Инвестиции как экономическая категория и их роль в развитии экономики

Сущность и роль инвестиций в современной экономике

Инвестиции одна из важнейших экономических категорий, определяющих развитие экономики.

Инвестиции способствуют накоплению социального капитала, внедрению достижений науки и техники, в результате чего создается база для расширения производственных возможностей стран и их экономического роста. Создание новых рабочих мест напрямую зависит от инвестиционного процесса, поскольку инвестиции определяют процесс расширенного воспроизводства.

Инвестиции играют важную роль как на макро-, так и на микроуровне. Они определяют будущее страны в целом, отдельного хозяйствующего субъекта и являются локомотивом развития экономики.

Ведущая роль инвестиций в развитии экономики определяется тем, что благодаря им осуществляется накопление капитала предприятий, а, следовательно, создание основы для расширения производственных возможностей страны и экономического роста.

Инвестиционная деятельность в той или иной степени присуща любому предприятию. В рыночной экономике есть много инвестиционных возможностей. В то же время любое предприятие имеет ограниченные свободные финансовые ресурсы, доступные для инвестиций. Поэтому возникает задача оптимизации инвестиционного портфеля.

Фактор риска очень значителен. Инвестиционная деятельность всегда осуществляется в условиях неопределенности, степень которой может существенно различаться. Таким образом, на момент приобретения новых основных средств невозможно точно спрогнозировать экономический эффект от этой операции. Поэтому решения часто принимаются интуитивно.

Динамичное и эффективное развитие инвестиционной деятельности необходимое условие стабильного функционирования и развития экономики. Масштабы, структура и эффективность использования инвестиций во многом определяют результаты управления на различных уровнях экономической системы, состояние, перспективы развития и конкурентоспособность национальной экономики. Инвестиции формируют производственный потенциал на новой научно-технической основе и предопределяют конкурентные позиции стран на мировых рынках.

Важнейшим условием активизации инвестиционного процесса является совершенствование его правового регулирования. Основными законами в сфере инвестиционной деятельности в России являются Федеральный закон «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений» № 39-ФЗ с изменениями и дополнениями, Федеральный закон «Об иностранных инвестициях в России». № 160-ФЗ. Правовая база регулирования инвестиционной сферы отражена в Гражданском кодексе Российской Федерации.

Сущность и роль инвестиций в национальной экономике

В современной экономической литературе понятие «инвестиции» является одним из наиболее часто используемых. Разнообразие трактовки этого понятия отражает неоднозначный подход авторов к данной экономической категории. Во многом это связано с эволюцией научной мысли, спецификой конкретных этапов исторического развития, сложившимися формами и методами управления.

Термин «инвестиции» происходит от латинского слова invest инвестировать (некоторые авторы считают, что слово «инвестиции» происходит от латинского investire налогообложение). В самом широком понимании инвестиции это вложение капитала во всех его формах в различные объекты (инструменты) с целью его последующего увеличения (получения прибыли и достижения других экономических и неэкономических результатов). В более узком понимании инвестиции следует понимать вложение экономических ресурсов и ценностей (внутренних и внешних) в различные программы и проекты с целью получения прибыли и других конечных результатов (социальных, экологических и т. д.).

В соответствии со ст. 1 Закона «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений» «инвестициями являются денежные средства, ценные бумаги, иное имущество, в том числе имущественные права, иные права, имеющие денежную оценку, вложенные в предпринимательскую деятельность и (или ) иную деятельность с целью извлечения прибыли и (или) достижения иного полезного эффекта».

Как экономическая категория инвестиции характеризуются:

1. вложение капитала в объекты предпринимательской деятельности с целью увеличения первоначально авансированной стоимости.
2. финансовые отношения между участниками инвестиционной деятельности (инвесторы, девелоперы, подрядчики, государство, финансовые учреждения и др.), возникающие в процессе реализации инвестиционных проектов.

Для предприятий инвестиции обычно представляют собой текущие расходы в денежной форме, а результаты представляют собой ожидаемые доходы также в денежной форме. Следовательно, если мы обратим внимание только на денежный аспект инвестиций и признаем, что любые потребности имеют денежное выражение, то из приведенного выше определения мы можем сделать вывод, что инвестиции это акт вложения денег (называемых инвестициями) с целью получения дохода в будущее. Это определение дано в ряде учебников.

В рыночной экономике сущность инвестиций заключается в сочетании двух аспектов инвестиционного процесса: капитальных затрат и результатов, соизмеримость этих элементов лежит в основе теории экономической оценки инвестиций. Вложения производятся с целью получения определенного результата (прибыли) и становятся бесполезными, если этот результат не приносит.

Чтобы понять экономическую природу инвестиций, важно иметь в виду, что капитал входит в их состав в различных формах. К инвестициям относятся средства в виде привлеченных средств (паев), заемных средств, собственных средств, а также в виде определенных материальных и материальных элементов, например, в виде зданий, сооружений, оборудования, интеллектуальных ценностей, имущественных прав. вклад участников инвестиционного процесса в создание (развитие, модернизацию) объекта предпринимательской деятельности. В любом случае вложения приобретают стоимостную характеристику.

Эти формы инвестирования объединяет, во-первых, то, что все они воплощены в создаваемом объекте предпринимательской деятельности, образуют его активы, и, во-вторых, долгосрочное перераспределение средств и ресурсов между теми, у кого они есть, и теми, кто нужно их.

Инвестиции играют важную роль в функционировании и развитии экономики. Изменение количественных соотношений инвестиций влияет на объем общественного производства и занятости, структурные изменения в экономике, развитие секторов и сфер экономики.

