. Акции и облигации являются нематериальными активами, их владение удостоверяется записью в специальном реестре.

Содержание

• Что входит в структуру американского фондового рынка
• Рынок ценных бумаг
  • Акции
  • Облигации
  • Опционы
  • Товарные секции
  • Деривативы

  

  Благодаря надежности и ликвидности акций крупнейших компаний, а также системе защиты от потенциальных злоупотреблений, американский фондовый рынок пользуется заслуженным спросом у мировых трейдеров. Он является привлекательным как для национальных инвесторов, так и для иностранных. Его главная отличительная черта – многообразие инструментов и площадок. Торгуют на них как небольшие компании, так и мировые гиганты.

  Что входит в структуру американского фондового рынка

  Структура представлена двумя основными типами рынка:

  • первичный (биржевой);
  • вторичный (внебиржевой).

  В свою очередь вторичный рынок представлен:

  • аукционными (централизованными) биржами;
  • электронными торговыми площадками (ЭТП).

  Первичный (биржевой) рынок

  Первичный фондовый рынок – это место, где компании изначально предлагают к продаже эмитированные (выпущенные) своей компанией акции. Большинство из них используют услуги, которые предоставляют инвестиционные банкиры. Хотя встречаются и те, кто предпочитает общаться с покупателями напрямую. В роли посредников выступают брокерские фирмы или коммерческие банки.

  

  Первоначальное предложение акций бывает частное или публичное. При частном размещении пакет реализуется одному-двум институциональным инвесторам. Сделка носит закрытый характер, раскрытие финансовой документации не требуется. Это особенность частного размещения, которое в начале определяется как неликвидная операция. Перепродажа пакета акций покупателем не допускается в течение двух лет с момента совершения сделки.

  При публичном размещении компании прибегают к услугам посредников или инвестиционных банкиров. При этом лидер формирует синдикат из группы фирм, которые согласны купить выставленный продавцом пакет акций. Публичное размещение строго регламентировано законодательством США и происходит в несколько этапов.

  При биржевых торгах организатором и гарантом исполнения участниками своих обязательств является сама биржа.

  Вторичный (внебиржевой) рынок

  Особенность вторичного рынка заключается в том, что участникам сделки не дается никаких гарантий. Ценные бумаги на вторичном рынке размещаются без предоставления подробной финансовой отчетности. Исполнение обязательств по сделкам обеспечивают системы электронного контроля.

  Третичный ынок – внебиржевая торговля ценными бумагами, которые имеют листинг на биржах.

  Четвертичный рынок – торговля между институциональными инвесторами.

  Рынок ценных бумаг

  Американский рынок ценных бумаг – крупнейший в мире по капитализации и спросу среди трейдеров. На нем представлены акции, облигации, опционы, деривативы, товарные секции. Также он классифицируется по отраслям. Особое место занимают акции компаний газовой промышленности, нефти, угля, а также ценные бумаги сталелитейных компаний.

  Акции

  Акции – один из основных инструментов инвестирования, которые обращаются на фондовой бирже. В зависимости от конъюнктуры рынка и способностей фирмы, которая выставила их на продажу, они меняются в цене и временами приносят дивиденды. Заработок осуществляется когда акции покупаются по относительно дешевой цене, а продаются дороже. Также они могут выступать инструментом инвестирования, когда приобретаются и находятся у владельца большой промежуток времени. Доля акций на фондовом рынке составляет 10-30%.

  Облигации

  Облигации – это долговые бумаги, которые принадлежат государственным структурам или частным лицам. Приобретая их, трейдер фактически кредитует компанию за оговоренный процент, который получает по окончании срока.

  Формируя портфель ценных бумаг многие инвесторы включают в него облигации. Основные виды следующие:

  • трежерис – казначейские долговые бумаги, которые эмитированы для финансирования государственного долга. Всего выпускается 5 разновидностей со сроком погашения от 4-х недель до 10 лет;
  • муниципальные облигации – разделяются на генеральные (не имеющие обеспечения, выпускаемые для того чтобы обслуживать долг местных властей), и доходные (выпускаемые под конкретный проект, более надежные с менее высоким уровнем доходности);
  • корпоративные облигации – обычные (необеспеченные и ипотечные), субординированные («подчиненные» по отношению к основным, с рейтингом на 1-2 позиции ниже) и гибридные (связанные с акциями).