Обеспечение накопления денежных средств предприятий, производственного потенциала, инвестиций напрямую влияет на текущие и будущие результаты хозяйственной деятельности. При этом инвестиции должны осуществляться в эффективных формах, поскольку вложения в морально устаревшие средства производства и технологии не дадут положительного экономического эффекта. Нерациональное использование инвестиций влечет за собой замораживание ресурсов и, как следствие, снижение объемов производства. Таким образом, для экономики важна эффективность использования инвестиций: увеличение масштабов инвестиций без достижения определенного уровня их эффективности не приводит к стабильному экономическому росту.

Роль инвестиций в экономике страны заключается в том, что они создают условия для дальнейшего расширения производства. Часть инвестиций направляется на прирост непроизводственных основных фондов в сфере образования, здравоохранения и др. Инвестиции в виде резервов страны на непредвиденные обстоятельства имеют большое значение для общества.

Можно выделить следующие признаки вложений, наиболее значимые:

• потенциальная способность инвестиций приносить доход;
• инвестиционный процесс, как правило, связан с преобразованием части накопленного капитала в альтернативные виды активов хозяйствующего субъекта (предприятия);
• в процессе инвестирования используются разнообразные инвестиционные ресурсы, которые характеризуются спросом, предложением и ценой;
• целенаправленный характер вложения капитала в любые материальные и нематериальные объекты (инструменты);
• наличие срока инвестирования (этот термин всегда индивидуален и заранее определять его незаконно);
• инвестиции осуществляются лицами, называемыми инвесторами, которые преследуют свои индивидуальные цели, не всегда связанные с извлечением прямых экономических выгод;
• наличие риска капиталовложений, что означает вероятностное достижение инвестиционных целей.

Классификация инвестиций

Классификация видов инвестиций определяется типом лежащего в их основе критерия. Этим объясняется разнообразие существующих классификаций, имеющих право на существование, поскольку они позволяют улучшить анализ инвестиций с целью повышения эффективности их использования.

Инвестиции классифицируются: По форме:

• денежные средства и их эквиваленты (целевые депозиты, оборотный капитал, доли и доли в уставном капитале, ценные бумаги, займы и т. д.);
• Земной шар;
• здания, сооружения, машины и оборудование, средства измерения и тестирования, оснастка и инструменты, любое другое имущество, используемое в производстве или имеющее ликвидность;
• имущественные права, оцениваемые, как правило, в денежном эквиваленте (секреты производства, лицензии, товарные знаки, сертификаты, права землепользования и др.).

Об участии инвестора в инвестиционном процессе:

• прямые вложения в уставный капитал с целью не только получения прибыли, но и участия в управлении предприятием, подразумевают прямое участие инвестора во вложении капитала в конкретный объект инвестирования;
• косвенное (опосредованное) вложение капитала инвестора в объекты инвестирования через финансовых посредников (институциональных инвесторов) путем приобретения различных финансовых инструментов;
• портфель средства, вложенные в экономические активы с целью получения дохода и диверсификации рисков.

По объекту инвестирования:

• вложения в имущество, материальные активы (материальные вложения) вложения, непосредственно участвующие в производственном процессе (земля, здания, оборудование, запасы и др.,
• стратегические для создания новых предприятий, новых производств, приобретения целостных имущественных комплексов и др. в другой сфере деятельности,
• базовая для расширения существующих предприятий, создания новых предприятий и производств в той же сфере деятельности, что и раньше,
• текущие для поддержания процесса воспроизводства, замены основных средств, капитального ремонта, пополнения оборотных средств,
• инновационный для модернизации предприятия, технического перевооружения, безопасности (в широком смысле),
• вложения в денежные средства (финансовые вложения) вложения в финансовую собственность, приобретение прав на участие в делах других предприятий, долговых прав, размещение денег в банке и т. д.,
• вложения в нематериальные активы (нематериальные вложения) вложения в обучение, рекламу, организацию предприятия, социальные мероприятия, лицензии, товарные знаки и др. Их особенностью является сложность определения срока окупаемости и размера ожидаемой прибыли.

С точки зрения репродуктивной направленности:

• чистые инвестиции (первоначальные вложения, первоначальные вложения) осуществленные при создании или покупке предприятия, проекта и т. д.;
• ремонтные вложения сумма капитала, вложенного в простое воспроизводство амортизируемого имущества (обычно равна сумме амортизационных отчислений);
• чистые инвестиции (реинвестиции) направление части чистой прибыли компании на приобретение или изготовление новых средств производства;
• валовые инвестиции (валовые инвестиции) сумма ремонта и чистых инвестиций;
• дезинвестиция высвобождение ранее инвестированного капитала из инвестиционного оборота.

По длительности вложения:

• краткосрочные (до 1 года);
• долгосрочное.

Основными инструментами краткосрочного инвестирования являются банковские депозиты, векселя, сертификаты и высоколиквидные ценные бумаги.

Долгосрочные (на длительный период) вложения это вложения в реальный сектор. К ним относятся долгосрочные финансовые вложения, например, в акции дочерних компаний, в уставные фонды других компаний. Целью долгосрочных вложений является увеличение основных и оборотных средств предприятия.

По формам воспроизводства в реальном секторе:

• создать объект предпринимательской деятельности;
• расширить производство;
• на реконструкцию, техническое перевооружение.

Структура инвестиций в эти направления зависит от того, на какой стадии находится предприятие. На начальном этапе инвестиции направляются на создание объекта. В условиях, когда товар востребован на рынке, инвестиции направляются на расширение производства. Все зависит от масштабов производства и конъюнктуры рынка. По мере роста износа основных фондов возникает необходимость в их реконструкции и техническом перевооружении.

В зависимости от окончательных результатов:

• увеличить объемы производства;
• улучшить качество выпускаемой продукции;
• для экономии ресурсов (в конечном итоге для снижения стоимости);
• увеличить количество рабочих мест.

По формам собственности:

Частные инвестиции Инвестиции формируются за счет средств частных, корпоративных предприятий и организаций, граждан, в том числе как собственных, так и заемных средств.

Государственные инвестиции инвестиции формируются из государственного бюджета и других государственных финансовых источников.