  Обычно изменение стоимости облигации незначительно во времени, поэтому спекулировать ими сложно. Они являются хорошим средством для инвестирования крупных сумм. Доля облигаций на фондовым рынке достигает от 70 до 90% от всех ценных бумаг.

  Опционы

  Опционы считаются наиболее сложными инструментами на фондовом рынке США. Сделки по ним заключаются для того, чтобы приобрести право на покупку или продажу базового актива в период действия контракта. Опцион – это предварительный договор, который заключен с целью купить или продать любой актив по зафиксированной цене. Бывает с выплатой премии и без выплаты премии.

  Различают два вида.

  • Колл – на покупку базового актива. Покупатель приобретает право на покупку базового актива по фиксированной цене не позднее срока действия контракта.
  • Пут – на продажу базового актива. При этом покупатель получает право на продажу базового актива по фиксированной цене не позднее срока действия контракта.

  Американские опционы служат для заключения сделок на биржевом, внебиржевом и на внебанковском валютном рынке. Их используют торгуя ценными бумагами, контрактами, валютой и различными индексами. По виду базовых активов опционы США делятся на:

  • товарные (дают право продать или купить определенное количество товара по цене, оговоренной ранее, в течение определенного периода времени);
  • фондовые (акции);
  • валютные;
  • наличные (боны с фиксированной доходностью);
  • индексные (фондовые индексы);
  • фьючерсные (контракт на поставку определенного актива в заранее оговоренное время).

  По стилю исполнения различают:

  • американский (позволяет заключить сделку в любой день в течение срока действия контракта);
  • европейский (исполняется строго в день истечения срока контракта);
  • азиатский (исполняется по средней стоимости, рассчитанной за весь срок контракта).

  Товарные секции

  Товарные секции фондовой биржи торгуют потребительскими товарами первой и вторичной необходимости. Первая имеет высокий спрос. При падении рынка бумаги представителей этого сектора довольно устойчивы. Они имеют хорошую защиту, но их рост не отличается высокой скоростью.

  • продукты питания;
  • напитки;
  • продукты для дома;
  • табачные изделия;
  • продукты первой необходимости.

  Товарная секция, торгующая потребительскими товарами вторичной необходимости, зависит от экономического роста и спада, так как от них можно отказаться. К ним относятся товары класса люкс, дорогостоящие продукты и продукция.

  Деривативы

  Дериватив на американском фондовом рынке – это контракт, который дает право или обязывает дать свое согласие на предложенные условия сделки. При этом условия сделки зафиксированы, и изменить их задним числом невозможно. Стоимость этого финансового актива зависит от стоимости другого базового актива:

  • от котировок ценных бумаг;
  • от курсов валют;
  • от фондовых индексов;
  • от процентной ставки;
  • от сырья.

  По виду бдеривативы делятся на валютные, фондовые и товарные. По типу контрактов различают четыре основных вида деривативов:

  • опционные контракты – на этот вид контрактов приходится наибольшее количество заключенных сделок. При этом виде контракта покупатель имеет право (но не обязан) купить или продать актив по установленной цене в определенный период времени;
  • фьючерсы – контракты, по которым стороны обязуются провести сделку купли или продажи актива по указанной в контракте цене в указанное время;
  • форвардные контракты – заключаются не на бирже, а вне ее, что является главным отличием от других видов деривативов. Свойства товара устанавливаются сторонами контракта, поэтому этот вид контракта более рискованный;
  • свопы – договор, который заключают между собой две организации об обмене денежными потоками. Такой договор заключается также вне биржи между двумя финансовыми организациями.

  Как осуществляются операции, брокеры и биржи

  

  Американские фондовые биржи – крупнейшие в мире финансовые центры. Торговля ценными бумагами происходит через ту площадку, которая разрабатывает правила работы и является гарантом исполнения сделок купли-продажи. Фондовая биржа не только организует операции, но и контролирует участников. Все сделки на бирже проходят регистрацию. Компании с помощью биржевых брокеров привлекают деньги для своего развития, а физические и юридические лица инвестируют собственные накопления, чтобы получить дополнительный доход.

  Операции на фондовой бирже происходят в несколько этапов:

  • подается заявка на покупку или продажу ценных бумаг;
  • сверяются параметры сделки;
  • проверяется правильность оформления проводимой сделки;
  • исполнение сделки – деньги обмениваются на ценные бумаги или наоборот.

  Сделки могут заключаться как в торговом зале, так и в электронном виде. В настоящее время это можно сделать через приложение сматрфона или через личный кабинет на сайте брокера. Торговля на бирже физических лиц может происходить только через посредников. Для начала торгов участнику необходимо открыть брокерский счет и заключить договор. Инвестор должен положить деньги и поручить брокеру купить или продать ценные бумаги. Для того чтобы вывести средства с брокерского счета, необходимо также дать поручение.

  Брокеры являются членами биржи, имеют лицензию, которая не требуется инвесторам, но может быть затребована регуляторами. Выделяют две категории брокеров:

  • комиссионные – обслуживают брокерские фирмы, исполняя приказы их клиентов. Сделки заключают в торговом зале;
  • брокеры в зале биржи – в их обязанности входит помощь другим членам биржи исполнять приказы клиентов. С внешними клиентами работать они не имеют права.

  В состав фондового рынка США входят 13 бирж, на которых и осуществляются операции с ценными бумагами. Крупнейшими считаются 3 из них:

  • NYSE (Нью-Йоркская биржа) – на которой обращаются ценные бумаги коммерческих организаций, которые имеют высокую капитализацию и мировую известность. Первая сделка состоялась в 1792 году. Это крупнейшая и солиднейшая биржа в мире по капитализации организаций. Ее членами являются крупнейшие концерны не только США, но и других стран. Выпустившие компании имеют высокую ликвидность и хороший кредитный рейтинг. Является гибридной – совмещает аукцион и автоматизированные операции. Главная особенность NYSE – специалисты, которые поддерживают процедуру торговли;
  • NASDAQ (электронная платформа для торгов) – электронная биржа, проводит операции с акциями высокотехнологичных компаний из IT-сектора. Одна из молодых, основана в 1971 году. Быстро растет и развивается. Благодаря электронным операциям имеет высокую ликвидность. По уровню капитализации находится на втором месте в мире, имеет ограниченное количество специалистов;
  • AMEX (американская фондовая площадка) – осуществляет оборот бумаг фирм с малой капитализацией и биржевые фонды ETF. Третья по величине мировая биржа, через которую проходит 10% всех акций США. Начало деятельности приходится на 1921 год. Известна как биржа, которая выводит на рынок новые продукты. Сделки проходят автоматизировано, участниками являются недавно открывшиеся небольшие и средние фирмы.

  Меньшие по объемам биржи в регионах США:

  • Чикагская биржа товаров;
  • Тихоокеанская биржа;
  • Бостонская площадка;
  • Филадельфийская фондовая биржа.

  Список крупнейших брокеров

  Представим список крупнейших компаний-брокеров США в порядке убывания доходности по результатам их предыдущего отчета.

  1. Marsh & McLennan Cos. Inc.
  2. Aon P. L. C.
  3. Уиллис Тауэрс Уотсон П. Л. С.
  4. Arthur J. Gallagher & Co.
  5. BB & T Insurance Services Co.
  6. Broun & Broun Inc.
  7. Wells Fargo Insurance Services USA Inc.
  8. Hub International LTD.
  9. Страховые услуги USI L. L. C.
  10. Lockton Cos L. L. C.
  11. NFP Corp.
  12. Alliant Insurance Services Inc.
  13. Assured Partners Inc.
  14. Актуриз
  15. Broad Street Partners Inc.

  Какой объем средств на фондовом рынке США

  

  На Соединенные Штаты Америки приходится 56% общей стоимости мирового фондового рынка. Доминирование США очень заметно в сравнении с Японией, которая находится на втором месте в мире, но контролирует всего 7,4%. Китай, который превратился в огромную экономическую державу, имеет всего лишь 5,4% от стоимости мирового рынка акций. Четвертое место занимает Великобритания, доля которой составляет 4,1%.