По источникам финансирования:

• собственные (амортизация, прибыль);
• заемные (займы);
• привлеченные (путем выпуска акций).

Соотношение собственных и заемных инвестиций является показателем финансовой устойчивости. Это нормально, когда собственные средства при инвестировании составляют около 70%, заемные 30%. Разные источники имеют разную ценность для предприятия. Необходимо, чтобы соотношение источников инвестиций было оптимальным. Основная задача снизить затраты, связанные с инвестициями.

По уровню инвестиционного риска:

• Безрисковые вложения характеризуют вложение средств в такие инвестиционные объекты, для которых отсутствует реальный риск потери ожидаемого дохода или капитала, а получение реальной прибыли практически гарантировано.
• Низкорисковые инвестиции характеризуют капитальные вложения в объекты, риск которых ниже среднерыночного уровня.
• Среднерисковые инвестиции выражают «капитальные вложения в объекты, риск которых соответствует среднерыночному уровню.

Высокорисковые вложения определяются тем, что уровень риска для объектов этой группы обычно выше среднерыночного.

Спекулятивное инвестирование это вложение капитала в наиболее рискованные активы (например, в акции молодых компаний), где ожидается максимальная доходность.

На региональной основе это:

• инвестиции за границу вложения в инвестиционные объекты, расположенные за пределами государственных границ данной страны;
• внутренние инвестиции инвестиции в объекты, расположенные на территории данной страны;
• региональные инвестиции инвестиции в конкретный регион страны.

Наиболее распространенной в российской экономике является классификация инвестиций на прямые, портфельные и другие. Прямые инвестиции вложения в данное предприятие, объем которых составляет не менее 10% от уставного капитала этого предприятия. Портфельные инвестиции это вложения в ценные бумаги данного предприятия, объем которых составляет менее 10% от уставного капитала. Прочие инвестиции это вложения, не связанные с предприятием (капитальные вложения в ГКО, ОФЗ и т.д.).

Реальные инвестиции

Под реальными инвестициями понимается вложение денежных средств (капитала) в создание реальных активов (как материальных, так и нематериальных), связанных с осуществлением операционной деятельности хозяйствующих субъектов, решением их социально-экономических проблем.

В современных экономических условиях реальные инвестиции для многих фирм являются единственным направлением инвестиционной деятельности. Реальные инвестиции позволяют фирмам выходить на новые товарные рынки и обеспечивать постоянный рост их рыночной стоимости.

В зависимости от задач, которые компания ставит перед собой в инвестиционном процессе, все возможные реальные инвестиции сгруппированы в следующие основные группы:

• Обязательные инвестиции (или инвестиции для удовлетворения требований государственных органов) это инвестиции, которые необходимы предпринимательской фирме для продолжения работы. В эту группу входят инвестиции, целью которых является организация экологической безопасности деятельности компании или улучшение условий труда сотрудников компании до уровня, соответствующего нормативным требованиям и т. д.;
• инвестиции в повышение эффективности фирмы. Их цель это, прежде всего, создание условий для снижения затрат компании за счет модернизации оборудования, совершенствования используемых технологий, совершенствования организации труда и управления. Эти вложения необходимы предпринимательской фирме, чтобы выдерживать конкуренцию;
• инвестиции в расширение производства. Их цель увеличение объемов производства товаров для ранее сформированных рынков в рамках существующих производств;
• инвестиции в создание новых производств. В результате таких инвестиций создаются совершенно новые предприятия, которые будут производить товары, которые ранее не производились компанией, или предоставлять новый вид услуг.

Основное направление реальных инвестиций это капитальные вложения. В соответствии с Федеральным законом Российской Федерации «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений», под капитальными вложениями понимаются вложения и основные средства (основные средства), в том числе затраты на новое строительство, расширение. , реконструкция и техническое перевооружение действующих предприятий, закупка машин, оборудования, инструмента, инвентаря, проектно-изыскательские работы и другие расходы. Таким образом, капитальные вложения включают в себя вложения, которые осуществляются в форме: нового строительства, расширения компании, реконструкции, технического перевооружения и приобретения действующих предприятий.

Под новым строительством принято понимать строительство нового объекта с полным технологическим циклом по типовому или индивидуально разработанному проекту, который после ввода в эксплуатацию будет иметь статус юридического лица. Как правило, предпринимательская фирма прибегает к новому строительству, когда необходимо увеличить объемы производственно-хозяйственной деятельности или диверсифицировать основную деятельность фирмы.

В результате расширения компании в дополнение к уже существующим возводятся новые производственные мощности на новых площадях или расширяются отдельные производственные корпуса и помещения. Расширение осуществляется в том случае, если существующих производственных мощностей недостаточно для размещения дополнительного или нового оборудования.

Реконструкция это выполнение строительно-монтажных работ на существующих площадях без остановки основного производства с частичной заменой оборудования морально устаревшего и физически изношенного. Реконструкция обычно проводится с целью увеличения производственного потенциала предпринимательской фирмы, значительного улучшения качества продукции, внедрения ресурсосберегающих технологий и др. Реконструкция также может проводиться с целью изменения профиля предпринимательской компании и организации выпуск новой продукции на уже действующих производствах.

Техническое перевооружение мероприятия, направленные на замену и модернизацию оборудования, при этом расширение производственных площадей не осуществляется. Чаще всего техническое перевооружение осуществляется за счет внедрения новой техники и технологий, механизации и автоматизации производственных процессов, модернизации и замены устаревшего и изношенного оборудования на новое. Техническое перевооружение проводится в целях обеспечения роста производительности труда и объемов выпускаемой продукции, повышения качества выпускаемой продукции, а также улучшения условий труда и организации.