  Доминирующая стоимость американского рынка капитала отражается и на рейтинге крупнейших бирж мира, где им принадлежат первые три места. Это отражает показатели экономики, а также крупные доходы от IPO, которые возможно получить в США.

  На американские компании, такие как Apple, Tesla, Microsoft и Amazon, в совокупности приходится значительная доля капитализации, которая достигает триллионов долларов. Именно эти компании демонстрируют быстрый рост прибыли, которая реинвестируется по более высоким ставкам.

  Что такое торговая сессия и их длительность на рынке США

  Торговая сессия – это время работы бирж, которые предоставляют котировки и графики для свободной купли и продажи финансовых инструментов, находящихся в их листинге. Американская торговая сессия по объему торгов является самой крупной в мире и самой сильной по рыночным движениям. Время работы площадок в США является самым большим по объемам ликвидности (обращению денежных средств).

  

  Именно со стартом американской торговой сессии возрастает активность на рынке валют. Особенно это заметно во время открытия Нью-Йоркской биржи и Фондовой биржи Торонто. Это происходит в 16:00 по Московскому времени, а закрывается площадка в 01:00. Время открытия биржи в Чикаго – 17:00, закрытие – 02:00. Таким образом, продолжительность торговой сессии на рынке США составляет 10 часов.

  Динамика за последние годы

  В период с 1980 по 2023 год на фондовый рынок США вышло более 10000 компаний как из США, так и из других стран мира. За этот период проведено около 10883 IPO. Больше всего первичных размещений было проведено в 2020 году (всего 480); меньше всего в 2009 году, когда провели всего 62 IPO.

  Крах и падение фондового рынка США. Когда он рухнет

  В настоящий момент тремя составляющими американского фондового рынка стали риски рецессии, ужесточение монетарной политики и инфляция. По мнению экспертов, «дно» еще не достигнуто. В мае произошел обвал американского рынка. Причиной стало беспокойство инвесторов относительно состояния и перспектив развития.

  Экономические санкции, а также высокие цены на сырье могут способствовать замедлению глобального экономического роста и росту инфляции, в результате этого ФРС вынужденно повысит ставки. Инвесторы должны понимать, что нестабильная среда на американском рынке ценных бумаг сохранитсяу. Хотя даже приблизительной даты, когда он может рухнуть окончательно, не может предсказать ни один эксперт.

  Аналитики не видят быстрого обвала фондового рынка США, скорее склонны к прогнозу медленного процесса затухания долларовой финансовой системы, что может занять не годы, а десятки лет.

  Все, что нужно знать о фондовом рынке США

  Многие новички в мире трейдинга думают, что фондовый рынок – место, где торгуются любые активы. Это немного не так. Я постараюсь максимально подробно рассказать не только о работе на фондовом рынке, но и поделюсь личным опытом, как на нем можно заработать.

  Подписывайтесь на канал «Мир трейдинга» на YouTube, чтобы не пропускать новые обучающие видео от трейдеров нашей команды.

  Активы для торговли на фондовом рынке США
  

  

  Начнем с того, какие активы можно купить на фондовом рынке: там торгуются акции, облигации и ETF. Что из себя представляет каждый из этих инструментов? С акциями все понятно – это часть компании. То есть покупая акции компании Coca-Cola вы покупаете часть бизнеса этой компании. Даже на английском слово «акция» — это share, что также переводится как «доля» или «часть». Облигации тоже знакомы многим. По сути, это долговые расписки, деньги по которым вам возвращают через определенное время с процентами. А вот с ETF возникают небольшие сложности. Что это такое? ETF – это биржевой фонд. Попытаюсь объяснить на конкретном примере. Есть условная организация «А» и какая-то индустрия, например, «китайская экономика». Выражается эта индустрия в 1000 китайских компаний. Что делает компания «А»? У нее есть свободные деньги, и она в равных долях и нужном весе покупает все эти компании. Условную компанию Alibaba они могут купить большим объемом, потому что у нее больший вес в экономике, а какую-нибудь JD.com – меньшим объемом, потому что ее вес в экономике «Китая» меньше. Соответственно, все эти акции компания «А» покупает в нужных ей пропорциях, и они попадают на ее баланс. А уже после, под обеспечение купленных акций, компания «А» выпускает собственные акции, которые торгуются на Нью-Йоркской фондовой бирже и любой желающий может их купить. Напрашивается вопрос: зачем такое усложнение, когда можно просто пойти и купить акции «Китай»? Но задумайтесь: как именно их купить? Например, вы рядовой американец, живете в Оклахоме. Как вам купить китайские акции? Во-первых, нужно открыть счет у китайского брокера, что уже проблематично. Во-вторых, нужно знать китайский язык, что еще большая проблема, чем первая. А кроме этого придется миновать различные регуляторные моменты. В общем, это сложно. В случае ETF вы просто покупаете акции из биржевого фонда компании «А», платите за это какую-то небольшую комиссию и спокойно инвестируете в экономику «Китая». Это и есть основная задача ETF – «упаковать» в себя различные продукты. Это могут быть ETF на индустрию, на технологические компании, на энергетический сектор и многие другие. Сейчас на фондовом рынке представлены более 7 500 инструментов, так что любую свою инвестиционную идею вы сможете реализовать. Считаете, что подрастет натуральный газ, – найдете ETF на него. Думаете, что будут развиваться компании из сферы генной инженерии – есть ETF и на такие акции. Перечень активов огромен. Структура ETF

  Как проходит процесс торгов на фондовом рынке

  В американских фильмах часто показывают внушительное здание, к которому подъезжают люди на Ferrari, заходят внутрь и в огромном зале размахивают какими-то листочками, крича друг на друга. И вдруг зарабатывают деньги. Не очень понятно, как зарабатывают, но выглядит в кино именно так. Нью-Йоркская фондовая биржа Эта система действительно существовала где-то до 2007 года, но потом Нью-Йоркская фондовая биржа перешла на так называемый гибридный рынок. Теперь «на полу» биржи проходит не более 1.5% внутридневного объема рынка. Основные же объемы торгов – в электронном формате. Так как же происходит торговля сейчас? Сейчас Нью-Йоркская фондовая биржа — это не что иное, как одна из ECN – Electronic Communication Network, у которой нет конкретного здания, в котором ведутся торги. Чтобы понять, что такое ECN, посмотрите на картинку. Есть вы, покупатель, есть продавцы, а есть набор из ECN – ECN Nasdaq, ECN Arca и другие. Их очень много, перечислять все не буду. Все эти ECN, по сути, выполняют функцию биржи. Они соединены между собой в одну большую сеть. И эта сеть служит для того, чтобы связать вас и продавцов друг с другом. Торгуя на Нью-Йоркской фондовой бирже вы получаете доступ ко всем. Схема работы Нью-Йоркской фондовой биржи Вы можете открыть любую акцию и посмотреть, на какой из ECN она сейчас находятся. Открыв терминал и выбрав актив (для примера возьмем ETF на S&P500), вы четко увидите:

  • ECN, которые предлагают этот актив к покупке;
  • Цену, по которой кто-то готов их покупать или продавать;
  • Количество, которое готовы купить или продать.

  

  Характеристика ETF на S&P500

  Самое главное, что вы сейчас должны понять – сегодня все происходит через интернет. Физическое присутствие где-то в Нью-Йорке для того, чтобы торговать акциями, не нужно. Есть специальная платформа, получая доступ к которой, вы видите все доступные варианты для покупки/продажи различных акций или ETF на рынке. Все стало очень просто.

  Для чего нужен фондовый рынок. Его задача

  На самом деле, фондовый рынок не создавался, чтобы на нем спекулировать. Даже исходя из названия, фондовый рынок – это место, где происходит фондирование, то есть привлечение денежных средств. Допустим, есть компания UBER. Она хочет, чтобы ее бизнес развивался и выходил на новые рынки, а для этого ей нужно привлечь деньги. Как ей это сделать?

  • Первый вариант: пойти в банк и взять кредит, по которому потом придется платить проценты.
  • Второй вариант: выпустить облигации, по которым тоже придется платить проценты – ведь никто не будет занимать вам деньги «под 0».
  • Вариант три: можно часть своего бизнеса в условных 20% продать акционерам.