Такая форма инвестирования, как приобретение предприятий, осуществляется только крупными предпринимательскими фирмами, поскольку требует больших вложений средств. Такая форма инвестирования приводит к увеличению общей стоимости активов обоих предприятий и дает им определенные преимущества перед конкурентами, за счет взаимодополняемости технологий и номенклатуры продукции, за счет появления возможностей снижения затрат за счет экономии на оптовые закупки сырья и материалов за счет совместного использования торговой сети и т. д.

Приобретение нематериальных активов это долгосрочные инвестиции фирмы путем приобретения патентов, лицензий, товарных знаков, товарных знаков, других прав на использование производственной информации, прав на использование земли и природных ресурсов, компьютерных программных продуктов, прав интеллектуальной собственности и т. д.

В процессе функционирования предпринимательской фирмы выбор конкретной формы реальных инвестиций определяется многими факторами:

• во-первых, задачами отраслевой, товарной и региональной диверсификации деятельности фирмы;
• во-вторых, возможности внедрения новых технологий;
• в-третьих, наличие собственных инвестиционных ресурсов и (или) возможность использовать заемные или привлеченные ресурсы.

Реинвестирование

Реинвестирование это повторное, дополнительное вложение собственного или иностранного капитала в экономику в форме увеличения ранее вложенных инвестиций за счет доходов и полученной от них прибыли. Реинвестирование позволяет сконцентрировать инвестиции на одном объекте, расширить производство. Сфера финансового реинвестирования ценные бумаги, реальные вложения основной и оборотный капитал.

Реинвестирование, более известное как «сложные проценты», превращает ваш первоначальный капитал в современный и очень мощный инструмент получения дохода.

Реинвестирование это процесс получения дохода от реинвестированного дохода от исходного актива. Для работы этого процесса достаточно двух вещей: реинвестирования доходов и времени. Чем больше времени вы тратите на свои инвестиции, тем больше вы увеличиваете потенциальный доход от своих первоначальных инвестиций.

Портфельные инвестиции

Инвестиционный портфель это определенный набор финансовых инструментов и реальных инвестиционных проектов, который позволяет реализовать разработанную инвестиционную стратегию предприятия при существующих ограничениях (количество свободных денежных средств, временной горизонт инвестирования, приемлемый уровень инвестиционного риска). Несмотря на то, что портфель состоит из отдельных инвестиционных объектов, он является неотъемлемым объектом управления.

Процесс формирования инвестиционного портфеля связан с выбором определенного набора инвестиционных объектов для инвестиционной деятельности. Современная портфельная теория исходит из того, что при осуществлении инвестиционной деятельности инвесторы могут инвестировать не в один, а в несколько объектов, тем самым целенаправленно формируя определенный набор инвестиционных объектов (инвестиционный портфель). Причем эта совокупность обладает теми инвестиционными качествами, которые недостижимы с точки зрения отдельного объекта инвестирования, но возможны только при их сочетании.

Из определения следует, что основной целью формирования инвестиционного портфеля является обеспечение реализации разработанной инвестиционной стратегии предприятия путем выбора наиболее эффективных и надежных инвестиционных вложений. Например, если инвестиционная стратегия предприятия направлена ​​на расширение основной производственной деятельности, то его портфель будет состоять в основном из реальных инвестиционных проектов, а другие объекты (ценные бумаги, депозиты и т. д.) займут подчиненное место.

По типам инвестиционных объектов различают портфель реальных инвестиций (инвестиционные проекты), портфель финансовых вложений (финансовый портфель) и смешанный инвестиционный портфель, объединяющий несколько разнородных инвестиционных объектов. Выбранный тип портфеля определяется направлением и объемом инвестиционной деятельности. Для предприятий, занимающихся производственной деятельностью, основным видом формируемого портфеля является портфель реальных инвестиционных проектов, для институциональных инвесторов портфель финансовых инструментов.

Заключение

Одним из обязательных условий успешного функционирования экономики страны в целом, а также одним из важнейших направлений деятельности любого хозяйствующего субъекта является осуществление инвестиционной деятельности.

Инвестирование один из важнейших аспектов любой динамично развивающейся коммерческой организации.

Под инвестициями понимаются денежные средства государства, предприятий и физических лиц, направляемые на создание, обновление основных фондов, на реконструкцию и техническое перевооружение предприятий, а также на приобретение акций, облигаций и других ценных бумаг и активов.

Основные аргументы в пользу необходимости инвестиций повышение эффективности производства и максимизация прибыли. В конечном итоге они необходимы для обеспечения нормального функционирования предприятия в будущем, стабильного финансового состояния и получения максимальной прибыли.

Эффективность развития экономики страны, ее отдельных регионов, отраслей и новых форм собственности во многом зависит от характера инвестиционной политики, ее ориентации на наиболее полное и рациональное использование всех видов ресурсов. Основная цель современной инвестиционной политики перевод экономики на интенсивный путь развития с последующим сокращением затрат на экстенсивный рост производственного потенциала и увеличением инвестиций в интенсификацию использования уже задействованных основных фондов.

Привлечение национальных и иностранных инвестиций в экономику России в крупных масштабах преследует долгосрочные стратегические цели создания в России цивилизованного, социально ориентированного общества с высоким качеством жизни населения, основанного на смешанной экономике, что подразумевает не только совместное эффективное функционирование различных форм собственности, но и интернационализация. рынок товаров, труда и капитала.

Присылайте задания в любое время дня и ночи в ➔

Официальный сайт Брильёновой Натальи Валерьевны преподавателя кафедры информатики и электроники Екатеринбургского государственного института.

Все авторские права на размещённые материалы сохранены за правообладателями этих материалов. Любое коммерческое и/или иное использование кроме предварительного ознакомления материалов сайта natalibrilenova.ru запрещено. Публикация и распространение размещённых материалов не преследует за собой коммерческой и/или любой другой выгоды.

Сайт предназначен для облегчения образовательного путешествия студентам очникам и заочникам по вопросам обучения . Наталья Брильёнова не предлагает и не оказывает товары и услуги.