  Это называется IPO — Initial Public Offering, или публичное размещение на рынке. То есть когда компания берет часть своего бизнеса и выпускает его на рынок для продажи. Таким образом, компания привлекает деньги, а инвесторы, которые в эту компанию инвестировали еще до IPO, когда она была частной, могут продать свои доли. И обычно выход на публичный рынок приводит к тому, что стоимость компании начинает расти.

  Что происходит дальше? Когда компания частная, к ней не предъявляют особых требований. Ей не приходится раскрывать финансовые отчеты – это закрытая информация. Но когда компания становится публичной, за ней начинает следить множество регулирующих органов, и она должна раз в квартал публиковать свои финансовые отчеты. Делается это для того, чтобы средний инвестор, вроде меня и вас, был защищен.

  Игроки на бирже и их цели

  Игроков на бирже можно поделить на две группы.

  Крупные инвесторы

  К этой группе относятся банки, инвестиционные фонды, пенсионные фонды и хедж-фонды.

  

  Крупнейшие игроки фондовой биржи

  Например, знаменитый Уоррен Баффет и его фонд Berkshire Hathaway имеет под управлением $ 270 млрд. У Джима Саймонса и его фонда Renaissance Technologies сумма поменьше, но не менее внушительная – $ 80 млрд.

  В силу своей специфики крупные игроки покупают очень большие пакеты акций. А когда вы покупаете или продаете чего-то много, то влияете на цену. Много покупаете – цены растут, много продаете – цены падают. И так как крупные игроки владеют большим капиталом и покупают большими объемами, они формируют бóльшую часть объемов, которые и торгуются на Нью-Йоркской фондовой бирже. У каждого из этих фондов есть своя стратегия, они работают каждый по-своему, неодинаково.

  Например, инвестиционные банки, такие как Goldman Sachs и Morgan Stanley. Они зарабатывают тем, что продают свою аналитику о различных компаниях и индустриях, а также за счет вывода компаний на публичный рынок. И, помимо всего, у этих банков есть подразделения, которые также принимают участие в биржевых торгах. То есть у них очень диверсифицированы денежные потоки. Они присутствуют в различных сферах фондового рынка.

  Есть пенсионные фонды. У них тоже есть цель заработать, но она не основная, их путь к заработку лежит через менее рискованные инструменты. К тому же, пенсионные фонды законодательно ограничены в покупке некоторых классов активов.

  Хедж-фонды – организации, которые зарабатывают исключительно на покупке-продаже акций.

  Казалось бы – это крупные игроки, у них должна быть какая-то одна торговая стратегия, но в зависимости от класса игрока, стратегии могут использоваться очень разные. Поэтому у них их очень много.

  Розничные трейдеры

  Это такие трейдеры, как я и вы, – физические лица, которые оперируют небольшими суммами. А в контексте фондового рынка даже $ 30 млн. – небольшие деньги, которые значительного влияния на цену не оказывают. По последним данным, такие инвесторы формируют не больше 10-15% внутридневного объема Нью-Йоркской фондовой биржи.

  Нужно четко понимать, что задача и цель у всех игроков на фондовом рынке только одна – заработать деньги. Других задач нет. Просто подход к заработку у каждого немного разный. Розничные трейдеры не исключение, они торгуют на рынке с той же целью заработка. И единственно, что их отличает от инвесторов – способы, которыми они это делают.

  Чуть позже я опишу стратегии, с помощью которых розничные трейдеры смогут зарабатывать на фондовом рынке.

  Причина популярности фондового рынка

  Многие из вас заметили, что фондовый рынок в последнее время стал мегапопулярным. Из каждого утюга мы слышим призывы торговать на фондовом рынке, купить акции Tesla, Apple или бог весть кого еще. Но так было не всегда. В 2008-2009 году такой популярности у фондового рынка не было. Тогда все говорили только о рынке форекс.

  Так почему ситуация так изменилась и фондовый рынок стал самой желанной площадкой?

  Объясню это с точки зрения крупных инвесторов и ритейл-трейдеров.