В случае копирования материалов, указание web-ссылки на сайт natalibrilenova.ru обязательно.

© «Брильёнова Наталья Валерьевна»

Инвестиции как экономическая категория и их роль в развитии экономики

Инвестиции как вложения капитала с целью его увеличения в будущем. Толкование категории «инвестиции» в соответствии с новыми условиями. Рыночный подход к анализу сущности, форм и принципов инвестиционной деятельности. Основные формы и виды инвестиций.

Рубрика	Экономика и экономическая теория
Вид	реферат
Язык	русский
Дата добавления	10.02.2012
Размер файла	21,8 K

• посмотреть текст работы

• скачать работу можно здесь

• полная информация о работе

• весь список подобных работ

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Размещено на http://www.allbest.ru/

Инвестиции как экономическая категория и их роль в развитии экономики

Важнейший элемент хозяйственной жизни и предмет экономической теории — инвестиции.

Обращение к трактовке термина «инвестиции» в зарубежной экономической литературе показывает, что в различных школах и направлениях экономической мысли определения понятия «инвестиции» содержат общую существенную черту — связь инвестиций с получением дохода как целевой установкой инвестора.

В наиболее общем виде инвестиции понимаются как вложения капитала с целью его увеличения в будущем. Такой подход к определению понятия «инвестиции» господствует как в европейской, так и в американской методологии.

Вместе с тем нередко встречается позиция, в соответствии с которой предлагается различать категории «инвестиции», с одной стороны, и «вложения капитала», с другой стороны, на том основании, что отличительным признаком инвестиций, по мнению ее представителей, является производительный характер данной категории. При этом под инвестициями понимается, как правило, приобретение средств производства, а под вложениями капитала — покупка финансовых активов. В частности, в учебных курсах «Экономикс» при всех различиях в трактовке термина «инвестиции» большинство авторов подчеркивают материально-вещественное содержание инвестиций либо как «расходов на строительство новых предприятий, на станки и оборудование с длительным сроком службы», либо как «прироста любых материальных ценностей — всех расходов, которые непосредственно способствуют росту общей величины капитала в экономической системе».

В специальных исследованиях, посвященных проблемам инвестирования, инвестиции определяются как способ помещения капитала, который должен обеспечить сохранение или возрастание стоимости капитала и принести положительную величину дохода. Такой подход определяет в качестве существенного признака инвестиций не характер вложений, а связь инвестиций с возрастанием капитала.

Таким образом, инвестиции в западной экономической литературе рассматриваются в единстве двух аспектов: ресурсов и вложений. Наиболее очевидно такой подход представлен в работах Дж.М. Кейнса, по мнению которого инвестиции — та часть дохода за текущий период, которая не была использована для потребления, текущий прирост ценностей капитального имущества в результате производительной деятельности данного периода. Это определение, которое не является исчерпывающим, отличает достаточно четкое выделение двух сторон инвестиций: ресурсов и вложений, обеспечивающих прирост капитального имущества.

Развитие рыночных отношений в российской экономике обусловило необходимость пересмотреть толкование категории «инвестиции» в соответствии с новыми условиями. Характерными чертами формирующегося рыночного подхода к пониманию сущности инвестиций являются:

— связь инвестиций с получением дохода как мотива инвестиционной деятельности;

— рассмотрение инвестиций в единстве двух сторон: ресурсов и вложений;

— анализ инвестиций не в статике, а в динамике, что позволяет объединить в рамках категории «инвестиции» ресурсы, вложения и отдачу вложенных средств как мотива этого объединения;

— включение в состав объектов инвестирования любых вложений, дающих экономический эффект.

Рыночный подход к анализу сущности, форм и принципов инвестиционной деятельности нашел отражение при определении термина «инвестиции» в российском законодательстве. Формулировка этого содержится и в Федеральном законе «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений» от 25 февраля 1998 г. №39-ФЗ иной деятельности в целях получения прибыли и достижения иного полезного эффекта.

В целом инвестиции определяются как процесс, в ходе которого осуществляется преобразование ресурсов в затраты с учетом целевых установок инвесторов — получения дохода.

Обобщая все вышеизложенное, попытаемся дать определение инвестиций с этих позиций.

Инвестиции — это динамический процесс смены форм капитала, последовательного преобразования первоначальных ресурсов и ценностей в инвестиционные затраты и превращение вложенных средств в прирост капитальной стоимости в форме дохода или социального эффекта. Инвестиции — это вложения как в денежный, так и в реальный капитал. Они осуществляются в виде денежных средств, кредитов, ценных бумаг, а также вложений в движимое и недвижимое имущество, интеллектуальную собственность, имущественные права и другие ценности.

С понятием «инвестиции» тесно связано и определение «инвестиционная деятельность». Термину «инвестиционная деятельность» можно дать широкое и узкое определение. В широком смысле инвестиционная деятельность — это деятельность, связанная с вложением средств в объекты инвестирования с целью получения дохода. Подобная трактовка содержится в Законе «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений», в соответствии с которым под инвестиционной деятельностью понимается вложение инвестиций и практические действия в целях получения прибыли и достижения иного полезного эффекта. В узком смысле инвестиционная деятельность, или собственно инвестирование, представляет собой процесс преобразования инвестиционных ресурсов во вложения.

Многообразие форм и видов инвестиций, осуществляемых предприятием, требует определенной их классификации. В процессе управления инвестиции предприятия классифицируются следующим образом:

1. По объектам вложения капитала разделяют реальные и финансовые инвестиции предприятия. Реальные инвестиции характеризуют вложения капитала в воспроизводство основных средств, в прирост запасов товарно-материальных ценностей и в другие объекты инвестирования, связанные с осуществлением операционной деятельности предприятия или улучшением условий труда и быта персонала. В свою очередь они с позиции хозяйствующих субъектов, целей и направленности их действий могут быть подразделены на следующие группы:

— начальные инвестиции — это инвестиции на основание предприятия, фирмы, объекта обслуживания и т.д. Вкладываемые средства используются на строительство или покупку зданий, сооружений, приобретение и монтаж оборудования, создание необходимых материальных запасов, образование оборотных средств.