  Если говорить про крупных игроков, то все очень просто: политика Центрального Банка за последние 12 лет отличалась низкими процентными ставками, которые держались очень долгое время, как и программы стимулирования экономики. Это и привело к существенному росту динамики фондового рынка. Мы наблюдаем невероятный бычий рынок (когда цены поступательно растут) уже примерно 12 лет. Это потому, что низкие процентные ставки делают практически бессмысленными какие-то другие инвестиции. У вас фактически нет альтернативных источников инвестирования, и вы вынуждены приходить на фондовый рынок. Данный приток денег на фондовый рынок провоцирует рост цен акций, который привлекает еще больше людей – и так далее по спирали.

  С точки зрения ритейл-трейдера популярность фондового рынка обусловлена развитием технологий. Доступ стал до безобразия простым. Вы можете просто скачать приложение на телефон и покупать акции онлайн, находясь в любом месте. Вам не придется получать сложные лицензии, летать в Америку и сталкиваться с другими трудностями. Естественно, начался приток людей. Умножаем количество новых трейдеров на рост цен на акции. То есть, кто купил акции, заработали. Это привлекло еще больше людей. И так по кругу. Люди видят, что можно заработать денег и все больше идут на рынок.

  Чтобы лучше понимать динамику, достаточно посмотреть на условный индекс S&P500 – это средний индекс по всем компаниям США (500 самых крупных из них). И за 13-летний период – 2009-2021 годы – мы видим фазу нереального бычьего тренда.

  

  Фаза бычьего тренда 2009-2021 годы

  Естественно, любой человек, который это понимает, начинает прикидывать: если бы я купил, то бы уже заработал столько-то. И такая логика привлекает на рынок огромное количество людей. Мы видели бычьи фазы на рынке и раньше, например, в 90-х годах, но эта фаза была не такой сильной, что обуславливалось сложным доступом на рынок.

  Стратегии заработка на фондовом рынке

  Разделим их на две части: поговорим об инвестировании и трейдинге.

  Инвестирование

  Подразумевается удержание акций на протяжении долгого времени. Ведь когда вы инвестируете, вы покупаете бизнес компании. И делаете это не с точки зрения спекуляции, а с точки зрения владения этим бизнесом. В данном случае все очень просто.

  А почему выгодно? Прибегну к цифрам. Представьте, вы храните деньги в долларах. А у доллара, как и у любой валюты, есть инфляция. Посчитав инфляцию доллара за период с января 2010 по декабрь 2020 мы получаем 20% за 10 лет, значит в среднем 2% в год. Таким образом, храня деньги в долларах, вы гарантированно теряете 2% своих денег в год.

  Здесь наглядно показано, как ваши 100 $ превращаются в 80 $.

  

  Инфляция 100$ за 2010-2021

  Если мы посмотрим на российский рубль за тот же период, то в РФ инфляция составила 99%, в год это примерно 8% инфляции. Понятно, что в какой-то период могла быть девальвация или укрепление рубля. Но если посмотреть на длинный горизонт, то храня деньги в российском рубле, вы гарантированно теряете в среднем 9% в год.

  

  Инфляция российского рубля за 2010-2021

  Посмотрим на фондовый рынок, взяв для примера опять же S&P500. Мы видим стабильный среднегодовой рост. Понятно, что когда-то рынок может упасть на 30%, когда-то на 50%, когда-то вырасти на 30%. Но если брать средние цифры, то начиная с 1926 года этот рынок растет на 10-11% в год.

  

  Средний размер инфляции с 1971 года

  Так что если вы хотите сберечь свои деньги, то гораздо выгоднее инвестировать их в фондовый рынок, чем хранить их в банке или в чем-то еще.

  Если говорить о том, сколько можно заработать, то снова обратимся к примеру. Инвестировав 1 000 $ в акции Amazon в 1997 году, на текущий момент у вас был бы 1 362 000 $.