— экстенсивные инвестиции — инвестиции, направляемые на расширение существующих предприятий, организаций, прирост их производственного потенциала, в том числе предполагающий расширение сферы деятельности.

— реинвестиции — инвестиции, связанные с процессом воспроизводства основных фондов на существующих предприятиях, в организациях. Указанные предприятия и организации имеющиеся у них свободные средства, состоящие из амортизационных отчислений и прибыли, направляемой на развитие производства:

— на замену физически изношенного или морально устаревшего оборудования, устаревших технологических процессов новыми. При этом производственная мощность предприятий и организаций может сохраниться или увеличиться. В первом случае имеет место простое воспроизводство капитала, а во втором — расширенное. Условием успешного функционирования предприятия является расширенное воспроизводство капитала, которое должно сопровождаться ростом производительности и эффективности производственного аппарата — оборудования, станков, агрегатов и т.д.;

— на повышение эффективности производства, его рационализацию. В этом случае инвестиции направляются на модернизацию или замену существующего технологического оборудования или процессов и связанные с ними реконструктивные работы, в результате чего достигается качественный рост производственного потенциала, обеспечивающий прирост прибыли от производимой продукции, оказываемых услуг без изменений их номенклатуры;

— на изменение структуры выпускаемой продукции, оказываемых услуг. Предприятие, организация при этом увеличивают одни мощности за счет уменьшения других, используемых для производства продукции, возможности сбыта которых и рентабельность производства которых низки или уменьшаются;

— на диверсификацию производства, в связи с отсутствием или резким снижением сбыта или нерентабельностью выпускаемой продукции. В результате меняется номенклатура выпускаемой продукции, оказываемых услуг; как правило, в таких случаях частично или даже полностью может меняться профиль предприятия, фирмы, организации;

— на обеспечение выживания предприятий, фирм, организаций в перспективе. К ним относятся инвестиции в проведение исследовательских и опытно-конструкторских работ, разработку и создание новой эффективной продукции или новых эффективных технологий, рекламу, подготовку или переподготовку кадров под новые технологии и т.п.

— финансовые инвестиции характеризуют вложения капитала в различные финансовые инструменты, главным образом в ценные бумаги, с целью получения дохода. К инвестициям в нематериальные активы относятся вложения, направляемые на приобретение имущественных прав и прав владения земельными участками, угодьями; лицензии на передачу прав промышленной собственности, секретов производства; патентов на изобретения, свидетельств на новые технологии, полезные модели и промышленные образцы; товарных знаков, фирменных наименований, сертификатов на продукцию и технологию производства и т.д.

2. По характеру участия в инвестиционном процессе прямые и непрямые инвестиции предприятия. Прямые инвестиции подразумевают прямое участие инвестора в выборе объектов инвестирования и вложении капитала. Обычно прямые инвестиции осуществляются в форме капитальных вложений, вложений капитала в уставные фонды других предприятий, в отдельные виды ценных бумаг, широко обращающихся на фондовом рынке. Прямое инвестирование осуществляют в основном подготовленные инвесторы, имеющие достаточно точную информацию об объекте инвестирования и хорошо знакомые с механизмом инвестирования. Непрямые инвестиции характеризуют вложения капитала инвестора, опосредованное другими лицами.

3. По периоду инвестирования выделяют краткосрочные и долгосрочные инвестиции предприятия. Краткосрочные инвестиции характеризуют вложения капитала на период до одного года. Основу краткосрочных инвестиций предприятия составляют его краткосрочные финансовые вложения. Долгосрочные инвестиции характеризуют вложения капитала на период более одного года. Основной формой долгосрочных инвестиций предприятия являются его капитальные вложения в воспроизводство основных средств.

4. По уровню инвестиционного риска выделяют следующие виды инвестиций: Безрисковые инвестиции. Они характеризуют вложения средств в такие объекты инвестирования, по которым отсутствует реальный риск потери капитала или ожидаемого дохода и практически гарантировано получение расчетной реальной суммы инвестиционной прибыли. Низкорисковые инвестиции. Они характеризуют вложения капитала в объекты инвестирования, риск по которым значительно ниже среднерыночного. Среднерисковые инвестиции. Уровень риска по объектам инвестирования этой группы примерно соответствует среднерыночному. Высокорисковые инвестиции. Уровень риска по объектам инвестирования этой группы превышает среднерыночный. Спекулятивные инвестиции. Они характеризуют вложения капитала в наиболее рисковые инвестиционные проекты или инструменты инвестирования, по которым ожидается наивысший уровень инвестиционного дохода.

5. По формам собственности инвестируемого капитала различают инвестиции частные и государственные. Частные инвестиции характеризуют вложения средств физических лиц, а также юридических лиц негосударственных форм собственности. Государственные инвестиции характеризуют вложения капитала государственных предприятий, а также средств государственного бюджета разных его уровней и государственных внебюджетных фондов.

6. По региональной принадлежности инвесторов выделяют национальные и иностранные инвестиции. Национальные или внутренние инвестиции характеризуют вложения капитала резидентами данной страны в объекты инвестирования на ее территории. Иностранные инвестиции характеризуют вложения капитала нерезидентами в объекты инвестирования данной страны.

Приведенная классификация инвестиций предприятия отражает лишь наиболее существенные их признаки и в дальнейшем изложении будет углублена в разрезе отдельных видов инвестиций.

инвестиция капитал рыночный вложение

Размещено на Allbest.ru

Подобные документы

Финансовые инвестиции: понятие и управление ими

Инвестиции как способ вложения капитала с целью его увеличения в будущем. Бюджетный, налоговый и амортизационный механизмы государственного регулирования инвестиционной деятельности. Классификация, оценка и расчет эффективности финансовых инвестиций.