  

  Рост акций Амазон с 1997 года

  Трейдинг

  Трейдинг представляет собой спекуляцию ценой актива. Если инвестирование предполагает долгое нахождение в позиции, то трейдинг – в основном короткое. Существуют разные виды трейдинга: дей-трейдинг (открытие-закрытие позиции в течение одного торгового дня), скальпинг (открытие-закрытие позиций в течение 2-х часов максимум), свинг-трейдинг (вы находитесь в одной позиции 2-3 дня или несколько недель). Каждый из этих торговых стилей обладает своими плюсами и минусами. Вид трейдинга, то есть стиль, всегда нужно подбирать под вашу загруженность: работаете вы или нет, сколько времени вы готовы уделять трейдингу? Также стоит обратить внимание на свой психотип: что вам более комфортно? Если вы склонны к риску, то вам больше подойдет дей-трейдинг или скальпинг, если же не склонны, то инвестиционные методы.

  Профит на фондовом рынке

  Главный вопрос, который интересует всех – сколько реально заработать?

  Примеров масса, но все перебирать не будем. Самый знаменитый – Тимоти Сайкс, который из $ 10 тыс. сделал $ 10 млн. буквально за год.

  Заработать можно очень много, но у любой медали есть две стороны. Можете сразу спросить: «Почему не все тогда миллионеры, если можно заработать огромные деньги, купив Amazon на $ 1 000 и сделать $ 1млн?».

  Проблемы, с которыми вы столкнетесь

  Допустим вы решили, что вам больше нравится инвестирование, и вы хотите покупать акции, а не хранить деньги в банке и терять их на инфляции. Еще до того, как вы купите свою первую акцию, вы столкнетесь с основной проблемой фондового рынка: как отличить прибыльную компанию от убыточной? Ведь чтобы купить Amazon в 1997 году, нужно было его найти среди сотен других перспективных компаний, которые на сегодняшний день банкроты.

  Сегодня на фондовом рынке США в среднем торгуется 8 000 акций. Какие-то компании могут быть уже переоценены, какие-то недооценены. Как найти недооцененные, а не купить переоцененные компании? Как понять, кто через 10 лет будет как Amazon, а кто нет?

  Поэтому основные проблемы, с которыми сталкивается инвестор, только начинающий работу на фондовом рынке, – выбор акций и анализ фундаментальных показателей. Я и мои коллеги-трейдеры платформы «Мир трейдинга» как раз можем помочь узнать:

  • Как правильно выбирать акции?
  • На какие фундаментальныепоказатели смотреть?
  • Что эти показатели значат?

  И много другой полезной для начинающего инвестора информации.

  Если же вы пришли на рынок, выбрав трейдинг, значит вы хотите торговать постоянно, а не сидеть долгое время в позициях. Какие проблемы ждут вас тогда?

  Для начала, вам необходим четкий алгоритм действий. Вы не сможете торговать интуитивно. Окей, один раз ваша интуиция вас не подведет, а в следующий раз может и не повезти. Чтобы спрогнозировать свои денежные потоки, и, главное, доход, вам нужна торговая стратегия, по которой уже есть усредненные показатели доходности. Существует множество торговых стратегий, среди которых нужно выбрать одну и тщательно в ней разобраться.

  Наша команда трейдеров в «Мире трейдинга» обучает торговым стратегиям, подходящим под любые стили работы. Главное, что вам придется сделать, это выбрать – какой из этих видов и стилей стратегий ближе лично вам.

  Чтобы обезопасить свой депозит, научиться анализировать рынок и определять точку входа, предлагаем вам записаться на наш бесплатный курс «Снайпер для начинающих».

  ОСТАВЬ ЗАЯВКУ И ПРОЙДИ
  КУРС «СНАЙПЕР ДЛЯ НАЧИНАЮЩИХ»
  СОВЕРШЕННО БЕСПЛАТНО

  Источник https://spravochnick.ru/mikro-_makroekonomika/fondovyy_rynok_ssha/

  Источник https://finswin.com/rynok/terminologiya/fondovyj-rynok-ssha.html

  Источник https://tradings.world/magazine/news/vse-chto-nuzhno-znat-o-fondovom-rynke-ssha/

  Похожие записи:

  1. Как защищены финансы на бирже и как выбрать надежного брокера
  2. Пункты, пипсы и тики в трейдинге
  3. Фондовый рынок – средство решения проблем для инвесторов
  4. Что такое CFD?