Методы по активизации инвестиционной деятельности

Инвестиции, их экономическая сущность, классификация и структура. Инвестиционная политика в Республике Казахстан. Для экономики Казахстана инвестиции необходимы прежде всего для ее стабилизации, оживления и подъема. Роль инвестиций на микроуровне.

Инвестиции и их функции

Вложение капитала с целью последующего его увеличения. Характер формирования инвестиций. Инвестиции в ценные бумаги. Инвестиции в физические активы. Законы, регламентирующие инвестиционную деятельность. Инвестиционный кодекс.

Сбережения и инвестиции в рыночной экономике

Сбережения в стране и определяющие их факторы. Инвестиции: понятие, основные источники, роль в развитии национального хозяйства. Вложения собственного или заемного капитала в определенный проект как главный признак инвестиций, их особенности в России.

Инвестиции как экономическая категория

Сущность инвестиции. Деятельность инвесторов и их роль в экономике. Классификация инвестиционных проектов. Факторы, определяющие спрос, влияющие на величину инвестиций. Оценка риска. Инвестиционная политика Узбекистана на 2013 год. Вложения в туризм.

Инвестиции как экономический фактор

Оценка роли инвестирования в развитии экономики Республики Беларусь. Основные формы инвестиций, возможность их применения для улучшения экономической ситуации в стране. Внутренние и внешние источники инвестиции. Результаты инвестиционной политики.

Инвестиции и инвестиционная деятельность

Общественные отношения, определяющие понятие инвестиций и инвестиционной деятельности. Определение принципов и методов регулирования инвестиций. Инвестиционный процесс, его участники. Понятие инвестиционного рынка. Субъекты инвестиционной деятельности.

• главная
• рубрики
• по алфавиту
• вернуться в начало страницы
• вернуться к началу текста
• вернуться к подобным работам

Что такое инвестиции: определение, сущность и примеры

Евгений Смирнов

• Понятие и сущность инвестиций
• Роль инвестиций в экономике
• Признаки инвестиций
• Инвестирование – что это такое простыми словами
• Примеры инвестиционной деятельности

Грамотное распределение денежных средств является одной из важнейших составляющих деятельности как для государства, так и для компании или физического лица. Одним из способов приумножить имеющийся капитал является инвестирование.

Независимо от того, в каком контексте используется данный термин, охарактеризовать его можно следующими словами:

Инвестиции – это материальные или нематериальные затраты, целью которых является извлечение прибыли или достижение желаемого результата.

Понятие и сущность инвестиций

Введение в тему стоит начать с базовых понятий. Сам термин пришел к нам из латинского языка. В переводе на русский invest означает «вкладывать». Если давать определение простыми словами – это вложение денежных средств с целью их приумножения.

Не стоит путать краткосрочные вложения и инвестиции. Длительность последних, как правило, исчисляется годами.

Все инвестиции обязательно соответствуют определенному ряду критериев: сроки вложения, направления, риски, потенциальный доход (в том числе пассивный).

Сроки вложения. Обычно инвестиции вкладываются на определенный временной отрезок, и до тех пор, пока средства находятся в объекте инвестирования, вкладчик получает оговоренное вознаграждение – дивиденды.

Направление. Прежде чем вкладывать собственные средства в тот или иной проект, инвестор должен определить для себя направления деятельности, в которых он обладает необходимой компетенцией и, соответственно, способен правильно спрогнозировать доход, оценить риски и потенциальную выгоду.

Риск. Стоит понимать, что вкладывая в тот или иной объект, независимо от направления и финансовых показателей, инвестор подвергает свои средства риску. Его уровень может изменяться, однако вкладчик всегда рискует своими финансами в пределах вложенного капитала.

Возможный доход. Главная экономическая цель всего процесса, вне зависимости от направления вложения, – обеспечение дохода. Опираясь на данный показатель, инвестор должен принимать решение об инвестировании.

Получение пассивного дохода. Одно из основных преимуществ инвестирования заключается в получении пассивного дохода без непосредственного участия вкладчика. Эта особенность характерна для всех объектов инвестирования, от недвижимости до акций и государственных долговых облигаций.

Исходя из вышесказанного, можно сказать, что инвестициями могут быть свободные средства, имеющиеся в распоряжении физических или юридических лиц, и используемые для получения дополнительной прибыли. В качестве инвестиций могут выступать финансы, имущество, ценные бумаги и прочее.

Все инвестиции делятся на четыре вида: реальные, финансовые, валовые, частные/государственные.

1. Реальные. Долгосрочные вложения в производственные отрасли.
2. Финансовые. Представляют собой финансово-кредитные обязательства, ценные бумаги или деньги.
3. Валовые. Средства, направленные в определенную сферу для увеличения капитала. Сюда же относятся и чистые инвестиции. Последние представляют собой вложения, направленные на увеличение размера основных средств, которые в дальнейшем будут направлены на улучшение производственного уровня.
4. Частные и государственные. Вложения, владельцами которых являются частные инвесторы или государственные учреждения.

Западные учебники по экономике классифицируют инвестиции по следующим направлениям:

• государственные и частные;
• внешне- и внутриэкономические;
• финансовые или интеллектуальные;
• производственные и потребительские;
• косвенные или прямые.

Мы кратко рассмотрели основные понятия инвестиционной деятельности и экономическую сущность инвестиций, а также узнали, на какие виды они подразделяются. Теперь можно сделать вывод, что это финансовая деятельность, которая отражается на показателях как в микро-, так и в макроэкономике, а также играет важную роль в жизни частных инвесторов и всей страны в целом.

Государству инвестиции необходимы, в первую очередь, для модернизации предприятий, частным лицам они предоставляют возможность увеличить собственный капитал.

Роль инвестиций в экономике

Инвестиции выполняют важную функцию в развитии экономики страны. Они обеспечивают наличие необходимых материальных и нематериальных активов, необходимых для будущего роста.

Значение инвестиций в рыночной экономике объясняется их определением. К данному параметру можно отнести как традиционные денежные средства, как один из наиболее доступных инструментов, так и банковские вклады, технологии, производственное оборудование и прочие виды активов, которые можно вложить в объект экономической деятельности для извлечения прибыли.

Говоря о важности инвестиционной деятельности, нельзя не упомянуть о том, какова ее роль в развитии мировой экономики. Любое государство, которое хочет увеличивать текущие финансовые показатели, обязано взаимодействовать с другими странами. Сюда относится товарооборот, обмен денег, а также совместные экономические мероприятия и межправительственные проекты.

В зависимости от степени готовности к подобным процессам, государства делятся на закрытые, ограниченно закрытые и открытые. В последнем случае проще наращивать объемы торговли, поскольку в подобном процессе создается свобода предпринимательской деятельности. Это также является залогом повышения налоговых поступлений.

Кроме того, страны с открытой экономикой позволяют местным компаниям привлекать инвестиции иностранных инвесторов. В будущем такие предприятия смогут выйти на международный рынок, производить большее количество товара и тем самым улучшить общий инвестиционный климат страны.

Признаки инвестиций

Инвестициями являются те вложения, которые соответствуют следующим признакам:

• способность приносить доход инвестору;
• основная цель вложения – личный интерес инвестора;
• наличие рисков, даже если объектом инвестирования является надежный актив;
• длительный срок вложения средств – зачастую от одного года и дольше;
• четкая направленность и понимание того, куда необходимо вкладывать средства;

Главные источники для инвестирования – это собственные средства, привлеченные или заемные.

К собственным средствам относится уставной капитал, прибыль предприятия, а также специальный, целевой или резервный фонд. Заемные средства – это кредиты или займы, которые позволяют инвестору осуществлять свою деятельность. Они выдаются на определенный срок, подлежат возврату и зачастую являются платными. Размер платежа определяется процентом, установленным в рамках договора о сотрудничестве. Привлеченные средства могут быть получены на финансовых рынках за счет эмиссии ценных бумаг или внешнего капитала.

Инвестирование – что это такое простыми словами

Если говорить о том, что такое инвестирование простыми словами, можно сказать, что это вложение капитала с целью заработать. Это главная задача для данной деятельности, особенностями которой являются риск и потенциальный доход. Причем между двумя этими показателями наблюдается прямая связь – чем выше ожидаемый доход, тем выше и показатель риска.

Кроме того, под инвестициями понимается долгосрочное вложение, обычно от одного года. Это отличает их от спекулятивных действий на финансовых рынках.

В свою очередь, привлеченный капитал для эмитентов ценных бумаг имеет свое значение и цель. Дополнительное финансирование позволяет им расширять производство и выходить на новые рынки сбыта.

Подытоживая все вышесказанное, можно сделать вывод, что вся суть вложений сводится к получению дохода и наращиванию капитала.

Примеры инвестиционной деятельности

В качестве примеров инвестиционной деятельности можем рассмотреть компании, которые могут использовать имеющиеся активы и финансы для инвестирования. Например, банки и страховые компании.

Первые получают конкурентное преимущество благодаря особенностям своей деятельности, а также финансовым и другим инструментам, способным положительно влиять на результат капиталовложения.

Вторые отличаются тем, что объектами для привлечения денег являются страховые резервы. Кроме того, отдельно стоит выделить и цель, которую ставят перед собой страховые компании. Их главная задача заключается не в получении прибыли, а в сохранении финансовой стабильности благодаря успешному инвестированию.

Финансы, полученные в ходе инвестиционной деятельности, прежде всего отображают сделки предприятия в сфере купли-продажи по капитальным активам. Сюда относятся активы, внесенные на баланс компании с полезным сроком использования от одного года.

При этом стоит отметить, что руководство фирмы получает определенную свободу в принятии решений относительно того, что считать или не считать капитальными расходами. Успешность вложения средств в такую компанию напрямую зависит от владения инвестором данной информацией.

В качестве примера рассмотрим только что созданную компанию Х. В плане у нее заложена подготовка финансового отчета к концу месяца. В этом документе будут указаны размер полученной прибыли и понесенных убытков, а также баланс и сведения о движении средств.

По итогам стартового месяца компании не удалось получить доходы, но были некоторые операционные расходы. Соответственно, в итоговом отчете показатель чистой прибыли будет равен нулю. Кроме того, инвестиционная деятельность также не велась, поэтому в этом отчете показатель также равен нулю.

На протяжении второго месяца компания направляла инвестиции в землю и имущество. Подобная деятельность подразумевает собой отток капитала, что приводит к отрицательному показателю в отчете об инвестиционной деятельности.

Притоком являются финансы, вырученные в результате:

• сделок по реализации ценных бумаг, которые изначально были взяты для этой цели;
• реализации с учетом скидок;
• реализации производственных активов.

Оттоками называются средства, выплаченные:

• во время покупки ценных бумаг для их дальнейшей продажи;
• приобретение долгосрочных производственных активов;

По своей форме все инвестиции делятся на две формы. Первая — традиционная инвестиционная деятельность, вторая — альтернативная.

Используя подобное разделение, можно проанализировать наиболее популярные финансовые инструменты, относящиеся к каждой категории инвестиций.

Традиционные инвестиции — это акции компаний, долговые облигации, депозиты. Альтернативные инвестиции — это объекты недвижимости, частный капитал, предметы искусства, роскоши и т. д.

Источник https://natalibrilenova.ru/suschnost-i-rol-investitsij-v-sovremennoj-ekonomike/

Источник https://otherreferats.allbest.ru/economy/00169161_0.html

Источник https://delen.ru/investicii/chto-takoe-investicii.html